АНАЛИЗ АКЦИЙ | МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ | ЧАСТЬ2!
Нужно больше мультипликаторов… поэтому сегодня смотрим на рентабельность компании. Итак!
◽ ROE — показывает, как компания генерирует чистую прибыль за счет собственного капитала. Чем выше ROE, тем лучше.
Как считать? Чистая прибыль / собственный капитал * 100
*Если ROE находится на уровне процентной ставки страны, где расположена компания, проходим мимо.
◽ ROA — показывает рентабельность активов компании. По аналогии с предыдущим показателем: чем выше, тем лучше.
Как считать? Чистая прибыль / активы компании * 100
*Невысокий показатель ROA считается нормальным для компаний производственного сектора.
◽ ROS — рентабельность выручки. 1-5% — низкая рентабельность, 5-20% средняя рентабельность, 20%+ — высокая рентабельность.
Как считать? Чистая прибыль / выручка * 100
◽ Debt/Equity — показывает соотношение долга компании к ее собственному капиталу. Чем выше этот показатель, тем больше долговая нагрузка у компании, а это уже не есть хорошо, так как повышается вероятность банкротства.
Как считать? Обязательства (долгосрочные + краткосрочные) / собственный капитал
*Не для всех секторов завышенный долг является критичным. Например, для авиаотросли или REIT высокая долговая нагрузка — это норма.
◽ Net Profit Margin — она же прибыль компании в % от выручки. Этот коэффициент показывает маржинальность компании, и логично предположить, что чем выше этот коэффициент, тем круче компания.
Как считать? Прибыль / Выручку * 100
Использование этих мультипликаторов поможет вам оценить эффективность компании, сравнить ее с конкурентами по отрасли.