Всем доброго дня!
Фокус внимания инвесторов прикован к заседанию ФРС и его будущим решениям. Сегодня выйдут данные по инфляции в США, это последние важны цифры перед заседанием ФРС. Байден и Зеленский обсудили Донбасс и противодействие российской агрессии, а Макрон заявил о намерении провести встречу с Путиным. Напряженность в отношениях остается, новые санкции готовы, но и диалог продолжается. У США и ЕС не так много козырей в противостоянии с Россией. Америка далеко, да у Байдена своих дел внутри страны хватает, а Европа слишком слаба и безынициативна, да еще очень зависит от поставок нефти и газа из России. Зимой опасно нагнетать ситуацию, можно реально замерзнуть…
Для новых подписчиков и читателей статья про канал:
Долговой рынок – На российском долговом рынке ситуация остается напряженной, а цены на ОФЗ остаются на уровнях 2019 года. Я стал постоянно писать про долговой рынок с начала 2021 года, когда меня стала интересовать динамика цен на нем. В начале года, я неоднократно писал про рост инфляции и увеличение доходностей по ОФЗ, озвучивал уровни, на которых имеет смысл покупать облигации.
Сейчас, рынок подтверждает верность моего взгляда на рынок весной этого года. Я рад, что все больше людей начинают обращать внимание на долговой рынок и инвестировать в облигации.
Я сам сделал около месяца назад инвестиции в ОФЗ, с прицелом на ближайший год. Увеличение ключевой ставки на 1% уже фактически решенный шаг. Это повышение, которое случится в следующую пятницу 17 декабря, уже в ценах.
Инвестиции в облигации, особенно ОФЗ, сейчас являются наилучшим способом сохранения и преумножения своего капитала. Рост ключевой ставки однозначно отразится на экономике, прибылях компаний, потребительских расходах и конечно на фондовом рынке. Рынок цикличен.
Волны роста сменяются волнами снижения. Своевременно перекладывая средства из активов, можно заметно повысить эффективность своих инвестиций. Просто нужно спокойно принимать инвестиционные решения, без оглядки на шумиху в прессе и опираясь на экономические показатели.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1695, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Я уже не первый день пишу, что появилась вероятность заметного ценового отскока в паре EURUSD. Восходящее движение в этой паре пытается набрать силу. Видно, что ценовые провалы становятся все слабее, а новые максимумы по ценам, наоборот все выше.
В текущей ситуации, я бы строил торговлю от лонга, пытаясь купить эту пару на заметных ценовых провалах. Почти уверен, что возможен рост этой пары до отметки в 1.1390, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. Данные по потребительским ценам в США могут оказаться катализатором для роста EURUSD, если ценовое давление окажется меньше прогнозов.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, после обновления годовых максимумов, этот индекс начал консолидацию, которая может перейти в нисходящую коррекцию. После сильного и долгого роста, нужно от корректироваться вниз, и видимо эта коррекция уже стартовала. Диапазон колебаний на сегодня будет в рамках 95.65 – 96.55, но целью более глубокого снижения будет отметка 95.00, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1238 - 1,1265) – (1,1332 – 1,1372) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Целью укрепления рубля остается отметка 73.20, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Я не исключаю, что укрепление рубля может оказаться более значительным, но вероятно уже на следующей неделе, когда произойдет экспирация квартальных фьючерсов на USDRUB. Увеличение ключевой ставки ЦБ РФ на 1% рубль начал отыгрывать заранее, а рост товарный валют на фоне роста цен на сырье, только подкрепил решимость рубля продолжить укрепление против основных валют.
Торговать сейчас этой парой не очень интересно, так как волатильность небольшая (ценовые изменения внутри дня), а тренд понятен. Сейчас лучше всего держать позиции на валютной секции ММВБ, так как каждый день нахождения в короткой позиции по доллару приносит более 1 копейки прибыли, за счет SWAP разницы.
Сегодня, за перенос короткой позиции через выходные можно заработать 4.5 копейки, абсолютно ничего не делая.
Когда умные блогеры расписывают прелести покупки валюты, они забывают рассказать, какие потери несет длинная позиция по доллару или евро, сколько копеек в месяц можно было заработать на продаже USDRUB и многое другое.
Рубль всегда очень быстро слабеет, но всегда очень долго и медленно укрепляется. А пока он медленно укрепляется, заработок на свопах становится значительной величиной, который уже нельзя игнорировать. А после увеличения ключевой ставки ЦБ РФ на следующей неделе, эта SWAP разница станет еще больше, а значит, что прибыль от нахождения в короткой позиции только увеличится.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,20 - 73,5) – (73,80 – 74,1) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые индексы имеют шанс на рост, но пока этот рост не получается реализовать. Всему причина СБЕР и Газпром. Две главные акции российского рынка акций не хотят прибавлять в стоимости. В СБЕРБАНКЕ нашелся крупный продавец, который оказал заметное давление на стоимость акций. Зачем он продает? Какой информацией обладает? – этого я не знаю.
