Размышления о жизни долгосрочного инвестора.
Зима у нас всяко наступила. Ну как минимум по календарю. Снег то идет, то тает. На улице то сугробы, то снежно-грязевые лужи и потоки. Такое себе зрелище, особенно, если надо через него топать.
На фондовом рынке тоже приходится топать через всякое. Хотя, в моменте после ярко-красного окончания осени воцарилось скорее некоторое равновесие. Что-то растет, что-то падает, потом наоборот. Во всяком случае нет той однозначной направленности по большинству акций вверх, как это было летом, но нет и массового падения, как в ноябре. Относительные благодать и спокойствие. Ибо пока рынок не может определиться с основным направлением.
Раз статья у нас будет более философско-размышлительного характера и допускает трактовки и дискуссии, то напомню, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил. Таковы правила.
Мне тут в комментариях к разным статьям, но с достаточной регулярностью накидывают всякие негативные сценарии. Мол тут упадет, тут делистинг, тут санкции, тут запреты, тут конкуренция, тут катарсис.
Схема приблизительно вот такая:
Больше всего меня умиляет факт, что это мне пишут люди которые как бы сами сидят на фондовом рынке. Да, у нас разные бумаги, инструменты, капиталы. Но вот ведь какая загадка, для меня лично. Если человек ожидает прям такие глобальные коллапсы, то почему он сам еще не продал все свои акции, не превратил их в золото/бусы/слоновью кость и не зарыл как пираты на необитаемом острове?
Рынок-то, блин, один, как одна планета Земля. И если вдруг прилетит метеорит - то проблемы всяко будут не у меня одного.
Или они предполагают, что тотальный коллапс и обвал ударит ровно в мой личный инвестиционный портфель на 1 миллион рублей, прям посередине между нулями и часть их резко пропадет и добавятся к их портфелям, которые по неведомым причинам останутся в стороне? (*)
Т.е. мир таков, что меня одного могут уволить с работы? Только мои доходы и возможности для пополнения могут упасть или обнулиться? Я один сломаю ногу или навернусь на моте? Меня одного и только мой портфель из миллионов на рынке хакнут супер-хакеры?
Что за бред, хочется мне спросить?..
Что касается моего портфеля, который уже даже больше, чем на миллион, я раз за разом задаю конкретные вопросы: КАКАЯ из списка моих набираемых фундаментальных компаний может пострадать и сложиться в 2-3-5-10 раз в ближайшее время? Например от делистинга? Вторичного размещения? Дефолта? Санкций? И/или прочих прогнозируемых бед?
Кто:
- Сбербанк?
- Северсталь?
- НЛМК?
- Норникель?
- Лукойл?
- МТС?
- РусАгро?
- Алроса?
КТО БЛИН? Напишите, но с причинами, почему это должно произойти-то? Хоть одну, блин!.. Да нет таких причин.
И это все при том, что я регулярно пишу, что я понимаю, что и для чего я делаю. И открыто показываю свою долгосрочную дивидендную стратегию, которой четко и уверенно придерживаюсь уже 10 месяцев.
У меня в портфеле нет хайпового шлака типа VG или Теслы. Я не покупал Лензолото, НТМП или НКНХ с их неочевидными для меня перспективами. Из сомнительного для меня ТМК я давно вышел. Я не держу погрязших в долгах Мечела или Русала. Нет мутного ВТБ или Аэрофлота с их допэмиссиями и убытками. У меня нет дефолтных высокодоходных мусорных облигаций. Нет непонятных китайцев с их госрегулированием и тотальным контролем. Так откуда ж проецируются ваши риски в моем портфеле? И почему всех этих же рисков вдруг нет в ваших портфелях?
Объясните?
Или это очередное никчемное балабольство и псевдоэХсперДность? Так вы сильно рискуете в моем блоге с таким подходом и настроем.
Отмечу, что я сам регулярно пишу и разбираю возможные РЕАЛЬНЫЕ риски (но не апокалиптичную муть из серии "всем отключат интернет"):
- риски противодействия правительства и введения ограничений;
- конъюнктурные риски и риски снижения спроса/цен как по золоту, так и на примере успешных в текущем году металлургов;
- риски всяческих сигналов, хайпа, новостей и спекулятивных разгонов - отмечу, что я во всем этом никак не участвую даже просто попробовать;
- и даже оцениваю свои ошибки, уже сделанные в моем портфеле. Но, которые совершенно никак не мешают мне двигаться к моей цели.
И еще, и еще, и еще, и еще.
Я отлично понимаю, что я делаю, и какие это несет потенциальные риски. И активно делюсь этими мыслями и инструментами с читателями. Правда понятно, что 80-90% не читают статьи, или читают их по диагонали. При этом выискивая, до чего бы в ней докопаться и высказать свое непрошенное и никчемное псевдоэХсперДное мнение. И отлетают в бан.
И это снова факт: аудитория блога 17К+, а подписчиков 3к+, и то, вряд ли все читают статьи подряд, т.к. голосующих в опросах менее 500 человек.
Так с чего вдруг и с какой ЦЕЛЬЮ непонятные личности дополнительно нагнетают мифический и абстрактный негатив в моем блоге?
Я сейчас не вспомню точное звучание мысли, но идея ее такова: что 80% жизни (снова принцип Парето) мы тратим на придумывание решения надуманных проблем, созданных нами в нашей голове, и которых с нами никогда не произойдет.
Т.е. вы, подобные апокалиптики-предсказатели, хотите, чтобы я вместо уверенного инвестирования в соответствии со своим планом, тратил свое время на панику и решение созданных вашими фантазиями высосанных несуществующих проблем, 90% которых никогда не произойдет???
