Здравствуйте, уважаемые читатели!
Как дела у вас с портфелем ценных бумаг? Полагаю, что большинство читателей лицезреют, как в течение этой недели портфель акций заметно просел. Да, сейчас на фондовом рынке паника, связанная с геополитической неопределенностью, ожиданиями по ключевой ставке ФРС (инвесторы боятся преждевременного повышения ставки), сворачиванием программы количественного стимулирования, а также ростом инфляции.
Не стоит сильно переживать по этому поводу, рынки цикличны, это временное явление. Падение рынков рано или поздно сменит рост. Более того, старайтесь контролировать эмоции в это сложное для большинства инвесторов время и не позвольте себе продать ценные бумаги в минус.
Важно! Друзья, сегодня я хочу поговорить с вами о дивидендах российских эмитентов. Так получается, что дивидендная доходность за 2021 год будет рекордной за последние 10 лет существования российского фондового рынка.
Хорошая новость, правда?
В целом, да. А теперь давайте разберемся в 3 пунктах:
- в причинах таких рекордов;
- обсудим перспективы дальнейшего возможного роста дивидендов;
- разберем, что может вызвать снижение дивидендной доходности на рынке.
Друзья, данная статья не носит рекомендательный характер. Она является исключительно информационной.
Каковы причины рекордной дивидендной доходности российского рынка?
Как мы все знаем, основную часть российского фондового рынка акций занимают компании, непосредственно связанные с сырьем. В 2021 году мы наблюдали восстановление мировой экономики после кризиса. И что происходило в течение года? Происходило ралли на рынках нефти,газа, удобрений, металлов, даже уголь это не обошло стороной. Предприятия именно из этих секторов и будут выплачивать щедрые дивиденды по итогам 2021 года. Пусть это будет первая причина.
Второй причиной высокой дивидендной доходности является то, что мы наблюдаем и ощущаем на своих кошельках высокую инфляцию, которая уже составляет почти 8,5%. И это, возможно, еще не предел. Что получается? А получается, что происходит рост стоимости товаров и услуг для конечного потребителя, а значит растут доходы продавца (компании). Здесь выделяются производители продуктов питания, которые на этом зарабатывают (Черкизово, Русагро).
Также я могу отметить банки, от которых инвесторы ждут рекордных дивидендов. По итогам 2021 года рекордные дивиденды покажет Сбербанк и ВТБ. Прогнозная дивидендная доходность этих компаний ожидается на уровне 9-10%. А рост ключевой ставки играет только в пользу дивидендов для банковского сектора, так как позитивно влияет на процентные доходы банков.
Важно! Кстати, не стоит забывать о том, что для многих компаний российского рынка девальвация рубля играет на пользу, так как экспорт продукции они осуществляют в иностранной валюте (чаще всего в долларах). Думаю, логика здесь всем понятна. Компании генерируют больше прибыли и имеют возможность для более высоких дивидендных выплат.
А каковы перспективы дальнейшего роста дивидендных выплат в России?
Есть несколько факторов, которые я хочу выделить, чтобы дать ответ на поставленный вопрос.
- Продолжение ралли на сырьевом рынке
Да, на сырьевых рынках не так давно началась коррекция после бурного роста. Тем не менее, я точно не исключаю, что ценовой пик на газ и нефть мы еще не прошли. Только подумайте, если в Европе (которая до начала холодов не успела в нужном количестве пополнить запасы энергоресурсов) зима будет довольно холодной, тогда им понадобится больше газа, угля, нефти, а это будет поддерживать спрос на энергоресурсы. Поэтому, если в Европе вновь начнутся панические настроения на фоне морозов, то мы снова увидим аналогичное сырьевое ралли.
- Если продолжится рост инфляции
Из-за кризиса происходят проблемы в цепочках поставок товаров. Во многом из-за нарушения поставок происходит рост инфляции, который приводит к увеличению ценообразования. Если в 2022 году рост инфляции продолжится, то мы можем увидеть еще более высокие дивидендные выплаты в банковском секторе, сырьевом, а также продуктовом.
- Если и дальше будет происходить повышение ключевой ставки
Мы знаем, что рост инфляции способен провоцировать повышение ключевой ставки. Я считаю, чем выше ключевая ставка, тем более привлекательными начинают казаться инструменты с фиксированной доходностью, поэтому инвесторы начинают выходить из акций. Таким образом, акции начинают снижаться в цене, а их дивидендная доходность, при прочих равных, увеличивается.
Что способно привести к снижению дивидендной доходности российского рынка?
Также выделю 3 фактора.
- Разворот сырьевого рынка в обратную сторону (вниз)
Если цены на энергоресурсы все-таки начнут демонстрировать постепенное снижение, то это имеет все шансы привести к снижению дивидендных выплат в будущих периодах.
- Агрессивное повышение процентной ставки
Здесь все просто. Если период высоких процентных ставок затянется надолго, то это может ослабить интересы компаний при инвестировании в различные новые проекты. Более того, увеличатся расходы по кредитам и займам, что точно негативно отразится на чистой прибыли или свободном денежном потоке компании.
- Повышение ключевой ставки ФРС
Да, действительно ситуация на рынках США достаточно сильно влияет на развивающиеся рынки России. Повышение ключевой ставки ФРС может спровоцировать коррекцию на рынке акций США, а как следствие, российский рынок может также начать корректироваться.
Заключение
Друзья, если вы придерживаетесь дивидендной стратегии и хотите получать дивиденды, которые со временем будут только регулярно увеличиваться, то стоит очень внимательно относиться к выбору компаний для инвестирования.
По-моему мнению, на данном этапе времени стоит отдавать предпочтение тем дивидендным эмитентам, которые в динамике нескольких лет показывают рост операционных и финансовых показателей.
Уважаемый читатель, если статья была вам интересна и информативна, пожалуйста, не забывайте поставить ЛАЙК под статьей! Этим вы помогаете мне в развитии канала. Большое спасибо!
Подписаться на мой канал можно, нажав СЮДА!
А вы держите акции, которые приносят дивиденды? Какие? Поделитесь, пожалуйста, мнением!
С уважением,
Инвестиционный Друг
#дивиденды #российские акции #инвестиции #пассивный доход #заработок