Приветствую, подписчики! Снова неспокойно на рынках, но несмотря на это я продолжаю раз в месяц покупать новые акции на ИИС и следить за событиями на рынках. Что нового произошло за последние 7 дней? Об этом расскажу сегодня.
Начнем с ранка нефти, который имеет важное значение для России. Котировки Brent опустились ниже 70$ и падение с максимумов составляет 19%. Все это на фоне того, что ОПЕК решили продолжить с изначальным планом по увеличению добычи нефти на 400 тыс. баррелей в январе. Хотя были предположения, что увеличение добычи сократят из-за новых штаммов сами знаете чего. Т.е. нефти станет больше, но риски остаются, что может привести к перекосам на рынке. Немного неприятно, но глобально пока ничего страшного, в дальнейшем рост может продолжится.
ФРС США может ускорить сворачивание QE. Слова Пауэлла вероятно означают, что ФРС продолжит удалять ликвидность из экономики, что негативно скажется на рынке акций. Проще говоря, могут приостановить печатный станок. На этой новости акции США провалились во вторник. Но в целом новость позитивная, т.к. искусственный разгон инфляции может замедлиться. Будем ждать подробностей на заседании ФРС 15 декабря.
Путин поручил проработать вычеты по НДФЛ при вложениях в российские ценные бумаги и защиту вложений в НПФ. Также Путин поручил начать проработку вопросов предоставления налоговых льгот в виде вычета по НДФЛ, в том числе при осуществлении вложений в ценные бумаги российских эмитентов. Если это все будет в дополнение к существующим мерам поддержки (ИИС, ЛДВ), то это очень хорошая новость для инвесторов. Но вопрос в том, за чей счет банкет? Льготы просто так не даются – их нужно финансировать. А за счет чего будет финансирование вопрос. Худший сценарий – отмена ИИС типа А и введение этих самых новых льгот, менее выгодных.
Продолжает лихорадить китайский рынок. DiDi проведет делистинг всего через пять месяцев после IPO на NYSE. Т.е. компания уйдет с NYSE на Гонконгскую фондовую биржу, и все акции будут соответственно конвертированы. Фундаментально страшного ничего в этом нет, это больше удар по китайской репутации, уход американских инвестиций и как следствие, снижение оценки компании. Акции рухнули на этом фоне на 22%, потащив за собой все китайские акции на американских площадках. Например, Alibaba упал на 8%.
В среду 1 декабря многие ожидали крупный дефолт госкомпании РФ – Роснано. Но деньги наскребли: компания погасила номинал и выплатила последний купон по одному из девяти выпусков своих облигаций. Все же дефолт обошелся бы намного дороже российской экономике, чем выплата по облигациям. Такой дефолт снизил бы кредитные рейтинги многих облигаций, что привело бы к повышению процентных ставок для привлечения финансирования в дальнейшем.
По итогу имеем рост индексов на этой неделе после сильных падений ранее. Индекс МосБиржи вырос на 2,68%. Мой портфель прибавил 3,13%. Во вторник покупал акции на ИИС в сумме около 20 тыс. руб., что пока является удачной точкой судя по дальнейшему росту индекса.
Почти все акции на этой неделе в зеленой зоне. Несмотря на снижение цен на нефть, выделяются акции нефтегазовых компаний. Рост от 4% до 7%. Вполне может быт, что это временный отскок после падения в ноябре. Поддерживают нефтяников хорошие отчеты, например, Газпром отчитался за 3 квартал. Выручка выросла на 70% г/г, чистая прибыль рекордная – почти 600 млрд. руб. Цена экспорта газа рекордная – 313,4$ при средней за последние годы 250$. За 9 месяцев имеем дивиденды уже 29 руб. Годовые дивиденды могут быть в районе 40 руб. и выше, что дает доходность 11,5%.
В связи с новым витком роста цен на алмазы, растут акции Алроса (+6,1%). Аналитики объясняют это распространением нового штамма. Но эти аналитики не объясняют падение цен в прошлом году во время пандемии, хотя ситуации аналогичны. Где логика? Непонятно. Поэтому Алросу не покупаю по текущим ценам.
Падают акции Северстали (-2,2%), хотя ММК и НЛМК растут. Единственное что произошло – продажа дочки Воркутауголь – предприятие по производству коксующегося угля для нужд Северстали. Компания хочет полностью сконцентрироваться на реализации стратегии по развитию сталелитейных и железорудных активов, чтобы стать лидером в сталелитейной промышленности будущего и неуклонно сокращать углеродный след. Новость не должна оказать существенного влияния на финансовые результаты компании. Существенного роста издержек в связи с необходимостью покупки сырья не должно произойти.
В целом пока рынки остаются в подвешенном состоянии. Есть риски распространения нового штамма, сворачивания стимулов ФРС, непредсказуемости инфляции. Поэтому рынки вполне могут продолжить снижение. Нужно внимательно следить за ситуацией и, конечно, регулярно инвестировать.
Еще больше полезной информации об инвестициях и финансах в моем Instagram - @long_term_investments . Подписывайтесь!
