📍Не все участники торгов на фондовом рынке действуют логично и рационально. Людям свойственно совершать ошибки. Большинство ошибок связаны с различными когнитивными искажениями.
👉 Когнитивные искажения — это отклонения в поведении, восприятии и мышлении, которые связаны с особенностями работы нашего мозга и могут быть вызваны различными убеждениями, эмоциональными причинами, сбоями в обработке и анализе информации.
👤Ранее на канале мы разбирали «ошибку хандсайта». Рассмотрим еще одну психологическую ловушку - «ошибку игрока», с которой часто сталкиваются инвесторы на фондовом рынке.
«Ошибка игрока»
👉 Данная ошибка связана с тем, что человеку непросто на интуитивном уровне понять, что вероятность случайных событий не зависит от предыдущих исходов и случаев. Мы видим причинно-следственную связь там, где есть лишь хронологическая последовательность независимых друг от друга событий. Если что-то происходит чаще обычного, нам кажется, что вероятность повторения этого действия с каждым разом уменьшается. И наоборот: если что-то случается реже, чем должно происходить по нашим расчетам, значит, вероятность этого события растет.
☀️ Пять дней подряд светило солнце, наверняка завтра будет дождь? Если ваш ответ «да», значит, вы готовы совершить ту же ошибку, что и герой романа Достоевского «Игрок», который советует героине не ставить на «зеро» в рулетку, потому что оно уже выпадало, а дважды за один вечер такого не бывает.
📍У этой ошибки есть и иное название - «ложный вывод Монте-Карло». Это название закрепилось за этим когнитивным искажением после ситуации в одном из казино Монте-Карло, когда 26 раз подряд на рулетке выпало черное, а игроки упорно ставили на красное, так как считали, что, если столько раз подряд выпадало черное, то в следующий раз красное выпадет с большей вероятностью. И потеряли целое состояние.
🤷🏻♂️ Хотя на самом деле вероятность выпадения красного числа в каждом конкретном случае всегда была одной и той же - 50/50, - независимо от предыдущих исходов.
📈 Например, если акция растет на протяжении длительного периода времени, то многие трейдеры будут считать, что вероятность коррекции со временем будет выше. Поэтому на растущем тренде нередко можно увидеть накопление коротких позиций по мере роста котировок, даже если нет никаких фундаментальных предпосылок для смены трендового движения.
🚘 Ярким примером попадания в эту ловушку является шорт $TSLA на его взлете.
❓Как не стать ошибающимся игроком?
▪️Главное — научиться отличать взаимосвязанные события от независимых, советует венчурный инвестор и когнитивный исследователь Джефф Стайбел. Если у вас возникает ощущение причинно-следственной связи между двумя событиями, постарайтесь сформулировать для себя хотя бы еще одно логическое объяснение этой связи, помимо того, что события следуют друг за другом.
▪️Рассматривайте каждое явление как начало чего-то нового, а не как продолжение последовательности, предлагает финансист Шанкар Нат.
▪️Еще один его совет: избавьтесь от иллюзии контроля. Вы не можете предсказывать случайные события, и точка. Мнение, что вы способны на это, мешает принимать решения на основании фактов и анализа данных.
Вторая часть "Эффект владения и неприятие потерь."
#хочувсезнать
#акции #фондовый рынок #фондовый рынок (биржи)