5674 подписчика

"АЭРОФЛОТ". Технический анализ акций компании на декабрь 2021-первый квартал 2022

10 декабря 202110 дек 2021

455

5 мин

Оглавление

📌 Начнем с определения текущего состояния актива:
1. Каково направление индекса Мосбиржи? (рынка в целом)
2. Каково направление соответствующего данному рынку группового индекса ?

Привет, это ТАФР. Ежу понятно, что акции авиаперевозчиков не лучший актив для инвестиций в период пандемии.
Но если уж делать вид, что делаешь аналитику, то делать это красиво, конкурентноспособно: с кучей псевдотерминов, а также рисунками (~~графиками~~) с высокой смысловой нагрузкой.

Итак, в этом разборе выяснил когда и при каких условиях включать AFLT в портфель

Представленная информация - не инвест. рекомендация

📌 Начнем с определения текущего состояния актива:

насколько акции "Аэрофлота" выглядят ХУЖЕ/ЛУЧШЕ "РЫНКА В ЦЕЛОМ"
СРАВНИМ с состоянием ДРУГИХ АВИАПЕРЕВОЗЧИКОВ

1. Каково направление индекса Мосбиржи? (рынка в целом)

Дневной график IMOEX. Этот и дальнейшие графики в статье представлены Investing.com. Линии тренда, уровни, комментарии - авторские

долгосрочно: восходящий тренд
среднесрочно: коррекция к линии долгосрочного восходящего тренда

Локально "рынок в целом" корректируются после цикла роста ноября 2020-ноября 2021. В целом картина остается позитивной в силу актуальной линии поддержки долгосрочного восходящего тренда

Долгосрочное направление индекса Мосбиржи - восходящее

Среднесрочно - коррекция

2. Каково направление соответствующего данному рынку группового индекса ?

📌 Сравнение динамики акций AFLT и транспортного сектора не будет уместным здесь. Поэтому посмотрим динамику крупнейших мировых авиаперевозчиков:

AMERICAN AIRLINES GROUP

ГЛОБАЛЬНО: в нисходящем тренде с 2018-го
ДОЛГОСРОЧНО: ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ тренд

DEUTSCHE LUFTHANSA

ГЛОБАЛЬНО: в нисходящем тренде с 2018-го
ДОЛГОСРОЧНО: ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ тренд

CHINA SOUTHERN AIRLINES

ГЛОБАЛЬНО: в нисходящем тренде с 2018-го
ДОЛГОСРОЧНО: ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ тренд

3. Какую картину показывают недельные и месячные графики долгосрочного развития?

ГЛОБАЛЬНО: в нисходящем тренде с 2018-го
ДОЛГОСРОЧНО: ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ тренд

📌 РЕЗЮМЕ ПО ПЕРВЫМ 3 ПУНКТАМ:

Акции AFLT ВЫГЛЯДЯТ ХУЖЕ "рынка в целом" ❌ - индекс Мосбиржи в долгосрочном восходящем тренде, в то время как AFLT торгуется далеко от максимумов 2018-го, последний год в боковике,

Вместе с этим,

AFLT ВЫГЛЯДИТ В РАМКАХ, НАРАВНЕ с динамикой крупнейших мировых авиаперевозчиков ✔

4. Каково направление долгосрочного, среднесрочного, краткосрочного тренда: восходящее, нисходящее, горизонтальное?

ДОЛГОСРОЧНО: ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ тренд

СРЕДНЕСРОЧНО: ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ тренд

КРАТКОСРОЧНО: ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ тренд

5. На каком уровне находятся основные области поддержки и сопротивления ?

ГЛОБАЛЬНО КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ:

📈 поддержка: 45 руб. за акцию - область по ИСТОРИЧЕСКОЙ линии восходящего тренда
📉 сопротивление: 75 руб. за акцию - почему 75 ? Здесь по линии нисходящего тренда 2018-2021 сопротивление, прорыв и закрепление выше будет сигналом к развороту четырехлетней нисходящей динамики

ДОЛГОСРОЧНО КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ:

📈 ПОДДЕРЖКА:

59.37 руб. за акцию - по линии тренда
55 руб. за акцию - по нижней границе диапазона годового

📉 СОПРОТИВЛЕНИЕ: там же где и глобальное, ОБЛАСТЬ 75 РУБ. ЗА АКЦИЮ

СРЕДНЕСРОЧНЫЕ КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ:

📈 59.37-60: ключевая среднесрочная ПОДДЕРЖКА
📉 65.62-67.5: ключевой среднесрочное СОПРОТИВЛЕНИЕ

🔥 УРОВНИ ДЛЯ АКТИВНЫХ ИНВЕСТОРОВ:

📉 СОПРОТИВЛЕНИЕ: 61.87/ 63.75/ 65.62/ 67.50/ 69.37/ 72.18/ 74.37/ 76.56/ 78.75/ 80/ 82.50/ 85.00/ 87.50/ 90.00/ 92.81/ 95.62/ 98.43/ 100/ 103.12/ 106.25/ 109.37/ 112.5/ 115.62/ 118.75/ 121.87/ 125
📈 ПОДДЕРЖКА: 59.37/ 57.81/ 56.25/ 54.68/ 53.12/ 51.56/ 50.00/ 48.75/ 47.50/ 46.25/ 45.00/ 43.75/ 42.50/ 41.25/ 39.37/ 38.43

6. Подтверждается ли движение цен показателями объема торгов ?

