CFTC (Commodity Futures Trading Comission) — независимое агентство при правительстве США, которое регулирует рынки фьючерсов и опционов.
Комиссия основана в 1974 году. Цель CFTC — защита участников рынка от мошеннических действий, манипуляций, и недобросовестной практики, связанной с продажей финансовых и сырьевых фьючерсов, а также содействие соозданию открытых, конкурентных, и стабильных рынков фьючерсов и опционов.
Полезной информацией для трейдеров от CFTC являются отчёты COT (Commitments of Traders) по фьючерсам и опционам.
В данных отчётах можно найти количество открытых контрактов (называется "открытый интерес", ОИ) участников торгов и их направление.
Терминология.
Скачал с сайта CFTC, обработал изменение чистых позиций ( = лонг минус шорт).
Зелёные цифры - это положительные чистые позиции (лонг больше шорта).
Красные цифры - это отрицательные чистые позиции (шорт больше лонга).
Изменения чистых позиций за год
(синий график и правая шкала - S&P500, в данном случае, базовый актив,
красный график - Dearets / Intermediary, мелкие участники, ставящие через посредников,
зелёный график - институционалы).
В excel с августа(более старые данные не привожу, иначе цифры будут мелкие и не читаемые):
Обратите внимание:
коэффициент корреляции мелких участников рынка (Dealers / Intermediary) c базовым активом (в данном. случае, S&P500) = минус 0,56,
коэффициент корреляции институционалов (Accet managers / Istitutionals) c базовым активом (в данном. случае, S&P500) = плюс 0,60.
Судя по коэффициентам корреляции, институционалы стабильно обыгрывают мелких спекулянтов.
Господа, приглашаю на telegram. https://t.me/OlegTrading
Чат: https://t.me/OletTradingChat (более 820 участников чата)
Рекламы нет, ничего в telegram не продаю, просто хобби.
С уважением,
Олег.