Вы наверняка слышали разговоры о том, что во время рецессии жить становится сложнее. Считается, что в стране наступила рецессия, когда в экономике рост сменяется спадом, и это длится полгода и более. А чем измеряется этот рост или спад?
Экономисты (люди, изучающие экономическую ситуацию) используют для этого показатель ВВП (валовой внутренний продукт). ВВП — это стоимость всех продуктов и услуг, произведенных в стране. Во время рецессии многие теряют работу, закрываются предприятия, семьи влезают в долги.
Когда в начале 2000-х наступил рынок медведей, экономика начала замедляться и государство стало снижать процентные ставки, чтобы бизнес мог привлекать средства для развития. Когда процентные ставки сильно снижаются, многие семьи решают этим воспользоваться и берут ипотечные кредиты на покупку квартир или домов. Тем более что всем понятно, что цена недвижимости может серьезно вырасти. В период между 2000 и 2005 годами процентные ставки в США упали до минимального значения за последние сорок с лишним лет. Казалось, это прекрасный момент приобрести недвижимость и потом продать ее с большой выгодой.
Отличный план, конечно, но есть одно «но». У одних не было средств на хотя бы первоначальный платеж за новый дом; у других не все было в порядке с кредитной историей; третьи не зарабатывали достаточно, чтобы ежемесячно платить проценты по ипотеке даже при понижающихся ставках. Поэтому банки предлагали некоторым заемщикам специальные условия. В частности, теперь банки были готовы дать ипотечные кредиты тем заемщикам, которым в обычных условиях отказали бы. Одновременно вводились гибкие процентные ставки по займам: вначале заемщик платил по минимальной ставке, которая в будущем должна была значительно повыситься. И это будущее наступило, но заемщики оказались к нему не готовы. Помните, что происходит, когда заемщики массово неспособны делать регулярные платежи по ипотеке? Банк лишает их права пользоваться домом или квартирой и продает эту недвижимость, чтобы погасить долг заемщика. Но это, к сожалению, была не единственная проблема. Цены на недвижимость совсем не росли — напротив, многие дома очень подешевели по сравнению с их стоимостью на момент оформления ипотечного займа или вовсе обесценились.
Рецессия 2008 года повлияла практически на всех. Ведь экономика — это одна большая система. Если люди влезают в долги, они покупают все меньше и только самое необходимое. Тогда у компаний снижаются объемы продаж, они закрывают производство и увольняют сотрудников. А чем больше людей остается без работы, тем меньше объем потребления в стране.
К 2010 году количество рабочих мест в США сократилось на 8,4 миллиона. Огромное число людей остались без источников дохода и почти перестали тратить деньги. Одновременно это означало и резкое сокращение количества налогоплательщиков. Следовательно, у государства становилось все меньше денег, чтобы субсидировать школы и прочие социальные расходы — и это притом что государству нужно было делать все больше социальных выплат типа пособий по безработице или талонов на льготное обеспечение продуктами питания.
В это же время рухнули и несколько крупнейших банков. Хотя банки и могли забрать дома у заемщиков, неспособных выплатить долг, продать эти дома так, чтобы хотя бы покрыть долги этих заемщиков, было невозможно — ведь цены на рынке недвижимости сильно упали. И на процентах по другим кредитам банки стали зарабатывать в этот период значительно меньше: ни частные лица, ни организации больше не брали кредитов. Рецессия отразилась и на состоянии фондового рынка. К концу 2008 года индекс Доу–Джонса потерял 22 процента!