Объем торгов ПОДТВЕРЖДАЕТ ДОЛГОСРОЧНУЮ БОКОВУЮ ДИНАМИКУ

📌 РЕЗЮМЕ ПО ПП. 4-6:

Долгосрочно AFLT ТОРГУЕТСЯ В ДИАПАЗОНЕ 55-75
В наст. время котировки в среднесрочном нисходящем тренде, ТЕСТИРУЮТ ДОЛГОСРОЧНУЮ ПОДДЕРЖКУ на 60 (59.37), ее прорыв вниз БУДЕТ СИГНАЛОМ К СНИЖЕНИЮ В РАЙОН 55 руб.

❓❓ Есть ли основания к выходу из диапазона 55-75 ? Насколько вероятно снижение ниже 55 руб. за акцию?

Идем дальше, с ценовыми ориентирами нам помогут определиться модели

7. Видны ли на графиках основные модели перелома тенденции ?

МОДЕЛИ РАЗВОРОТА тренда - ОТСУТСТВУЮТ

8. Видны ли на графиках модели продолжения тенденции ?

Да, на недельном графике сформирована и УЖЕ РЕАЛИЗУЕТСЯ МОДЕЛЬ ПРОДОЛЖЕНИЯ НИСХОДЯЩЕГО ТРЕНДА "ВЫМПЕЛ"

9. Если модели присутствуют, какие ценовые ориентиры можно установить ?

УРОВЕНЬ 52 РУБ. ЗА АКЦИЮ - ЦЕНОВОЙ ОРИЕНТИР МЕДВЕДЕЙ ПО ДОЛГОСРОЧНОЙ МОДЕЛИ

📌 ИТАК:

ЦЕЛЬЮ ПРОДАВЦОВ ВЫСТУПАЕТ УРОВЕНЬ 52 РУБ. ЗА АКЦИЮ - что указывает на ВЕРОЯТНЫЙ ПРОРЫВ НИЖНЕЙ ГРАНИЦЫ ДОЛГОСРОЧНОГО ДИАПАЗОНА 55-75
что в свою очередь повлечет СМЕНУ ДОЛГОСРОЧНОГО ГОРИЗОНТАЛЬНОГО ТРЕНДА НА НИСХОДЯЩИЙ, ДАЛЬНЕЙШЕЕ СНИЖЕНИЕ ВПЛОТЬ ДО УРОВНЯ ГЛОБАЛЬНОЙ ПОДДЕРЖКИ НА 45 РУБ. за акцию

Осталось проверить, есть ли расхождения по вторичным индикаторам,

10. В каком направлении двигаются скользящие средние значения ?

направление скользящих средних значений - горизонтальное. Выступают сопротивлением котировкам

РАСХОЖДЕНИЙ ПО СКОЛЬЗЯЩИМ - НЕТ

11. Находятся ли осцилляторы в состоянии перекупленности/перепроданности ? Видны ли расхождения ?

RSI отрицателен
STOCH RSI указывает на дивергенцию (показывает перекупленность, когда цена на лоях). Обычно такие ситуации возникают при смене тренда

Осциллятор указывает расхождение. Вероятную смену тренда

12. Не приближается очередной рыночный цикл к верхней или нижней точке ?

По циклам - двухлетка лучше всего здесь подходит,

текущий цикл: 1-й квартал 2020 - 1-й квартал 2022

Отсюда следует - до 2 квартала 2022 вероятнее продолжение текущей динамики (боковик под давлением). Но тут такое, циклы - последнее на что нужно смотреть, практическая польза от них нулевая в плане именно прогнозирования динамики. Только прикинуть по срокам эстетически, да пуха накинуть аналитике, типа вес придать. Но я стараюсь быть честным с читателями, и говорю об этом прямо 👏👏👏

📌 РЕЗЮМИРУЕМ,

ОЦЕНКА КАНАЛА "ТАФР" НА ТЕКУЩИЙ И СЛЕДУЮЩИЙ КВАРТАЛ:

НЕ ВМЕШИВАТЬСЯ❌ ДЕРЖАТЬ ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ УРОВНИ 45 И 75 РУБ. ЗА АКЦИЮ 🔭

AFLT выглядит ХУЖЕ РЫНКА достаточно давно, еще за 2 года до пандемии здесь уже был долгосрочный нисходящий тренд ↘
ОСНОВАНИЯ К ИЗМЕНЕНИЮ НЕГАТИВНОЙ ДИНАМИКИ - ОТСУТСТВУЮТ, здесь все просто: 4-х летние тренды одним днем не меняются, модели разворота тренда отсутствуют, пока котировки ниже 75 остается под давлением актив
НАИБОЛЕЕ ВЕРОЯТНЫЙ СЦЕНАРИЙ НА ТЕКУЩИЙ И СЛЕДУЮЩИЙ КВАРТАЛ - ПРОДОЛЖЕНИЕ ДИАПАЗОННОЙ ТОРГОВЛИ В РАМКАХ 55-75. Вместе с этим, следует также рассматривать сценарий со снижением к глобальной поддержке на 45 руб. за акцию
СИГНАЛОМ К ИЗМЕНЕНИЮ ГЛОБАЛЬНОЙ НИСХОДЯЩЕЙ ДИНАМИКИ БУДЕТ ПРОРЫВ ВВЕРХ СОПРОТИВЛЕНИЯ НА 75 РУБ. ЗА АКЦИЮ - не на 5-минутке) необходимо закрепление выше 75 хотя бы 2-х недель, еще лучше 2-х месяцев
ПРИ ПАДЕНИИ В РАЙОН 45 РУБ. (мало ли) ВПОЛНЕ МОЖНО РАССМОТРЕТЬ АКТИВ НА ВКЛЮЧЕНИЕ В ПОРТФЕЛЬ - именно там расположена поддержка по исторической восходящей трендовой