Как я менял стратегию и зачем я это делал? Как правильно выйти на пассивный доход? Не будет ли целесообразно сразу идти по высокодивидендной стратегии?
Важная тема, потому что выход на пассивный доход - ключевая цель для большинства инвесторов.
Начну с собственного подхода: в 2018 году я поменял растущую стратегию на высокодивидендную. И не жалею об этом. Да, пришлось заплатить налог (но все не так уж страшно в смысла налогов: ведь это разница между покупкой и продажей акций, а не процент со ВСЕГО капитала). Но зато я смог добиться своей цели: финансовой независимости.
Но не будет ли более эффективно и правильно, более выгодно и интересно сразу покупать высокодивидендные акции?
Вообще, моя оценка и оценка портфелей клиентов показывает, что нет. Не будет.
Можно привести конкретный пример:
Допустим, у нас есть инвестор, который инвестирует 5000$ в 2012 году и ежегодно инвестирует еще 5000$ с целью выхода на пассивный доход. Он инвестирует или по растущей стратегии "Рост и дивиденды", или по высокодивидендной стратегии.
К 2021 году его капитал (с учетом пополнений, реинвестирования, усреднения) может составить:
- по растущей стратегии 195 310$
- по высокодивидендной стратегии 81 947$
А его дивиденды могут составить за полный 2020 год:
- по растущей стратегии 1746$
- по высокодивидендной стратегии 2260$
Вроде бы очевидно, что высокодивидендная стратегия дает более высокий денежный поток. Какой смысл инвестировать в растущие акции, если цель - пассивный доход?
Однако, консервативная дивидендная стратегия, которая "в моменте" дает 3% дивидендов после налогов может использоваться для получения более высоких дивидендов ПОСЛЕ ПРОДАЖИ растущих бумаг!
То есть инвестор продает свои акции "Рост и дивиденды" за 195 310$, уплачивает налог 18 890$ (это разница между вложенными с 2012 года 50 000$ - по 5000$ ежегодно и итоговым капиталом). И остается с капиталом 176 420$, который может вложить в высокодивидендные активы под 3% или даже в CEF под 6%. После чего получает свои 5293$ или 10 585$ годовых дивидендов после налогов. Согласитесь - это куда выше, чем 2260$ дивидендов сразу в высокодивидендных акциях!
И ведь инвестор может еще и уменьшить ставку налога - используя "льготу по долгосрочному владению активами"!
Таким образом, если дистанция инвестирования достаточно велика, если инвестор вкладывает свои 5000$ в качественные акции - он может получить куда более высокий пассивный доход, идя по комбинированному пути: сначала роста капитала, а затем пассивного дохода.
Удачи в инвестициях!
#пассивныйдоход #инвестиции #акции #деньги #портфель