По состоянию на декабрь 2021 года в рейтинг сайта Crypto.ru включены 7486 токенов и монет. У каждого цифрового актива свой курс. Цена криптовалюты на бирже зависит от большого количества факторов. Основные причины колебаний курсов — спрос и предложение. Повышенный интерес к одной из виртуальных валют вызовет рост ее стоимости. Для понимания ситуации полезно разобраться с образованием котировок цифровых монет.
Большинство виртуальных денег ничем не подкреплены. Их котировки зависят от доверия инвесторов и трейдеров. Это прямым образом влияло на волатильность криптомонет. Проблему отчасти решили созданием стейблкоинов (обеспеченные фиатом или золотом цифровые деньги). Одна из таких распространенных монет — Tether (USDT). На октябрь 2021 года общая капитализация криптовалюты составляет более $69 млрд. Цена Tether (USTD) относится к доллару США в соотношении 1 к 1.
Существуют стейблкоины, обеспеченные другими активами. Digix Gold Token (DGX) привязан к курсу золота 999 пробы массой 1 грамм. Актив имеет небольшую волатильность, что нужно учитывать при хранении DGX.
Разница в формировании курсов криптовалют и фиата
И цифровые, и национальные платежные средства имеют одно общее сходство — они не обеспечены активами. Ценность фиатных денег напрямую зависит от:
- Экономической ситуации в государстве.
- Уровня доверия людей к ним.
- Политики правительств.
Цена криптовалюты на бирже зависит от спроса и предложения. Чаще виртуальные деньги выпускаются ограниченным тиражом. К примеру, предел эмиссии (общее количество) биткоинов составляет 21 млн монет.
Фиатные деньги выпускаются центральными банками. Поэтому они подвержены процессу инфляции (обесцениванию). Центральный Банк способен искусственно повышать и снижать стоимость национальных денег. Главный инструмент, позволяющий это делать — валютная интервенция.
Например, для роста российского рубля ЦБ РФ продает часть иностранных платежных средств за счет государственных резервов. Эта процедура и называется валютной интервенцией. В таком случае спрос на деньги России искусственно увеличивается — их ценность на рынке растет.
На повышение и снижение курса криптовалют влияют следующие факторы:
- Освещение в СМИ (положительная оценка в новостях приводит к росту стоимости).
- Общественные настроения, которые увеличивают или уменьшают спрос.
- Практическая польза проекта (решение необходимых для индустрии задач привлекает инвесторов).
От чего зависит курс криптовалют
Цена цифровых денег меняется под действием общественного настроения трейдеров и инвесторов. Именно они принимают решения о покупке и продаже активов. На действия криптовалютного комьюнити влияют:
- Экономические показатели стран.
- Публичные заявления первых лиц государств, банков и крупных компаний.
Экономические факторы
Влияние различных причин на рынок виртуальных монет делится на 4 класса. Первый построен на экономическом аспекте. Рост курса криптовалют на биржах зависит от:
- Применения их в реальных рыночных процессах.
- Общей эмиссии.
- Среднего объема транзакций.
Эксперты считают, что увеличение числа сделок с определенной монетой повышает ее использование в рыночных отношениях. Это оказывает влияние на стоимость криптовалюты.
Технические факторы
Рост проектов и внедрение инноваций увеличивают интерес инвесторов к коинам. Создание рынка цифровых денег стало ответом старой системе фиата. Главные принципы криптовалют состоят в:
- Конфиденциальности.
- Отсутствии государственного контроля.
- Уменьшении стоимости и росте скорости финансовых операций.
Государства преследуют цель регулировать криптовалютный рынок. Однако работающих механизмов добиться этого не существует. Некоторые страны пытаются запретить криптоактивы. К таким государствам относится Китай, в котором живет огромная пользовательская база этого рынка. Действия властей могут изменить котировки виртуальных монет.
Следующий технический фактор, влияющий на курсы цифровых валют — форки и халвинг. Это глобальные изменения в алгоритмах криптовалютных систем. Форк заключается в обновлении кода отдельного проекта. Халвинг — уменьшение вознаграждений за добытые майнерами блоки. Рост и падение криптовалюты зависят от любых событий, меняющих сеть блокчейн.
Спровоцировать падение цен на коины могут ситуации, связанные с безопасностью бирж и кошельков. Крупные кражи пользовательских данных, массовые взломы аккаунтов и другие подобные события приводят к потере доверия. Спад цен на виртуальные деньги в такой ситуации неизбежен.
Спрос
Повышенный интерес к криптомонете будет провоцировать рост ее стоимости. Факторов, увеличивающих спрос, много. Главным из них является новостной фон в СМИ. Чаще о Bitcoin начинают говорить во время его сильного роста. А это еще больше повышает интерес инвесторов.
