Данная статья - это большая заметка для частного инвестора. Тут собралась информация из финансовых и годовых отчетов компании, презентаций и новостей.
Кратко о компании
Группа компаний «Совкомфлот» – один из мировых лидеров по морской транспортировке энергоносителей (сжиженного газа, нефти и производных). Собственный и зафрахтованный флот, включая суда совместных предприятий, насчитывает 133 судна общим дедвейтом 11 619 330 тонн и средним возрастом 12,2 лет.
«Совкомфлот» является крупнейшим оператором флота ледового класса. Свыше 80 судов предназначены для работы в сложных климатических условиях. «Совкомфлот» участвует в обслуживании крупных индустриальных проектов в России и за рубежом: «Сахалин-1», «Сахалин-2», «Варандей», «Приразломное», «Новый Порт», «Ямал СПГ», «Арктик СПГ 2», Tangguh (Индонезия).
Выручка и прибыль
Intelinvest - онлайн сервис аналитики портфеля для инвесторов.
- Правильный расчёт годовой доходность
- Импорт отчетов от 18 брокеров
- Мультипликаторы и основные финансовые показатели компаний
Использовать сервис можно по синей ссылке здесь.
Операционные показатели
Рентабельность
Долговая нагрузка
Див. политика
Стратегия развития
Основные тезисы
- 83% акций владеет государство
- Вышли на мосбиржу в октябре 2020
- Если не брать в учет 2020 год, то с 2015 по 2019 выручка выросла на 18%.
- ND/EBITDA = 1,66
- 50% ЧП на дивиденды
Заключение
Внимание! Всё что написано в статье не является инвестиционной рекомендацией, советом или предложением к покупке/продаже.
Так как Совкомфлот не относится к средне растущей компании, по компанию роста я вообще молчу, то единственное что нас должно интересовать - жирные дивиденды.
Судя по результатам 9 месяцев в этом году ждать хороших дивидендов не стоит. А что у нас с будущими дивидендами?
До 2025 года компания планирует нарастить долю выручки от индустриальных проектов на 50%. Сейчас этот сегмент занимает половину в общей выручки. То есть рост будет в районе 25% к общему.
Взял шикарные показатели выручки 2019 года. Прибавил к ней 25%. Получил 135 млрд. При средней чистой рентабельности это примерно 26,5 млрд ЧП. С отчислениями на дивиденды 50% от ЧП это 5,6 рублей на акцию или 7,3% ДД от нынешних цен. Когда на рынке есть Сбербанк, Лукойл и т.д. Совкомфлоту скажем - спасибо, до свиданья.
P.S.
Отличный пример удачного IPO компании, но только удачного не для частных инвесторов. Акции раздали просто по хаям. Цена и сейчас смотрится высокой, а на старте торгов была просто неадекватной.
На сегодня это все. Ставьте лайк, если вам понравилось и подписывайтесь на канал. Не забудьте поблагодарить автора за работу.