Ограничения связанные с распространением коронавирусной инфекцией дали серьёзный толчок развитию IT компаний, например таких, как Microsoft. В данном обзоре посмотрим на денежные потоки компании и обсудим сильные и слабые стороны корпорации, а также стоит ли покупать её акции сегодня.
💻 Microsoft - одна из крупнейших транснациональных компаний по производству программного обеспечения для различного рода вычислительной техники - персональных компьютеров, игровых приставок, КПК, мобильных телефонов и прочего, разработчик семейства операционных систем Windows.
За 2021 финансовый год компания заработала рекордные $168 млрд, чистая прибыль за этот период составила $61,3 млрд. Выручка увеличились в сравнении с предыдущим годом на 17% - феноменальный результат для такой огромной корпорации.
🔸 Сильные стороны компании:
- Крупнейшая компания в мире с доминирующей долей рынка. Она также владеет самой большой долей рынка с приростом на 3% среди пяти крупнейших поставщиков облачных услуг (Microsoft, AWS, IBM, Oracle, Google).
- Последние результаты Microsoft ясно демонстрируют уверенный рост в облачном бизнесе. По данным Investor's Business Daily, к 2022 году стоимость Microsoft может составить 2 триллиона долларов.
- Репутация бренда - Microsoft заняла 4-е место в рейтинге Interbrand как самый ценный бренд в мире с самой высокой силой бренда и ценностью бренда в цифровой индустрии.
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию.
Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
🔹 Слабые стороны компании:
- Избыточное присутствие на рынке ПК - поставки ПК часто падают из-за роста цен поставщиков и колебаний валютных курсов. Это поставило Microsoft в уязвимое положение.
- Недостаток инноваций - Microsoft не удавалось увеличить продажи своих аппаратных продуктов, таких как компьютеры и телефоны Surface Pro. Он отстал в инновациях и передовых технологиях, тогда как Apple , Google и Amazon быстро прокладывают дорогу.
- Неудачные приобретения - меньшее количество приобретений Microsoft, таких, как WebTV, LinkExchange, Massive и Danger, привело к неудачам и продажам. Такие убыточные вложения - самая большая слабость Microsoft.
✔️ Подводя некоторый итог можно сказать о том, что компания определенно заслуживает вашего внимания. Рентабельность бизнеса зашкаливает: ROE - 47,81%, ROA - 20,29%, ROS - 38,51%, однако стоит обратить внимание и на риски. Одним из первых рисков является завышенная стоимость Microsoft по всем мультипликаторам (P/E - 36,39, P/B - 16,26). Вторым риском является уменьшение роста сферы IT за счёт возросшего спроса на программные продукты в период пандемии и последующего за ним спада. Также ключевым риском встаёт отсутствие каких-либо значимых инноваций от компании.