Добрый день, господа инвесторы. Сегодня я решил сделать обзор на довольно сомнительную компанию. Почему ее? Почему она сомнительная? Достаточно просто посмотреть пульс (соц. сеть в тиньке) по данной бумаге. Количество хомяков и сектантов просто запредельное в данной акции. Это уже говорит о том, что данную бумагу нужно обходить стороной. Один из предводителей сектантов, начал покупать бумагу на хайпе по цене 26 (когда ее пампил редит) и постепенно усреднял бумагу. В итоге в портфеле 70 процентов одной бумаги со средней в районе 12 баксов. Бумага уже стоит 4.3.
Сначала разберемся почему такое произошло(почему компания резко выросла). Пользователи reddit решили поиграться с рынком и повыносить шортистистов в падающих компаниях. Указывали какие компании они будут покупать. Пользователи покупали и цена росла по причине малой капитализацией компании и небольшого предложения (по сути дефицита) резко росла.
Как заработать на такой схеме ? - Всё просто достаточно находиться на вершине пирамиды или выскочить во время и обкешиться об лоха и всё.
На данной схеме 90 процентов пользователей теряют много денег и лишь 10 процентов зарабатывают.
Перейдем теперь к компании и посмотри что вы покупаете.
Clover Health — стартап, который занимается страхованием пенсионеров по программе Medicare в США.
«Медикэр» — это национальная программа медицинского страхования в США для лиц от 65 лет и старше.
Компания Clover Health Investments, Corp. была основана в 2014 году со штаб-квартирой во Франклине, штат Теннесси.
Чамат Палихапития вывел данную компанию через Spac. Он так же известен тем, что вывел на биржу Virgin Galactic. За это он получил 20 процентов Clover.
Special-purpose acquisition company (Spac) — компания, созданная специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. Более подробно о Spac мы будем разбираться в следующих статьях.
4 февраля 2021 года по репутации Clover Health был нанесен серьезный удар. Играющая на понижение трейдерская фирма Hindenburg Research опубликовала отчет с критикой того, что компания и Палихапития не раскрыли информацию о текущем расследовании со стороны Министерства юстиции США. Как говорится в ходатайстве по делу, которое было направлено бывшему сотруднику, фирма высказала опасения, что Clover Health «недобросовестным образом поощряла пациентов к получению услуг, оплачиваемых» государственной программой Medicare.
В Clover Health подчеркнули, что в преддверии выхода на фондовый рынок компания и Палихапития были в курсе расследования Министерства юстиции, но, проконсультировавшись с третьей стороной, не сочли это обстоятельство «существенным».
Первая мутная история на которой нужно было задуматься.
Генеральный директор страховой организации Clover Health:
В 2016 году федеральные регуляторы оштрафовали Clover Health за введение клиентов в заблуждение. Было установлено, что компания обещала клиентам гарантированное покрытие услуг сторонних учреждений, хотя в действительности никакого покрытия не предусматривалось. Все это привело к жалобам по поводу отказов в возмещении.
Несмотря на хаос, Гарипалли, похоже, вышел победителем, сразу же купив особняк за 11 миллионов долларов в Хэмптоне.
CarePoint не оставила после себя много победителей.
Пациенты, которым заплатили 9000 долларов за повязку или 17000 долларов за наложенный палец, не смогли опередить всех. Система здравоохранения и налогоплательщики, которые взяли на себя большую часть расходов, не смогли выжить. Больницы CarePoint, которые продаются в беспорядочной ликвидации, и уволенные сотрудники, конечно же, не продвинулись вперед.
Но Вивек Гарипалли выглядел великолепно. В 2011 году он купил особняк на берегу моря в Хэмптоне за 11 миллионов долларов, который недавно был оценен в более чем 34 миллиона долларов.
цитата из статьи :
Один из нас - Вивек - сын двух врачей. До 40 лет Вивек основал пять медицинских компаний - от диагностических услуг до больниц и исследований рака. Он воочию убедился, что здравоохранение больше ориентировано на финансовые результаты, чем на улучшение жизни.
Проспект Кловера отмечает, что Гарипалли - «сын двух врачей»
В нем не упоминалось, что отец Гарипалли признал себя виновным в уголовном мошенничестве по обвинениям в хищении средств из больницы, которая была получателем Medicare.
Я не считаю, что грехи отца обязательно применимы к сыну, но я думаю, что контекст может иметь значение, особенно с учетом обнаруженных нами свидетельств о Кловере.
Показатели:
У меня есть 18 вопросов к руководству Clover, на которые, по нашему мнению, инвесторы заслуживают ответов.(вопросы из статьи)
- Знали ли Чамат и / или Кловер о продолжающемся расследовании Министерства юстиции? Если да, то почему это скрывали от инвесторов?
- Знает ли Клевер о каких-либо других расследованиях регулирующих органов в отношении компании или Вивека Гарипалли и связанных с ним компаний? Если да, то каковы подробности?
- Получал ли Clover какие-либо повестки в суд или требования гражданского расследования от регулирующих органов? Если да, то сколько и от каких регуляторов?