Памп и дамп
Первый термин означает искусственное повышение цен виртуальных валют путем их покупки большими объемами. Дамп — обратный процесс. Данные спекулятивные методы позволяют обеспеченным людям направить курс цифровой монеты в одну из сторон. Инвесторы, имеющие небольшой опыт во вкладах в подобный актив, подхватывают движение котировок. Затем спекулянты начинают распродавать купленный во время пампа коин и фиксируют прибыль.
Рынок цифровых монет считается спекулятивным из-за относительно малой капитализации. Люди, владеющие финансами, могут направить курс коинов в нужную сторону.
Как формируется курс на бирже и почему на разных биржах цена может отличаться?
Цена на криптовалютных биржах формируется по простому правилу: соотношение спроса и предложения. Чем больше спрос, то есть ордеров на покупку, соответственно будет и выше цена. Цена идет вверх, пока все ордеры на покупку не закроются то есть спрос удовлетворен.
Далее наступает коррекция. Она связана с тем, что держатели активов не успели продать, поэтому снижают цену. И опять: пока предложенные активы не будут раскуплены, цена снижается. Поэтому для анализа рынка используют понятие биржевой стакан или стакан цен, в котором отображаются размещенные заявки. С его помощью трейдеры могут отслеживать ситуацию на рынке.
Это объясняет различие цен на биржах. Покупатели и продавцы на биржах могут иметь разные цели, таким образом формируя разные цены. К примеру, на бирже EXMO спрос может быть гораздо выше, чем на бирже Poloniex, а значит – цена выше.
Из-за отсутствия сдерживающих факторов на колебание цен криптовалют (как к примеру, в фиатных валютах от государства и регулирующих международных экономических органов) говорят о проблемах с авторитетными поставщиками ликвидности (при торговле фиатом это банки) — фактор отличия цен на биржах.
Что будет с ценой биткоина в конце 2021 года?
С середины ноября биткоин не может закрепиться выше уровня $60 000. 26 ноября коррекция превысила 23% от максимума в $68 789, который был достигнут 10 ноября. Интересно, что сейчас мнения аналитиков о дальнейшем движении котировок BTC разделились: одни прогнозируют биткоину скорое ралли, другие не верят в то, что монета в ближайшее время достигнет новых ценовых максимумов.
Что происходит на крипторынке
С 10 ноября капитализация всего крипторынка снизилась на 12.08% — с $2.97 трлн до $2.65 трлн. После роста до исторического максимума в $69 000, который был достигнут 10 ноября, цена биткоина постоянно снижается — уже три недели подряд котировки BTC находятся преимущественно в нисходящем движении. При этом 27 ноября цена ВТС за один только день упала на 10% и ненадолго опустилась до $53 500 — это минимальные значения с середины октября.
Традиционно ETH ведет себя аналогичным образом. После того как 10 ноября альткоин достиг максимума в $4 850, он ушел в коррекцию и до 30 ноября торговался в коридоре от $4 000 до $4 500. Однако сейчас эфиру удалось восстановиться и подняться до $4 700. Большинство альткоинов также торговались в нисходящем тренде весь ноябрь.
26 ноября на крипторынке произошла настоящая Черная пятница — большинство цифровых активов упали в среднем на 15–20%. Подешевели даже токены метавселенных, хотя они выдержали коррекцию лучше большинства других активов.
За выходные крипторынок вырос на 8%, почти отыграв пятничное падение. Последние три дня BTC торгуется на уровне $56 000–$59 000. Большинство криптоактивов также находятся в зеленой зоне по сравнению с концом прошлой недели.
Причины недавнего обвала крипторынка
1. Изменения в налоговом законодательстве США. 15 ноября президент США Джо Байден подписал закон о финансировании инфраструктурных проектов на $1.2 трлн.
$28 млрд из этой суммы должны принести криптокомпании, которые теперь также рассматриваются в качестве налогооблагаемых брокеров. Помимо того, в стране ввели новые требования к отчетности криптоброкеров и операторов цифровых активов — теперь они должны сообщать налоговой о сделках на сумму в $10 000 и выше. В день подписания закона ВТС упал на $6 000, впервые с октября опустившись ниже $60 000. Тогда же весь крипторынок потерял 10% капитализации.
Также 15 ноября сенаторы Рон Уайден и Синтия Ламмис вынесли на рассмотрение поправку к закону, предусматривающую отмену требования вести налоговую отчетность для блокчейн-разработчиков и команд криптокошельков. Однако политики предлагали схожие поправки еще летом, но те были отклонены — вряд ли на этот раз они получат одобрение.
