Ключевая ставка — это процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ, ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые коммерческие банки выдают кредиты и привлекают депозиты. Иначе говоря себестоимость кредита.
В настоящее время ключевая ставка ЦБ составляет 8,5%
какие последствия несет повышение ставки?
повышение ключевой ставки затормаживает экономику:
- Кредиты/ипотеки на территории РФ станут менее доступными и менее привлекательными (это же касается и облигаций)
- Бизнес замедляет свое развитие
- Валютные сделки и спекуляции становятся менее выгодными
При этом раскачивающаяся экономика стабилизируется, а национальная валюта растет
С другой стороны интерес к банковским вкладам, фондовому рынку будет только расти
"Рынок облигаций также растёт на ожиданиях по снижению ставки и снижается на ожиданиях по её повышению. Это работает так. Если ставка равна 7,75%, как сейчас, эмитенты размещают облигации по цене чуть выше КС, например, 9,75%. Как только ставка снижается, скажем, до 6,75%, компании могут занять денег под 8,75%. Котировки уже выпущенных бондов по ставке 9,75% растут, ведь эти бумаги доходнее. И наоборот: если рынок ждет, что ставка вырастет, текущие облигации дешевеют, ведь их скоро заменят более выгодные.
Другими словами, сейчас благоприятный период, чтобы посмотреть в сторону долгового рынка. Вероятно подорожание ранее выпущенных облигаций.
В случае с акциями влияние КС на рынок так же прямое, в первую очередь на дивидендные ценные бумаги. При росте КС цена денег в экономике растет, и инвесторы останутся недовольны старой доходностью своих акций. Значит, компания будет выделять большую часть прибыли на выплаты акционерам, в краткосрочной перспективе её акции подорожают, а после выплаты сильнее просядут." https://bcs.ru/blog/klyuchevaya-stavka-ka-eto-rabotaet
Из последних новостей становится ясно, что ЦБ РФ намерено бороться с инфляцией (по официальным данным 8% в год) путем ужесточении политики, усилением конкуренции среди банков (отмена комиссий при переводах).
Также появилась информация о том, что ЦБ планирует накладывать запрет на операции с криптовалютами, поскольку, по мнению ЦБ, это создает риски финансовой стабильности экономики РФ. Из запретов: запрет на операции с криптой; запрет российским фондам на покупку активов, которые связаны с криптой (Tesla Motors, например). К чему это может привести?
- Криптовалюта уйдет в теневую экономику
- РФ лишится дополнительного потока налогов
Мое отношение к этому? Относительно повышения КС - ожидаемо, в РФ одна из самых высоких ключевых ставок, поэтому просто ожидаемо.
Относительно позиции запрета крипты - не согласен, потому как за криптовалютами потенциально стоит будущее, поэтому регулирование этого вопроса было бы наиболее перспективным решением, тем более в ожидании цифрового рубля. Дополнительные налоги тоже неплохи для казны.
На сегодня все. Идеи, вопросы и предложения можете писать в комментариях, буду рад почитать)
Хорошего дня. Да прибудет с вами сила...
#финансы #инвестиции #фондовый рынок (биржи) #инвестиции для начинающих #деньги и финансы