Главный герой мультфильма — глуповатый, простодушный, ленивый и жадный мужичок. К тому же, он ещё и косноязычный(не выговаривает «некоторые буквы и цифры»), очень любит пить пиво и постоянно попадает в дурацкие ситуации. К счастью, у него есть «строгая и авторитетная» жена. Вся история начинается с того, что жена посылает мужика принести из леса ёлку на Новый год. Но новогодний лес — сказочное место, полное неожиданных событий и превращений. Запутавшись в чудесах, неоднократно потеряв и снова обретя собственный облик, мужик возвращается домой ни с чем.
Сюжет разделён на две связанные истории. В основе первой истории лежит сюжет, встречающийся в сказках многих народов мира — о жадном человеке, который, увидав в лесу зайца, размечтался, как разбогатеет на пойманном звере. В итоге он ненароком пугает зайца криком и остаётся ни с чем. Во второй истории жена снова посылает мужика за ёлкой, и он натыкается на избушку на курьих ножках, внутри которой находит волшебную палочку и, неумело применяя её, переживает множество превращений, с трудом обретя первоначальный облик.
Фильм заканчивается тем, что мужик возвращается в родное село ни с чем и, получив нагоняй от жены, садится на занесённый снегом мост. За кадром рассказчик говорит, что мужик в третий раз ходил за ёлкой и наконец добыл её, но, поскольку это было уже весной, он отнёс ёлку обратно. После этих слов мужик начинает играть на свирели пронзительную мелодию. К нему подползает ворона, которую он ранее постоянно обижал, кидая в неё снежки, и крыльями обнимает его.