Какую долю капитала выделять на акции России и Казахстана? А сколько денег вкладывать в акции Китая, Европы, США? Как определить для себя эту долю и почему именно ЭТУ долю?
К видео про акции Казахстана было оставлено несколько комментариев, которые дали пищу для этого ролика.
Почему я так жестко себя ограничиваю - только акциями США? Почему бы не покупать те же акции РФ или Казахстана хотя бы в той пропорции, которую они составляют в мировой экономике и мировом фондовом рынке?
Потому что доля эта настолько мала, что и говорить о ней смешно. Как всегда - очень важно проверить факты, а уже затем принимать решение. Итак, если мы смотрим на статистику по Валовому Внутреннему Продукту (важнейшему параметру, измеряющему экономику), то внезапно выясняется, что на Россию приходится лишь 1.8% мирового ВВП! 1.8% - вдумайтесь в это значение, друзья. Для сравнения, на США приходится 24%. И почти 15% на Китай. Кстати, Казахстана здесь нет - его доля в ВВП слишком мала, чтобы быть включенной в эту диаграмму: лишь 0.38% от мирового ВВП.
Но и это еще не все. Ведь мы покупаем не ВВП, а акции: долю фондового рынка (и главное - его способность конвертировать прибыли компаний в реальные прибыли для инвесторов). Посмотрим на доли фондовых рынков стран в общемировой капитализации.
И выясняется еще более любопытная картинка: в мировом фондовом рынке доля России лишь 0.76%! Обратите внимание, что это СНИЖЕНИЕ доли по сравнению с данными десятилетней давности. С другой стороны, у США - почти 40% и это РОСТ с данными десятилетней давности. Казахстана опять-таки нет: его доля слишком мала, чтобы попасть в список.
Китай есть - его фондовый рынок на третьем месте по капитализации. Но я уже упоминал, что Китай крайне плохо конвертирует работу экономики в работу инвестиций. Директивно-запретительная политика китайского руководства работает против инвесторов - и статистика доходности китайских акций ярко это демонстрирует.
О чем это говорит? Сколько денег нужно выделять на акции Казахстана и России?
Ну если опираться на эти данные, то при условных инвестициях в 1 миллион рублей, на акции РФ можно выделить от 7600 до 18 000 рублей - смотря по чему судить (по доле в мировом ВВП или доле в мировом фондовом рынке). А если брать акции Казахстана - то около 4000 рублей. Справедливая доля.
Но нужна ли она вообще?
Я полагаю, что нет. Живя в Казахстане или в России вы УЖЕ вложились в экономику страны. Ваша недвижимость - ваше вложение (потому что она номинирована в тенге / рублях). Ваша работа - уже вложение, потому что ваши заработки зависят от экономики страны. Так что если ваша недвижимость, работа, имущество в РФ или Казахстане превышают пару процентов от совокупной стоимости капитала в инвестициях - у вас уже достаточная диверсификация!
У меня вот превышают. И потому у меня нет ни одной акции РФ: мне это не нужно.
Неожиданные выводы, не так ли? На акции РФ в вашем портфеле должно приходиться менее 2%! Но между тем - это РЕАЛЬНАЯ пропорция, подтвержденная математическими выкладками и фактическими результатами работы экономики РФ.
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #финансы #россия #казахстан #сша