- Почему дочерняя компания Clover, «Seek Insurance», управляет веб-сайтом «SeekMedicare.com», утверждая, что предлагает «независимые» и «беспристрастные» советы по выбору планов Medicare, не раскрывая, что он принадлежит поставщику планов Medicare, что представляет собой вопиющий конфликт между интерес?
- Дочерняя компания Clover, Seek Insurance, заявляет на своем веб-сайте: «Мы не работаем на страховые компании. Мы работаем для вас », несмотря на то, что буквально принадлежит страховой компании Clover. Каков ваш ответ?
- Сколько Clover заплатила B&H Assurance, нераскрытой сторонней брокерской фирме, которой с момента основания управляет Хирам Бермудес (ее руководитель по продажам)?
- Какая часть бизнеса Clover была передана B&H Assurance с момента основания? Сколько членов?
- Бывшие сотрудники рассказали нам, что отношения между Clover и B&H Assurance были переданы на имя жены Хирама Бермудеса «в целях соблюдения требований». Документы NAIC подтверждают, что имя было передано на его жену (девичью) через несколько недель после публичного объявления. Какое этому объяснение?
- Публикует ли Clover соглашение, показывающее передачу отношений на имя жены Хирама Бермудеса? Кто подписал соглашение и какие руководители знали о сделке?
- Знает ли Clover, что раскрытие информации о крупных сделках с ключевыми руководящими сотрудниками - это то, о чем хотят знать инвесторы, чтобы они могли быть осведомлены о потенциальных существенных конфликтах интересов?
- Знал ли Чамат, что Министерство юстиции рассматривает проблемы потенциального апкодирования, когда он без подсказки упомянул на CNBC: «они не мотивируют врачей апкодировать или делать все, чтобы получать деньги»?
- Clover сообщил, что врачи, входящие в систему, использовали Clover Assistant для 92% посещений участников в 2019 году, но никогда не определили их как «входящие в систему». Мы обнаружили, что менее половины врачей Clover в сети считаются «предпочитаемыми Clover». Каково определение «принятого» врача? Какой процент врачей Clover в сети на самом деле использует Clover Assistant?
- Если программное обеспечение Clover настолько «восхитительно» в использовании, почему Clover должна доплачивать врачам (200 долларов за визит) только за то, чтобы им пользоваться?
- Несколько врачей отрицательно высказались о Clover Assistant, в котором было сложно удалить предыдущие диагнозы. Клевер знает об этом? И может ли Clover гарантировать, дальнейшее решение уже созданных проблем и их отсутствие в будущих версиях программного обеспечения ?
- Clover раздавала подарочные карты врачам и медсестрам, поясняет бывший сотрудник, для привлечения внимания пациентов - это запрещено CMS. Подарочные карты были оправданы тем, что предназначались для всего, кроме вербовки, включая «моральный дух», «спасибо», «мотивацию» и «дружбу». Как вы ответите?
- Отрицает ли генеральный директор Вивек Гарипалли, что в его больницах CarePoint в какой-то момент взимались самые высокие цены на отделения неотложной помощи во всей стране?
- Почему генеральный директор Вивек Гарипалли сделал секретное пожертвование в размере 1 миллиона долларов мэру Джерси-Сити?
Минусы:
- Низкий рейтинг страховки всего 3,5 (шкала оценки пятибалльная).
- Размытие доли инвесторов.
- Мутный Генеральный Директор.
- Компания намерена завышает и продлевает болезни (на бумаге) для большей прибыли поскольку чем хуже человеку, тем больше Clover получает денег от государства. При этом этот человек может вообще не болеть.
- Большая часть прибыли сконцентрирована в одном штате.
- Clover не раскрывает информацию о том, что ее бизнес-модель и ее программное обеспечение, называемое Clover Assistant, активно расследуется Министерством юстиции (DOJ), которое расследует как минимум 12 проблем, начиная от откатов и заканчивая маркетинговой практикой и нераскрытой третьей стороной. Партийные сделки в соответствии с полученным нами гражданским следственным требованием (аналогичным повестке в суд).
- Технический директор Clover ушел за 6 месяцев до первого выпуска предполагаемого «разрушительного» программного обеспечения Clover Assistant в июле 2018 года (интересное совпадение). В исполнительной команде Clover царила тякучка : 3 финансовых директора, 3 исполнительных директора и 2 главных юрисконсульта сменились за последние 4 года.
Плюсы:
- CMS повысила план PPO Clover Health до 3,5 звезд. Раньше было всего 3.
- Низкий уровень долга
- Прогнозируется, что выручка будет расти на 28,76% в год
- Может вырасти если примут стимулы Байдена, направленные на здравоохранение.
Вывод:
Инвесторы Кловера, которые думают, что они вкладывают деньги в прорывную технологическую компанию, могут захотеть понять, как были сделаны деньги Гарипалли, и может ли стиль капитализма стервятников привести к вознаграждению для акционеров, кроме него самого.
Я бы советовал держаться подальше от данной компании, и не в коем случае не сидеть в ней на весь портфель. Если бы я покупал бы данную компанию, то не более 1 % процента от портфеля.
Тем кто сидит, я бы советовал подсократить позиции, Потому что не за горами очередная доп. эмиссия.
Те кто влез в это г. держитесь дальше будет ещё веселее.