А вы там не офигели случаем?
Ведь очевидно, что если бы мы знали про грядущий неуспех того или иного события, то мы бы и не стали им заниматься.
Например, если вы знаете, что вас по пути на работу собьет машина - да фиг вы куда пойдете. Если это будет дорога с работы домой - то уверен, что на работе ночевать останетесь, прям за рабочим столом.
Но тут снова все просто: НИКТО. НИЧЕГО. НЕ ЗНАЕТ. И уж тем более в будущем. Поэтому мы и продолжаем делать, учитывая часть рисков. Причем практически никогда не знаем, что произойдет по факту. Сколько не тыкай пальцем в небо и предложенные возможные варианты.
Более того, когда мы учимся чему-то новому - начальный неуспех в общем-то нам гарантирован. Но он точно не катастрофичен и не несет апокалиптичного небытия, если не действовать сломя голову.
Примеры? Да как всегда легко:
- Велосипед. Кто учился на нем кататься и падал? А кто падал с велика, уже даже научившись кататься, в том числе без рук?
- По аналогии: катание на коньках или сноуборде. Ууууу, сколько десятков метров я проехал банально на заднице... Но при этом я четко понимаю свой уровень и не прусь на трамплины. А вот в Федотово видел парней, которые явно катались в первый раз, но полезли на горку с трамплином, причем без защиты. В итоге один подлетел и упал, сломав ключицу. Увозила с горки его уже скорая. И ведь вряд ли он реально подозревал, что поездка закончится переломом и поехал.
- В принципе можно взять любой вид спорта. Даже у профессионалов бывают конкретные и публичные провалы.
- Впрочем, какой спорт. Все мы были младенцами, которые не умели ходить. Понятно, что никто этого периода не помнит. Но сотни, а то и тысячи падений, в том числе публичных, с шишками и синяками - были гарантированы каждому. И что? Кто-то отказался ходить? Или не смог?
(*) Тогда я снова задаю вопрос: с КАКОЙ ЦЕЛЬЮ делаются такие вбросы? Вы пытаетесь внедрить мне панические настроения и заставить меня отказаться от инвестирования? Хотите, чтобы я распродал свои акции, а вы их скупили подешевке?.. А ведь я инвестирую с конкретной целью: избежать зависимости от будущей пенсии и дожития!
Т.е. вы, кто делает такие апокалиптичные вбросы, хотите оставить меня с нищенской пенсией и бросить на дожитие на МРОТ?.. Отныне за такое - сразу бан. Правила блога при этом будут дополнены Аксиомой 9.
Одна из моих любимых книг - "Робинзон Крузо". Там главному герою предрекали многие будущие беды, связанные с его отказом от размеренной и "средней" жизни. Его тянуло на приключения, с "плечами" вместо спокойного равномерного долгосрочного развития себя и своего финансового достатка.
Но все самые ужасные предсказания не попали в "реальный ход событий", то, что с ним по факту произошло. А ведь если бы он знал, что его корабль потерпит крушение, а он 27 лет жизни проведет отшельником на необитаемом острове и будет лишен многих привычных благ того времени, а также вынужден полностью с нуля обеспечивать свое существование - вряд ли бы он ступил хоть на один корабль.
Я, когда начинал инвестировать в январе 2021 года, сделал упор на золотодобытчиков и будущий рост золота. Я не знал, что Полиметалл будет падать весь февраль и март, а все мои будущие пополнения усреднения превратятся в падающие ножи. И тем более я не знал, что Северсталь будет неуклонно расти, а к маю стоить 1.800 рублей. А потом еще весь год будут платить рекордные дивиденды.
Если б я знал, то я бы выбрал другую последовательность набора этих компаний. И сейчас бы у меня перед декабрьской отсечкой было бы не 200 штук, а все 500 штук Северстали.
НО... я не знал. И не мог знать, как и никто. И я искренне считал, что я делаю правильный и обоснованный выбор, который ведет меня к успеху. Но на этом отрезке я ошибся. Сам. Это моя та самая первая неверно застегнутая пуговица. Как поется: фарш невозможно провернуть назад... Но ведь и из фарша тоже можно приготовить что-то приемлемое.
Привело ли это, пусть и не самое удачное и оптимальное начало меня и мой портфель к какой-то прям КАТАСТРОФЕ, которую пророчат Фффеспропальщики чуть ли не с весны?
Да нет. Никак. Главным было сохранить эмоциональное равновесие и не наделать глупых, панических ошибок. Я точно с этим успешно справился. Все штуки акций остались на месте. А недавние ноябрьские просадки я даже встретил массовой внеплановой покупкой дополнительных активов. Впереди декабрьские дивиденды. А после новый инвестиционный год.
Так что, мой долгосрочный поезд продолжает свой путь, несмотря на все истерии и негативные прогнозы-обещания отдельных комментаторов.
Для того, чтобы этот поезд не сошел с рельсов достаточно простых вещей:
- регулярный фундаментальный анализ показателей бизнеса;
- реинвестирование поступающих дивидендов;
- оценка актуальных рисков;
- при необходимости ребалансировка портфеля и избавление от сомнительных или утерявших свою ценность активов;
- и, наконец, уверенное, плановое пополнение портфеля извне. Понятно, что с последующей покупкой дополнительных штук акций.
И тогда, все недочеты и даже ошибки, сделанные на начальном отрезке пути, медленный и неэффективный разгон поезда - будут точно нивелированы на долгосрочных отрезках пути.
А дальше время, играющее на стороне долгосрочных инвесторов, и с ним сложный дивидендный процент просто сделают свое дело.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.