5 методов рационального подхода к инвестированию.
Инвестирование в ценные бумаги существует уже очень давно, и со временем люди перешли от практики к теории, то есть начали смотреть на процессы происходящие на бирже не с точки зрения случайности, а искать закономерности, выводить законы и методы инвестирования.
Если вы новичок, лучше начните с этой статьи.
В прошлой статье я рассказала о факторах инвестирования, влияющих на ваше поведение на бирже ценных бумаг. Однако на инвестиции влияет не только инвестор, но и то, что инвестора окружает.
Теоретики разделили все методы инвестиций на два подхода - рациональный и иррациональный. Здесь рассказываю о рациональном.
Рациональный подход
Перед тем как принять инвестиционное решение вы обращаетесь к расчётам, оцениваете прошлые и нынешние показатели деятельности компании, изучаете экономическую обстановку в области инвестирования, в общем, собираете факты. Тут в выигрышном положении оказываются инвесторы с экономическим, финансовым, математическим образованием.
Сам подход включает в себя следующие методы принятия решения:
- фундаментальный анализ;
- технический анализ;
- математический анализ;
- случайные блуждания;
- эффективный рынок.
Рассмотрю подробнее
Фундаментальный анализ
Его применяют все те, кто хоть немного может разбираться в финансовых терминах и показателях, именно с него и начинают свой выход на биржу экономисты и финансисты. Это анализ экономики: финансовых показателей государства, отрасли, компании; разбор отчётности, табличек, плановых показателей. Считают всё, что попадает под руку: сколько дивидендов выплачивается, какая задолженность, сколько наличных средств, на что идут платежи, какие доходы. Зачастую основная цель такого подхода - найти недооценённые акции, то есть тот случай, когда внутренняя стоимость компании выше, чем цена акций этой компании - завтра все поймут, какая эта компания крутая, и цены на акции взлетят.
Технический анализ
Могу поспорить, что начинающий инвестор далёкий от экономики либо ленящийся вникать в мир цифр и отчётов делал это всегда, и вы вполне можете узнать себя. Данный метод можно было бы ещё назвать статистическим. Вы выбирали заинтересовавшую вас ценную бумагу и открывали график изменения цены, старательно изучая взлёты и падения, чтобы предсказать поведение цены. Забегая вперёд, скажу, что данный метод хорош для объективной оценки работы самого рынка, но не является абсолютно никакой гарантией того, что данная ценная бумага будет вести себя в будущем, как вела себя в прошлом даже при одинаковых обстоятельствах.
Математический анализ
Он вытекает из технического анализа. По сути это моделирование поведения ценной бумаги на основе теории вероятности; к сложным и объёмным расчётам принимаются прошлые события, повлиявшие на цену бумаги, и высчитывается вероятность и степень их влияния на неё в будущем. Это своего рода построение алгоритмов. Здесь без аналитика и компьютера уже не разобраться.
Теория случайных блужданий
Если вкратце, то здесь теоретики психанули и, проанализировав внушительный объём данных по статистике цен, пришли к выводу, что закономерности в этом нет, и всё совершается на рынке случайно. Если вы сторонник этой теории, то вы долгосрочный инвестор, применяющий тактику покупки и удержания.
Теория эффективного рынка
Приверженцы этой гипотезы исходят из того, что цена на рынке ценных бумаг и ресурсов основывается на всей доступной в данный момент информации, и, конечно же, на цену влияют природные катаклизмы, политическая ситуация, кризисы. Информация моментально доходит до всех участников рынка, и вы как рациональный инвестор уже принимаете решение о покупке-продаже, то есть здесь всё зависит от того, как быстро вы среагируете на полученную информацию, и предсказать поведение рынка невозможно.
В следующей статье я разберу методы формирования инвестиционного портфеля от учёных практиков. Возможно, там больше порядка.
#инвестиции #инвестирование #финансы #финансовая грамотность #деньги #деньги и финансы #методы инвестирования #фондовый рынок