Все новостные порталы наперебой кричат, что фондовый индекс Мосбиржи рухнул на 15%.
Конечно же, произошло это не за 1 раз и даже не за 1 торговую сессию.
15% накопилось с октября месяца, тогда российский фондовый индекс был на своих исторических максимумах. Крайне неблагодарное дело — пытаться выискивать причины происходящего. Сейчас намного важнее совсем другое: что инвестору следует делать в этой ситуации? Именно об этом мы и поговорим в сегодняшней статье.
1) В подобные турбулентные времена всегда возникает вполне резонный вопрос — что делать в этой ситуации?
И если меня (как инвестора, имеющего 25-летний опыт работы с фондовым рынком) подобные глубокие провалы сильно радуют, то новичков, лишь недавно пришедших на рынок, они шокируют до ужаса.
Соответственно, и поступаем мы совершенно по-разному.
Я покупаю (с целью ребалансировки своего портфеля), а новички продают (с целью зафиксировать убыток и сбежать с остатками заведенных денег).
2) Что такое «ребалансировка инвестиционного портфеля»
Раз уж я использовал этот специализированный термин, то считаю нужным дать его определение (для тех моих читателей, которые сталкиваются с ним впервые).
Ребалансировка — это процесс возвращения портфеля к целевым весам (то бишь к исходному процентному соотношению различных активов и финансовых инструментов).
Приведу для наглядности простейший пример: Допустим, в вашем портфеле было 50% акций, но сейчас их котировки упали на 15%. Следовательно, их удельный вес в портфеле (в %-тах) тоже существенно понизился. Поэтому самое время докупить акций, дабы восполнить эту «зияющую дыру».
3) Выкупить падение и получить за это сразу 2 бонуса
Как я уже говорил выше, в подобные моменты я радостно покупаю акции — ведь началась распродажа!
Хорошие акции хороших компаний сейчас продаются по очень хорошим ценам (с хорошей скидкой в 15%).
Именно такой мотивировкой я руководствуюсь.
Но, дабы формализовать эмоции, отмечу следующие 2 важных момента:
Во-первых, я купил акции на 15% дешевле, чем покупал до этого (в октябре месяце). За счет этого я понизил уровень «средней цены» акций в моем инвест.портфеле.
Во-вторых, я снизил риски моего портфеля, вернув его в «идеальное» состояние — то, какое было мною для него запрограммировано (при составлении инвестиционной стратегии).
- Таким образом получается, что основной целью проведения ребалансировки является удержание риска портфеля в пределах допустимого.
- Причем, не только риска потери денег, но и риск недополучения прибыли (что происходит при снижении доли акций).
- Без ребалансировки портфель перестает соответствует вашему риск-профилю (т.е. становится для вас слишком рискованным).
Никто из нас не может знать заранее, как он поведет себя при избыточно высоком уровне риска.
Вполне возможно, что эмоции возьмут верх на голосом разума, — и тогда инвестор, поддавшись всеобщим паническим настроениям, выйдет из своих позиций с большими убытками.
4) Как часто следует проводить ребалансировку?
Есть 2 повода для «перетряхивания» своего инвест.портфеля.
Во-первых, это ребалансировка «по календарю». Допустим, 1 раз в год. Или каждый квартал. Тут все зависит от вашей инвест.стратегии.
Во-вторых, это ребалансировка «по порогу». Я его обычно называю «по триггеру».
Выглядит это следующим образом: вы заранее определяете для себя правило — при каком пороге (в процентах) падения (или роста) котировок того или иного актива вы проводите ребалансировку.
ДОПОЛНИТЕЛЬНО:
1) ПРОЧИТАЙТЕ ДРУГУЮ МОЮ СТАТЬЮ «Куда НЕ стоит вкладывать деньги? ТОП-3 самых опасных для денег мест».
2) БУДУ БЛАГОДАРЕН ЗА ВАШИ ЛАЙКИ И РЕПОСТЫ ЭТОЙ СТАТЬИ
Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом