Всем доброго дня!
Президент США Джо Байден пригласил президента России Владимира Путина на переговоры с лидерами стран НАТО на следующий день после онлайн-саммита, который не принес прорыва по ситуации вокруг Украины. Администрация президента США Джо Байдена разрабатывает несколько вариантов жестких санкций против России в случае ее «вторжения» на Украину, но ограничения в сфере энергетики являются крайней мерой, сообщает CNN со ссылкой на трех американских чиновников. Россия и США решили создать совместную структуру для решения вопросов безопасности. Любой диалог лучше войны, и пусть политики говорят вечно…
Для новых подписчиков и читателей статья про канал:
Долговой рынок – Доходность 10-летних облигаций США протестировала отметку в 1.5%, после улучшения настроений на фондовом рынке. На ближайшем заседании ФРС, 15 декабря в среду, ожидается решение об ускорении сворачивания QE с 15 млрд. долларов США до 35 млрд. Расчет делается на то, чтобы к мартовскому заседанию ФРС уже закончить монетарное смягчение и начать переход к увеличению ключевой ставки.
Однако, такого сильного увеличения ставки, как в России, ожидать, явно не стоит. Пока ориентиром выступает уровень 0.75-1%, в конце 2022 года. Если инфляция не притормозит свои темпы роста, эти параметры могут быть пересмотрены. Есть надежда, что логистические и производственные цепочки будут восстановлены к концу первого квартала 2022 года, что должно сказаться на объеме производства и соответственно ценах на конечную продукцию. Долговой рынок остается под контролем ФРС, ставки должны продолжить расти, но скачкообразного роста пока не будет.
Видимо доходность в 1.75% по 10Y бондам пока будет верхней границей для облигаций.
На российском долговом рынке ситуация остается напряженной, даже несмотря на то, что Минфин РФ спокойно разместил лимитированный выпуск ОФЗ 26239. Совокупный спрос на предложенные Минфином ОФЗ составил 53,5 млрд руб., что позволило занять в полном объеме установленного лимита 30 млрд руб. без существенной переплаты. Средневзвешенная цена — 90,1597% к номиналу, средневзвешенная доходность — 8,59% годовых. Это лучший результат с начала ноября.
Вчера вышли данные по инфляции в РФ, которые показали годовое увеличение инфляции до 8.4%, хотя недельные темпы роста сократились до 0.07 % с 0.46% неделей ранее. Увеличение ключевой ставки на 1% уже решенный шаг. Это повышение уже во многом в ценах, а вот повышение ставок по ипотечным кредитам еще только в самом разгаре. ВТБ вслед за Сбербанком ухудшил условия по ипотеке, так что снижение цен на недвижимость уже не за горами. Вложение в облигации, особенно ОФЗ, сейчас являются наилучшим способом сохранения и преумножения своего капитала.
Рост ключевой ставки однозначно отразится на экономике, прибылях компаний, потребительских расходах и конечно на фондовом рынке. Именно облигации сейчас будут выступать «островком стабильности» на финансовом рынке. Просто подумайте об этом.
Валютный рынок – EURUSD – Нисходящий тренд по этой валютной паре остается в силе, пока котировки по этой валютной паре находятся ниже уровня 1.1700, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Я уже не первый день пишу, что появилась вероятность заметного ценового отскока в паре EURUSD. Собственно вчера это и произошло. В текущей ситуации я бы строил торговлю от лонга, пытаясь купить эту пару на заметных ценовых провалах. Почти уверен, что возможен рост этой пары до отметки в 1.1400, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, после обновления годовых максимумов, этот индекс начал консолидацию, которая может перейти в нисходящую коррекцию. После сильного и долгого роста, нужно от корректироваться вниз, и видимо эта коррекция уже стартовала. Диапазон колебаний на сегодня будет в рамках 95.55 – 96.40, но целью более глубокого снижения будет отметка 94.90, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на DAILY.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1229 - 1,1284) – (1,1375 – 1,1410) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – Целью укрепления рубля будет отметка 73.20, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Причем, я не исключаю, что укрепление рубля может оказаться более значительным. Я уверен, что минимальный курс будет в середине декабря, в момент экспирации квартального фьючерса на доллар-рубль. Тут мне добавить нечего, мой взгляд на эту валютную пару остается без изменений с прошлой недели.
Я делал ставку на разрядку геополитической ситуации в мире, что и произошло, после разговора двух президентов. Увеличение ключевой ставки ЦБ РФ на 1% рубль начал отыгрывать заранее, а рост товарный валют на фоне роста цен на сырье, только подкрепил решимость рубля продолжить укрепление против основных валют.
Я пока не верю в значительное (2-4 рубля) укрепление от текущих уровней, на мой взгляд, об этом говорить, слишком рано. Но и покупать доллары по 75-76 рублей я никогда не призывал, в отличии от многих, читая это полной глупостью.
И еще, я очень ценю своих читателей и подписчиков, но прошу Вас не давать мне советов по ведению моего канала, по типу таких:
Я понимаю, что мы по-прежнему живем в стране Советов, но, у нас осталась если не свобода слова, то хотя бы свобода выбора. Если что-то не устраивает в моих статьях и текстах, я никого насильно не держу на канале - интернет большой и каналов много, только не нужно мне УКАЗЫВАТЬ, ЧТО МНЕ ДЕЛАТЬ, на собственном канале, я этого не люблю. Заранее СПАСИБО.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (72,80 - 73,2) – (73,70 – 74,1) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 – очередная попытка скорректироваться пониже не удалась. Индекс, как резиновый мячик, каждый раз отскакивает выше. Не желает фондовый рынок пока снижаться, а частные инвесторы – главный драйвер рынка, продолжают игру на повышение.
Реальная (с поправкой на инфляцию) доходность S&P 500 на минимуме за 74 года, по данным BoFA. Но, это мало кого останавливает! «Быки» продолжают править на фондовом рынке, пока продолжается год Быка. Видимо, на рынке США Рождественское ралли точно запланировано, как и обновление исторических максимумов по фондовым индексам.
Ключевые события в конце года – это заседание ФРС 15 декабря, в среду и квартальная экспирация фьючерсов и опционов в США. Не думаю, что стоит ожидать смены текущего тренда до завершения этих событий. А вот в новом году, вполне возможны сюрпризы.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (4655 -4678) – (4717 – 4735)
РТС и ММВБ – Отечественные фондовые индексы имеют неплохой шанс на рост, что вчера и демонстрировали в первой половине дня. Но, потом началось значительное снижение рынка, которое инициировал СБЕР. Усиление падения пришлось на открытие американской сессии, что наводит на мысль о продаже крупного пакета этого банка нерезидентом.
Оборот торгов по СБЕРБАНКУ превысил 74 млрд. рублей, что аномально много. Я не знаю причин решения о продаже большого пакета акций крупным акционером, поэтому гадать я не хочу. Как правило, некоторое время спустя в прессу попадает информация о том, что произошло и кто явился тому причиной.
Но, динамика акций СБЕРБАНКА вселяет опасения. Не то, что цена опустилась ниже 300 рублей и потерян весь курсовой прирост за год, а в том, что основные акционеры этого банка нерезиденты, и только они могли организовать такую масштабную распродажу одного из лучших активов на российском фондовом рынке. Что их побудило это сделать? Вот вопрос, на который пока нет ответа. А, если не знаешь броду, то не надо лезть в воду!
Я бы посоветовал взять некоторую паузу в инвестициях и приглушить призывы различных новоиспеченных инвестиционных «товарищей» о покупке акций на провалах. Это глупые советы малоопытных людей, которые застряли в своих позициях и теперь «молятся» на дивиденды, хорошие квартальные результаты компаний и заклинания про надежные активы. Все это чушь и признание своих провалов, которые они пытаются «заговорить». Бредом, можно назвать рассказы этих гуру о высоких дивидендах, того же СБЕРБАНКА, когда стоимость самих акций упала более чем на 100 рублей. Что, 4 года ждать этих дивидендов, чтобы покрыть убыток от просадки акций?