Я только вижу, что снижение акций выглядит несколько нелогично, на фоне укрепления рубля и относительно спокойной ситуации на долговом рынке. Некоторые считают, что инвесторы опасаются рисков санкций и военной эскалации. Ок, но тогда почему продают СБЕР, а не ОФЗ и рубль? Я тут логики не вижу, а это значит, что есть другая причина для выхода из акций СБЕРБАНКА. Может на ожиданиях ужесточения ДКП от ФРС, я точно не скажу, а гадать не хочется.
Газпром, на фоне роста цен на газ в ЕС, на фоне рекордной прибыли – плавно сползает вниз и рискует повторить судьбу СБЕРБАНКА, и тоже посмотреть, что за жизнь ниже 300 рублей! Правда, не сегодня. На месте «ждунов» больших дивидендов я бы задумался, что не так с газовой монополией, почему до сих пор цена не ушла за 400 рублей вверх.
Я читал один пост «фаната» Газпрома, который написал, что раз дивы 45 рублей, то и Газпром должен стоить 450 рублей, типа из расчета 10% годовых. Только много лет дивиденды Газпрома составляли около 5-6% годовых, достаточно посмотреть историю на сайте Газпрома. То, что за 2021 год выплатят рекордные дивиденды, такая же аномалия, как и текущие цены на газ в ЕС. Не стройте напрасных иллюзий!
Я пока не исключаю, что фондовые индексы ММВБ и РТС еще могут показать рост, но боюсь что максимум, который можно увидеть, это тестирование 55-и дневной скользящей средней линии на DAILY, по ММВБ это 402500, а по РТС 173000. Шансы на такой рост остаются, но вероятность подобного роста снижается.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (157750 - 160250) – (166000 – 169400), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (374900 - 379550) – (389300 – 403700).
НЕФТЬ - Нефть за вчерашний день снизилась на более чем 2 доллара. Коррекция, на мой взгляд, прошла достаточная, и сегодня можно ожидать роста цен. Вчера на снижении цен, я добавил продажу опционов PUT к своим ранее проданным опционам CALL. Теперь, я ожидаю, что нефтяные цены останутся в диапазоне 73-79 долларов до следующего четверга, когда пройдет очередная экспирация недельных опционов.
У меня остается и длинная фьючерсная позиция по нефти, впрочем, об этом я писал на ТК «Венчурные Инвестиции». Я считаю, что рост цен на нефть вполне способен достичь уровней вблизи 80 долларов за баррель до конца текущего года.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-1.22 на сегодня (72,95 – 73,90) – (74,80 – 75,80), по CFD WTI (68,35 –69,35) – (71,30 – 72,30)
Природный газ – Я остаюсь в длинной позиции по газу и ожидаю продолжения роста цен. Я считаю, что ближайшей целью роста будет выступать уровень 4.16, где 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Статистика по запасам газа в США, которая выходила вчера вечером, не оказала заметного влияния на цены.
Текущая ситуация на рынке, мне очень напоминает прошлый год, когда цена на природный газ достигла минимума в 10-х числа декабря, из-за теплой погоды в США.
В этом году, в Европе явно ощущается нехватка газа, где цена снова приблизилась к отметке 1200$ за 1000 куб. метров. Такая высокая цена в ЕС однозначно окажет поддержку газовым ценам в США, за счет увеличения экспорта СПГ. Кстати, Экспорт СПГ из США на этой неделе увеличился по сравнению с прошлой неделей. Двадцать шесть судов СПГ общей вместимостью 95 млрд куб. Футов СПГ вышли из Соединенных Штатов между 2 и 8 декабря 2021 г., согласно данным отгрузки.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-12.21 на сегодня (3,685 - 3,79) – (3,88 – 3,99)
Драгметаллы– Как я и предполагал ранее, унылый боковик продлиться до заседания ФРС в следующую среду. Тут ничего не поделаешь, иногда лучше запастись терпением.
Я считаю, что лучшим моментом для открытия длинных позиций будет понедельник-вторник следующей недели, впрочем, как и всегда перед заседанием ФРС. Волатильность очень сильно упала на рынке драгоценных металлов, что является признаком скорого сильного движения. Стоит обратить внимание, что золото и серебро практически не реагируют на изменение доходности по бондам и валютный курс.
На мой взгляд, это тоже сигнал к тому, что текущее снижение цен на драгоценные металлы находится в завершающей фазе. ФРС по ставке в середине следующей недели. Середина декабря традиционно хорошее время для роста цен на металлы, думаю, что этот год не станет исключением. Вчера на ТК "Венчурные Инвестиции" я разместил пост про серебро.
Решил пояснить один момент. Когда я пишу значения ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА, то черным цветом я выделяю наиболее близкие значение к текущей цене, то есть цены, которые вероятнее всего будут достигнуты. Значения, которые остаются без выделения – это крайние границы ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА на это день, при достижении цены этих значений, рост или падение вероятнее всего закончатся.
Торговый диапазон по золоту (1765 – 1770) – (1783 – 1793), по серебру (21,50 - 21,8) – (22,2 – 22,5), и по платине (911 – 920) – (946 – 963) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"