Найти тему
Сибирский инвестор

Совкомфлот. Дела не плохи когда есть л..и (частные инвесторы)

Оглавление

Данная статья - это большая заметка для частного инвестора. Тут собралась информация из финансовых и годовых отчетов компании, презентаций и новостей.

Кратко о компании

Группа компаний «Совкомфлот» – один из мировых лидеров по морской транспортировке энергоносителей (сжиженного газа, нефти и производных). Собственный и зафрахтованный флот, включая суда совместных предприятий, насчитывает 133 судна общим дедвейтом 11 619 330 тонн и средним возрастом 12,2 лет.

«Совкомфлот» является крупнейшим оператором флота ледового класса. Свыше 80 судов предназначены для работы в сложных климатических условиях. «Совкомфлот» участвует в обслуживании крупных индустриальных проектов в России и за рубежом: «Сахалин-1», «Сахалин-2», «Варандей», «Приразломное», «Новый Порт», «Ямал СПГ», «Арктик СПГ 2», Tangguh (Индонезия).

-2
-3

Выручка и прибыль

-4

-5
-6
Intelinvest - онлайн сервис аналитики портфеля для инвесторов.
- Правильный расчёт годовой доходность
- Импорт отчетов от 18 брокеров
- Мультипликаторы и основные финансовые показатели компаний

Использовать сервис можно по синей ссылке здесь.

Операционные показатели

-7

Рентабельность

-8

Долговая нагрузка

-9
-10
-11

Див. политика

-12
-13

Стратегия развития

-14
-15
-16
-17

Основные тезисы

  • 83% акций владеет государство
  • Вышли на мосбиржу в октябре 2020
  • Если не брать в учет 2020 год, то с 2015 по 2019 выручка выросла на 18%.
  • ND/EBITDA = 1,66
  • 50% ЧП на дивиденды

Заключение

Внимание! Всё что написано в статье не является инвестиционной рекомендацией, советом или предложением к покупке/продаже.

-18

Так как Совкомфлот не относится к средне растущей компании, по компанию роста я вообще молчу, то единственное что нас должно интересовать - жирные дивиденды.

Судя по результатам 9 месяцев в этом году ждать хороших дивидендов не стоит. А что у нас с будущими дивидендами?

До 2025 года компания планирует нарастить долю выручки от индустриальных проектов на 50%. Сейчас этот сегмент занимает половину в общей выручки. То есть рост будет в районе 25% к общему.

Взял шикарные показатели выручки 2019 года. Прибавил к ней 25%. Получил 135 млрд. При средней чистой рентабельности это примерно 26,5 млрд ЧП. С отчислениями на дивиденды 50% от ЧП это 5,6 рублей на акцию или 7,3% ДД от нынешних цен. Когда на рынке есть Сбербанк, Лукойл и т.д. Совкомфлоту скажем - спасибо, до свиданья.

P.S.
Отличный пример удачного IPO компании, но только удачного не для частных инвесторов. Акции раздали просто по хаям. Цена и сейчас смотрится высокой, а на старте торгов была просто неадекватной.

-19

На сегодня это все. Ставьте лайк, если вам понравилось и подписывайтесь на канал. Не забудьте поблагодарить автора за работу.

-20