2. Новый штамм COVID-19. 25 ноября в ЮАР обнаружили новый, гораздо более заразный и устойчивый к вакцинам, штамм коронавируса, получивший название «Омикрон». Позже штамм обнаружили в Гонконге, Ботсване, Австралии и ряде других государств. Мир замер в ожидании нового локдауна: Великобритания и несколько стран Евросоюза приостановили полеты из шести африканских стран, а Израиль на 14 дней закрыл границы для иностранцев.
Омикрон-штамм спровоцировал обвал на традиционных рынках: нефть подешевела на 10% — с $80 до $72, индекс S&P 500 упал на 2.7%, а индекс Московской фондовой биржи — на 3.5%. В этих условиях неудивительно, что трейдеры также сбрасывали рисковые активы, такие как криптовалюты.
3. Блокировка майнинговых пулов в Китае. 26 ноября крупный китайский информационный криптопортал ChainNews объявил о закрытии. Одновременно с этим местные интернет-провайдеры заблокировали сайт издания, а также ресурсы его конкурентов ODaily и BlockBeats. В то же время домены майнинг-пулов стали недоступны.
Очевидно, что китайские провайдеры научились находить и блокировать подключения майнеров к десяти крупнейшим майнинг-пулам ВТС и ЕТН, в том числе к F2Pool, BTC.com, ViaBTC и BinancePool. В результате майнеры из Китая больше не могут подключатся к этим пулам.
Это отразилось на хешрейте сети Bitcoin: с 18 ноября он снизился со 167 EH/s до 155.7 EH/s. В октябре стало известно, что китайские власти рассматривают возможность судебного преследования тех, кто занимается майнингом. В ноябре Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC) заявила, что продолжит бороться с майнингом в стране.
Какие криптовалюты могут резко подешеветь
Есть сразу несколько криптовалют, которые могут подешеветь в скором времени. Эксперты «РБК-Крипто» рассказали, какие альткоины демонстрируют признаки переоцененности.
Shiba Inu
«Мемный» токен Shiba Inu переоценен с точки зрения технического анализа, утверждает старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. По его словам, монета имеет высокое значение индекса относительной силы RSI. О признаках переоцененности Shiba Inu заявил и сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов. Он подчеркнул, что единственная цель проекта — быть конкурентом Dogecoin, но для жизнеспособности такой цели мало.
«Зачем он нужен еще? Совершенно неясно. К тому же, DOGE уже доказал свою жизнеспособность, пережив криптозиму, а у SHIB за плечами всего лишь год существования. При этом из-за провокационной, но бесспорно успешной маркетинговой кампании монета слишком взлетела в цене. Я полагаю, что SHIB в ближайшие месяцы ожидает обвал», — спрогнозировал Некрасов.
Terra
Альткоин Terra также переоценен с технической точки зрения, отметил аналитик Зуборев. По его словам, индекс относительной силы RSI токена составляет около 75-80. Эксперт предупредил, что это предвестник серьезного разворота, а в ближайшее время может начаться обратный тренд.
Filecoin
Filecoin совершенно не оправдал себя, хотя задумка казалась очень перспективной, утверждает Некрасов. Он напомнил, что монета значительно подешевела после того, как в апреле установила исторический максимум на отметке в $189. По словам сооснователя ENCRY Foundation, нынешний уровень в $54 для Filecoin завышен и монета продолжит падение.
Ethereum
С точки зрения фундаментальных факторов переоцененным остается Ethereum, считает Зуборев. Он объяснил, что инвесторы оценивают проект гораздо дороже рынка, и многие позитивные прогнозы связаны с эффектом будущих новостей, поэтому при любом срыве планов или наступлении самих событий альткоин может уходить на серьезные коррекции. Глобально актив остается привлекательным в долгосрочном планировании, однако локально множество факторов может вызывать краткосрочные обрушения курса, подчеркнул специалист.
Вывод
Факторов, которые влияют на цену криптовалюты много. Одни из них постоянны, и их можно держать в уме. Например, эмиссия токенов или их применение в реальной жизни. Знание этого поможет выбрать наиболее подходящую монету для инвестирования, то есть менее рискованную и, в то же время, имеющую больший потенциал. Другие факторы непредсказуемы, речь идет в первую очередь о новостях. Как хороших, так и плохих. Уследить за такими вещами сложно, но, в теории, это возможно и может принести неплохую прибыль.
В какую криптовалюту инвестировать в 2022 г., можно сказать только с определённой степенью вероятности, причём степень эта крайне мала. При выборе криптовалюты для инвестирования надо учитывать объективные факторы и не пренебрегать мнением опытных трейдеров.
Для инвестирования можно выбирать и новые, дешёвые валюты. Только никогда нельзя тратить на это значительные суммы. Иногда приходится ждать роста очень долго, а в случае неверного выбора потеря будет невелика.