Надежными активами, на данном промежутке времени, могут быть облигации, лучше ОФЗ, которые генерируют постоянный купонный доход и уже упали в цене на уровень 2019 года. Вот инвестиции в облигации верные, но боюсь, что понять это, ума у "фитнес гуру" просто не хватит. Я, о пользе инвестиций в облигации, достаточно давно написал статью и сам сделал инвестиции в ОФЗ уже с месяц назад, так как предполагал подобное развитие ситуации на фондовом рынке.
Я пока не исключаю, что фондовые индексы ММВБ и РТС еще могут показать рост, но боюсь что максимум, который можно увидеть, это тестирование 55-и дневной скользящей средней линии на DAILY, по ММВБ это 403700, а по РТС 173000. Шансы на такой рост остаются, но вероятность подобного роста снижается.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-12.21) индекса РТС на сегодня (157750 - 160250) – (166000 – 169400), на фьючерс (MIX-12.21) индекса ММВБ на сегодня (374900 - 379550) – (389300 – 403700).
НЕФТЬ - Нефть заметно прибавила в цене на этой неделе. Но, растет вероятность некоторого снижения нефтяных цен сегодня. Сегодня пройдет недельная экспирация опционов на нефть в 18-45 по МСК.
Я пока остаюсь в длинной позиции по нефти, но с большим количеством проданных недельных опционов CALL со страйками 79-80. Если в следующий четверг цены на нефть останутся ниже 79-80 долларов, то я заработаю на опционных премиях за это время около 2-х долларов на каждый фьючерсный контракт. Я считаю, что восходящее движение еще не закончилось, пока не была протестирована отметка в 78. Полагаю, что после небольшой коррекции, нефтяные цены направятся именно туда.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-1.22 на сегодня (74,75 – 75,50) – (76,70 – 77,80), по CFD WTI (71,25 –72,00) – (73,30 – 74,05)
Природный газ – Я остаюсь в лонге по газу и ожидаю продолжения роста цен. Я считаю, что ближайшей целью роста будет выступать уровень 4.16, где 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. Сегодня в 18-30 выйдет статистика по запасам газа в США, ожидается сокращение запасов. Пока мне добавить больше нечего, остается просто ждать.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-12.21 на сегодня (3,60 - 3,70) – (4,01 – 4,16)
Драгметаллы– Как я и предполагал ранее, унылый боковик продлиться до заседания ФРС в следующую среду. Тут ничего не поделаешь, иногда лучше запастись терпением.
Я считаю, что лучшим моментом для открытия длинных позиций будет понедельник-вторник следующей недели, впрочем, как и всегда перед заседанием ФРС. Волатильность очень сильно упала на рынке драгоценных металлов, что является признаком скорого сильного движения. Стоит обратить внимание, что золото и серебро практически не реагируют на изменение доходности по бондам и валютный курс.
На мой взгляд, это тоже сигнал к тому, что текущее снижение цен на драгоценные металлы находится в завершающей фазе. ФРС по ставке в середине следующей недели. Середина декабря традиционно хорошее время для роста цен на металлы, думаю, что этот год не станет исключением.
Решил пояснить один момент. Когда я пишу значения ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА, то черным цветом я выделяю наиболее близкие значение к текущей цене, то есть цены, которые вероятнее всего будут достигнуты. Значения, которые остаются без выделения – это крайние границы ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА на это день, при достижении цены этих значений, рост или падение вероятнее всего закончатся.
Торговый диапазон по золоту (1771 – 1777) – (1798 – 1804), по серебру (22,10 - 22,28) – (22,72 – 22,85), и по платине (931 – 941) – (961 – 971) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы в комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"