Ребята, привет!
Выкатил еще один обзор на компанию полупроводниковой индустрии. Это KLA Corporation, тикер KLAC. Полупроводники по прежнему в фаворе. К ним повышенный интерес. В то же время, хайп вокруг индустрии очень часто приводит к завышенным оценкам.
На графике оценка компаний индустрии "оборудование для полупроводников, к которой относится KLAC.
Обратите внимание на раздел Valuation (оценка по основным показателям). Все в жестко красной зоне. Все компании дико переоценены по основным показателям. Это означает, что выручка и прибыль перечисленных выше компаний несколько не соответствует их текущей рыночной оценке
KLAC. Выручка и прибыль
Если сделать некое саммери, то могу сказать следующее:
- Компания работает в очень специфичной нише контроля производства полупроводников. У нее есть конкуренты. Но эта ниша поделена. Она слишком сложна для быстрого входа. И в некоторых аспектах является лидером индустрии
- Компания вкладывает миллиард долларов в рисерч и девелопмент, обеспечивая себе технологическое преимущество
- У компании шикарная чистая маржа: 20-25% это очень хорошо в этой индустрии
- У компании растет и прибыль и выручка.
Ситуация на рынке полупроводников, рано или поздно, конечно же, нормализуется. И аналитики не закладывают продолжения такого же бурного роста индустрии после 2022 года. Следовательно, при замедлении темпов роста прибыли и выручки рынок может пперепрайсить KLA Corporation с учетом новой реальности. Не знаю, правы ли аналитики насчет -50%. Но на треть актив вполне может сложиться.
В целом, компания, скорее, интересная. Но с учетом перекупленности, здесь очень четко нужно подходить к таймингу по входу
Полный обзор компании я выложил на сайте по этой ссылке. "Обзор KLA Corporation". Он в свободном доступе. Там обзор бизнеса, чем занимается, что производит, выручка, прибыль, финансовые показатели, технический анализ, стоимость акций, прогнозы, стоит ли инвестировать, все с графиками и скринам. Кому интересны подробности - вэлком!
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
💡 Инвест Тоник (investonic) – это блог про долгосрочные инвестиции. Здесь я делюсь тем, как инвестирую, как изучаю фондовый рынок, какие инструменты использую, что получается, а над чем еще стоит поработать, чтобы инвестировать лучше. Подписывайтесь на мой Телеграм канал чтобы не пропустить новые интересные и полезные посты! Так же по ссылке доступна подробная информация по моему ✌портфелю.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией!