Стоит ли покупать на все деньги акции Peloton? Будут ли расти акции Peloton в 2022 году? Как правильно инвестировать деньги?
Ситуация, которую описала одна из подписчиц выглядит мрачно. И, на мой взгляд, иллюстрирует худшую модель поведения инвестора:
1) Вложить ВСЕ деньги, которые НУЖНЫ
2) В ОДНУ акцию спекулятивной компании
3) Без какой-либо СТРАТЕГИИ на долгосрок
Давайте разберемся сначала с компанией: стоит ли ждать от нее роста? Каковы фундаментальные показатели акций Peloton?
1) Компания убыточная - у нее отрицательный EPS. И был отрицательным все время с момента IPO. Даже бум продаж во время локдаунов не помог компании - и дальнейшие прогнозы по EPS только на ухудшение.
Дивидендов из-за убытков, соответственно, тоже нет. И даже P/E не рассчитать - для убыточных бизнесов он стремится в бесконечность.
2) Вроде как у компании был бурный рост общих продаж с 2017 года: в десятки раз! Но обратите внимание на количество акций компании, которое тоже увеличивалось грандиозными темпами. Доля бизнеса инвесторов размывалась, так что на каждую отдельную акцию приходилось все меньше и меньше...
Это как если бы каждый день вам давали полную тарелку еды, но каждый день тарелка уменьшалась бы в размерах. И через год - тарелка все еще полная, но диаметром с копейку. Не наешься ну никак!
3) Фундаментальные показатели бизнеса также не вызывают восторга. Все очень плохо и намного хуже отраслевых уровней - и по прибыльности, и по маржинальности, и по другим аспектам.
Поэтому динамика акции неудивительна: был всплеск ажиотажа и надежд в локдаун, который потом схлынул и на сцену вышла трезвая логика и расчет.
Что дальше?
1) Ждать бурного роста от акции Peloton я бы не стал. Мы видели схожую динамику у Алибабы, которую разбирали на прошлой неделе. Но сравните тот крепкий бизнес, который пусть зажат тисками регуляторов Китая, но все же приносит прибыль. И бизнес Peloton, который живет эмиссией акций и по сути убыточный.
2) Огромная ошибка в том, что куплена только 1 (ОДНА!) компания на все (ВСЕ!) деньги, которые важны и критичны для инвестора. Видимо повторяю очень редко, хотя стараюсь занудствовать об этом максимально часто, но все же повторюсь еще:
- только диверсификация
- только первоклассные акции
- только долгосрок
- только деньги, про которые можно забыть на этот долгосрок
3) Еще более важная ошибка была в том, что было усреднение в одну же акцию, которая уже тогда была спекулятивной, убыточной и сомнительной. Зачем покупать то, что явно выглядит опасно? Помните, что сам факт падения акций - не повод с радостными криками ее докупать и усредняться. Сначала посмотрите: почему она упала.
В данной ситуации я вижу лишь выход из акций Peloton, пусть и грандиозный убыток. Если у подписчицы останутся силы, нервы и моральная готовность к дальнейшим инвестициям - можно начать инвестировать в качественным портфелем. Ждать восстановления акций Peloton - слишком спекулятивно.
Да, они могут вырасти в цене, кто знает? Но за это же время КАЧЕСТВЕННЫЙ и уже прибыльный бизнес может вырасти еще сильнее. А диверсификация позволит снизить риски и даже повысить доходность.
Я чрезвычайно соболезную возникшей ситуации. И желаю вам удачи в инвестициях!
#Peloton #акции #фундаментальныйанализ #инвестиции #финансы