Сегодня будет кейс портфеля из CEF за 1 год инвестиций по этой стратегии. Как можно инвестировать 50000$ под 6.8% дивидендов в долларах и под 18.8% годовых общей доходности?
Год назад - 18 декабря 2020 года я зафиксировал портфель из CEF на сумму инвестиций 50000$. И вот пришло время подвести итоги среднегодовой и дивидендной доходности по CEF.
Итак:
1) Среднегодовая доходность за этот год получилась 18.8% в долларовом выражении. Решив изначально вложить 50000$, инвестор смог бы получить уже 59 393$ капитала. Обратите внимание, что портфель из CEF отстал за этот год от индекса S&P500 по общему уровню доходности.
Это нормально: ведь основная цель инвестиций в CEF не общий уровень доходности, а стабильный дивидендный поток. Кроме того, 2021 год выдался очень ударным именно для технологического сектора, на который делает упор S&P500. Если брать дистанцию лет в 15, то CEF выигрывают у S&P500 с солидным запасом: те же инвестиции 50000$ превратились бы в 245 000$!
2) Денежный поток - самая ценная составляющая стратегии CEF. Инвестировав 50 тысяч долларов в декабре 2020 года, инвестор смог бы получить за 12 месяцев 3936$ дивидендов до налогов. Но налоги все же платить надо, так что после налогов это сумма 3424$ или порядка 253 тысяч рублей. На вложенную сумму капитала - 6.8% дивидендной доходности в долларах, которая выплачивалась ежемесячно!
Обратите внимание, что даже на текущем уровне инфляции по доллару и ключевой ставки ЦБ РФ в рублях данная доходность выглядит конкурентоспособно - почти 7% годовой долларовой доходности в виде денежного потока. И это не говоря о том росте капитала, который получил инвестор: совокупная доходность в 18.8% включает и дивиденды, и рост капитала.
Да, я бы не советовал стратегию CEF тем инвесторам, которые на текущий момент не испытывают потребности в денежном потоке: стратегия "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала может принести больше совокупной доходности.
Но если для инвестора важен стабильный денежный поток, если он любит ежемесячно видеть РЕАЛЬНЫЙ результат работы инвестиций на своем брокерском счете - это вполне разумный выбор.
Просто важно помнить: что хотя статистически стратегия CEF и обгоняет индекс S&P500, это не ее основная цель. Покупать эти активы наиболее целесообразно именно с точки зрения высоких и регулярных дивидендов.
Удачи в инвестициях!
#кейс #инвестиции #пассивныйдоход #дивиденды #cef