17 декабря состоялось очередное заседание совета директоров Центрального Банка РФ, где решался вопрос о повышении ключевой ставки в стране. Ожидаемо, ставку повысили, но не все ожидали такого повышения - 1%, с 7,5% до 8,5%.
Сейчас мы разберемся, что это значит для страны в целом и какие действия стоит предпринять инвесторам.
О чем говорит такое резкое повышение?
Рост инфляции продолжится
Первое, что нужно понимать при такой жесткой монетарной политике - инфляция все еще набирает обороты и в ЦБ это видят. Ведь ставку повышают с целью побороть инфляцию, которая за 2021 год выросла
с 4% до 8,4%, это только официальные данные, которые сильно расходятся с ощущениями граждан, лично я, на одну лишь еду стал тратить на треть больше, хотя рацион не поменялся.
Повышение ставки сразу на 1% говорит о больших рисках дальнейшего роста инфляции, т.к. нормальным шагом за раз в РФ считается 0,25-0,5%.
«Совет директоров склонен считать, что, скорее всего, мы пока еще не добрали той жесткости денежно-кредитных условий, которая нужна для возвращения инфляции к цели в следующем году. Поэтому допускаем возможность дополнительного повышения ставки на ближайших заседаниях», — рассказала глава ЦБ Набиуллина.
Тут хотя бы спасибо за честность, нам четко сказали, чтобы мы ждали дальнейшего роста инфляции и готовились к следующему повышению ставки.
Кредиты станут дороже
За 2020 и 2021 год закредитованность россиян сильно выросла, на данный момент она составляет около 35%, т.е. больше трети всех доходов всех граждан страны идет на погашения долгов перед банками, а в некоторых регионах этот усредненный показатель достигает 70%. Это тревожит наши власти, ведь такой рост закредитованности может привести к большому числу просроченных платежей и разорению рядовых граждан.
Свою лепту внесла и льготная ипотека, которую брали все без разбора, пока выгодно, покупая квартиры, даже если уже имеется одна, россияне закредитовались по "самые помидоры".
Но теперь кредиты станут дороже, ипотека станет дороже, что приведет к снижению спроса на кредитование, ведь мало кто захочет брать сегодня ипотеку под 11-12%, если год назад можно было взять под 7-8%.
Если Вы берете миллион под 7% годовых на 20 лет, то переплата составит 860 тысяч, а если эту же сумму под 11%, то переплата уже будет 1 млн. 470 тысяч.
В теории, снижение спроса на ипотеку приведет к снижению стоимости недвижимости, т.к. меньшее количество людей сможет позволить себе дорогую ипотеку и дорогое жилье, продавцы будут вынуждены снизить цену, если они намерены продать свое жилье, базовый рыночный механизм, так сказать. Но рынок недвижимости очень медленный, неповоротливый, особенно когда дело касается снижения стоимости, поэтому не стоит ждать моментальных последствий от повышения ставки, на это может уйти от полугода до года.
Если Вы собирались сейчас брать жилье, разумнее было бы выждать год, цены скорее всего снизятся за это время. Ипотеку Вы возьмете под больший процент, но высокие ставки в РФ не вечны, ЦБ стремится обычно к 4%, когда этот процент будет достигнут, можно рефинансировать свою ипотеку под более выгодный процент.
Чего ждать инвесторам?
В первую очередь, не стоит ждать бурного роста акций, на фоне повышения ставок, лучше аккуратно присматриваться к облигациям.
Сейчас доходность ОФЗ стремится к 9%, неплохой процент для ГАРАНТИРОВАННОГО дохода, при дальнейшем повышении ставки эта доходность станет выше, поэтому не стоит сегодня заходить на "всю котлету". Лично я, уже прикупил немного двухлетних ОФЗ и пятилетних облигаций от Тинькофф, по мере роста доходности нужно добирать позицию.
Аккуратно сейчас нужно работать с акциями застройщиков, которые на фоне дорогой ипотеки могут столкнуться с проблемами реализации новостроек. Долгое время в моем портфеле были акции застройщика ЛСР, после пандемии акции неплохо отросли, дивиденды не самые худшие, но пару недель назад было принято решение расстаться с данной бумагой, было тяжело психологически, но решение оказалось верным, взгляните на график, как резко ускорилось падение акций перед заседанием ЦБ, а ведь это мог быть мой убыток, 15% за 5 торговых дней, вряд ли это предел.