Всем привет!
Сегодняшнее утро начался ростом фондового рынка и я даже стал жалеть о том, что не так уж и сильно закупился за последние 3 недели. Но уже в начале основной сессии продавцы перехватили инициативу, а к вечеру фондовый рынок просел еще больше.
Сейчас уже можно с уверенностью можно констатировать, что мы наблюдаем сильнейшую просадку за последние 5 лет, если не считать обвал марта 2020 года. Смотрите сами - индекс РТС упал с максимумов в районе 2000 путнктов до 1550, т.е. на 22,5%. По сути мы вернулись к котировкам конца 2020 года.
Индекс РТС - фондовый индекс, выраженный в относительных единицах и являющийся основным индикатором фондового рынка России, который отражает текущую суммарную рыночную капитализацию (выраженную в долларах США) акций наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленным в ПАО «Московская Биржа». За 100 принята суммарная капитализация этих эмитентов на 1 сентября 1995 года.
По индексу МосБиржи, мы кстати говоря нет сильно еще упали - с 4200 на 3600, т.е. только на 14%.
Индекс МосБиржи — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже.
В принципе тут мы уже подошли к сильной поддержке в районе 3600 пунктов. Но гипотетически можем пойти и дальше...
За день от 4% до более 5% потеряли Газпром, Сбер, Алроса, Новатэк, ВТБ, Татнефть, Тинькофф.
Как я писал на днях - не спешите затариваться, покупайте "лесенкой". Тот же Сбер пришел на 281 рублей, префы пришли на 266 рублей. Газпром - 316 рублей. И не факт, что не будет более лакомых цен. Целей ниже хватает.
Так к чему я все это?
Я еще до всех этих коррекций предупреждал отдельных участников нашего сообщества, что не нужно все свои средства нести на рынок и покупать по тем ценам что есть. И что мне отвечали?
"Я пришел на долгосрок и все локальные колебания сгладятся временем."
Не спорю. Но ведь я не призывал держать 50% в наличности. Держите 20-30% как я.
"Я только начал формировать свой капитал. Пусть беспокоятся те, у кого много денег"
А разве от того, что капитал только начал формироваться его не нужно беречь и строить эффективную стратегию?
А теперь, что я вижу в комментариях?
"Деньги закончились, не на что усредняться"
"Куда я смотрел? Не надо было спешить."
"Потратил половину заначки на черный день, а цена пошли ниже."
А я предупреждал...
Как-то я уже вспоминал недавние слова Леонида Федуна - основного владельца ФК "Спартак" и вице-президента ОАО «Лукойл».
В конце 1990-х годов я знал, что будет кризис, и пошел на риск – продал все и вышел изо всех ГКО и так далее. Когда все рухнуло в августе 1998 года, все бегали [в отчаянии], а меня просто перло от счастья, потому что я все сделал правильно. У меня был кеш, на который я потом накупил очень много дешевых активов, они послужили основой моего состояния.
Нет, вы бы все равно не стали очень богатыми людьми, но имея кэш вы бы могли его эффективно использовать на текущей просадке.
При этом говоря кэш я не подразумеваю, что деньги должны лежать на карте или в ящике стола. Конечно нет. Деньги должны работать! Пусть под меньший процент, но работать и должны быть доступны.
Кэш (жаргон) - наличные деньги.
В чем держать кэш?
Накопительный счет
Самый простой способ на текущий момент - накопительные счета под 5-7% годовых, которые позволяют снять необходимую сумму без потери накопленных процентов. Например, я могу в любой день месяца снять часть денег и при этом не потерять накопленный процент даже по снимаемой сумме. Чем не вариант?
Надежные облигации
В качестве резервного фонда также можно использовать облигации. Однако тут нужно учитывать, что на фоне роста процентной ставки тело облигации падает и его придется продавать дешевле. Но просадка по облигациям в худшем случае даст 1%, а рынок у нас упал уже на сколько? При этом накопленный купонный доход вы не теряете.
Продать отросшие иностранные акции
Третий вариант для тех, у кого нет облигаций и кэша. На прошлой неделе, пока наш рынок падал более чем на 3%, индекс S&P500 вырос более чем на 3%. Если вы как и я держите еще и американские акции, то их можно продать в плюс и выкупить просадку.
Что делать сейчас?
Во-первых, как я уже писал ранее, успокоиться и еще раз убедиться, что у вас есть финансовая подушка безопасности, которая в случае непредвиденной ситуации сможет поддержать вас.
Если у вас остались деньги на инвестирование, то посмотрите еще раз на свой портфель и убедитесь, что он соответствует вашей цели и что вы соблюдаете риск-менеджмент. Определите назначение оставшихся средств и старайтесь не менять свое мнение при каждом колебании рынка. Если решили покупать акции, то заранее определите цель покупки, в том числе при каком условии вы их готовы будете продать. И покупайте их только частями при снижении. Как? Читайте статью: "Уроки инвестирования: покупка акций Сбера лесенкой".
Важно понимать, что причины просадки в геополитических рисках, вызванных напряженностью на границе с Украиной. Наш сырьевой рынок и от роста инфляции и цен на сырье только выигрывает и пока нет оснований полагать, что ситуация для большинства наших производителей как-то поменялась с октября. Деньги текут рекой и прибыли по итогам года будут рекордные. А значит дивиденды, которые будут платить в следующем году тоже будут высокие. На фоне текущей просадки котировок дивидендная доходность голубых фишек уже превысила 10% годовых, что является рекордной ожидаемой доходностью российского рынка. Как долго продолжится аукцион невиданный щедрости?
А я тем временем прикупил на небольшую часть от капитала: Газпром (317 и 321,5), Алроса (115), Распадская (371), Роснефть (546). Кэш для дальнейших покупок продолжаю держать.
Я надеюсь, что данная статья оказалась для вас полезной. Поделитесь в комментариях остались ли еще деньги на закупки и что вы сейчас делаете - подкупаете или ждете еще более низких цен?