Вы всерьез думаете над тем, что пора уже податься в инвесторы? Даже баба Клава из соседнего подъезда — и та открыла брокерский счет? А у вас уже накопилась неприличная приличная сумма денег. Но учебники по финансовой грамотности читать некогда, да и лень… Что, если доверить деньги управляющему, и пусть он инвестирует? Финтолк объясняет, что такое доверительное управление ценными бумагами и выгодно ли оно частному инвестору.
Что немцу — хорошо, то русскому — смерть? Что такое доверительное управление
Российские инвесторы — люди недоверчивые. Не любят они позволять распоряжаться своими денежками кому попало. На эту интересную особенность указывают данные Центробанка.
В сентябре 2020 года ЦБ подсчитал, что услугами доверительных управляющих в России пользуется немногим более 7 % всех клиентов Московской биржи. Такая же тенденция сохраняется и в 2021 году. БОльшая часть инвесторов из России предпочитают сами рулить своими деньгами, выбирать акции, облигации и формировать портфель, избегая управляющих. Тогда как в Европе и Америке (там, где инвестиции для народа — дело привычное) ситуация прямо противоположная. Только 5–10 % частных инвесторов сами выбирают себе ценные бумаги. Все остальные поручают это управляющим.
На самом деле, суть доверительного управления на инвестиционном рынке довольно проста. Это когда инвестор передает право управлять своими активами (ценными бумагами, деньгами) специалистам. Эти специалисты на свое усмотрение вкладывают доверенные им деньги в акции, фонды, когда нужно, диверсифицируют портфель, покупают-продают. А инвестор сидит и подсчитывает прибыль, ну, или льет слезы, если управляющий накосячил.
Кто управляет вашими деньгами?
Кто же эти важные дяди (тети), которые берут на себя труд распоряжаться чужими деньгами? В основном это так называемые управляющие компании. Нет-нет, это не те, которые рассылают по почтовым ящикам квитанции за коммуналку. Управляющая компания — это профессиональный участник фондового рынка, который берет у клиента деньги и старается их приумножить с помощью инвестиций. За свою работу компания взимает определенный процент.
Абы кто не может заниматься подобной работой. Легальная управляющая компания должна иметь лицензию на управление активами. Вместе с лицензией она получает право принимать решения о проведении сделки, причем единолично. В этом основное отличие управляющей компании от брокера.
Пример. Вася Пупкин заключил договор с брокером, установил приложение на телефон для торговли на бирже, купил акции компании «Рога и копыта» по 100 рублей за штуку и наблюдает, как эти самые акции себя ведут. Когда Вася увидел, что цена акций выросла до 120 рублей, он не на шутку разволновался. Что делать — продавать сейчас и получить прибыль в 20 % или подождать еще, вдруг акции «Рогов и копыт» будут расти дальше? Так вот, брокер тут ничего не подскажет Васе, брокер не продаст его акции сам и вряд ли посоветует подождать. А вот управляющий мог бы это сделать на раз-два. И у Васи не болела бы голова.
В руки частнику
Кроме управляющих компаний, можно доверить свои деньги частному управляющему, например, именитому трейдеру или просто успешному инвестору, который будет совершать сделки за вас. Как и управляющая компания, частник тоже возьмет комиссию за труды. Обычно это какой-то процент от прибыли.
Вариантов работы с частным трейдером немного: вы даете ему деньги, а он работает с ними на его собственном брокерском счете, или же вы даете ему доступ к своему личному брокерскому счету.
Увы, если успешный инвестор — не ваш брат-сват, а посторонний человек, то выбирать его придется весьма тщательно. Вероятность нарваться на мошенников ооочень велика. И тогда плакали ваши денежки и ваш инвестиционный портфель.
А вы готовы воспользоваться услугами управляющего деньгами?
Если вас интересует эта тема, то
Сайт Финтолк - финансовые лайфхаки, ответы на сложные вопросы, эксперименты