Похоже, во всем мире запахло распродажами. Поводов было много, но они все игнорировались. Игнорировалась инфляция, которая была спровоцирована печатным станком, игнорировались все макроэкономические данные (внешний долг, превышающий годовой ВВП, противостояние между развитыми и развивающимися экономиками), Америка и Европа жила по принципу "Чем хуже - тем лучше".
Еще раз повторюсь, за последнее время рост был поддержан печатным станком. Так продолжаться долго не могло. И, самое главное, процесс тэйперинга еще не начался. А что же будет, когда наконец-то он начнется?
Я постоянно говорил, что откладывание ужесточения ДКП (QE и нулевые ставки) до добра не доведут. Поэтому скептически относился к покупкам. Есть версии о так называемом продолжении QE. Тут можно спорить бесконечно, может и снова не будут ужесточать ДКП. Но инфляция не будет стоять на месте, и чем дольше будут затягивать с ужесточением ДКП-тем на мой взгляд в конечном счете будет хуже.
Есть такая фраза "Резать к чертовой матери не дожидаясь перитонита" ("Покровские ворота"), так вот эту фразу можно смело отнести и к европейским, и самое главное к американскому рынкам. Ведь при ужесточении ДКП компании не перестанут работать. Они конечно упадут в цене, но производить продукцию не перестанут. Просто они будут стоить дешевле, вот и все. Произойдет оздоровление экономики, конечно через кровь инвесторов, но так долго продолжаться не может. Зато можно будет дешевле купить.
В последнее время начались продажи руководством, к примеру, Теслы своих акций. Под предлогом "типа" так проще разобраться с налогами, тот же Маск продал даже больше необходимого количества акций. Кому спрашивается? Правильно, доверчивой "улице". Что потом произойдет? Правильно, он будет откупать эти акции, но по меньшей цене, причем сильно меньшей.
За последнее время индекс жадности в США зашкаливает, это значит, что "улица" покупает, даже с плечами. Печатный станок приучил американцев к халяве, типа все выкупят и снова "в шоколаде". В основном "улица" не видела настоящих падений и привыкла торговать только от лонга. Но ни один актив не может расти без коррекций, но в данном случае коррекция может произойти путем настоящего downtrendа.
Инфляция нанесла удар и по энергоносителям. Цены на нефть и газ просто поражали своей волатильностью как на росте, так конечно и на падении. Еще раз повторю, что если при другой ситуации рост сырья можно было бы воспринимать как позитив, то в нынешней - наоборот, рост цен на нефть порождает дополнительные расходы для производящих продукцию компаний, что выражается в отпускных ценах и в конечном счете росте конечной цены для потребителей, а это еще более увеличивает эту же самую инфляцию. Замкнутый круг.
Интересная и запутанная картина наблюдается и в банковском секторе. Если пока в Америке ставки нулевые, то в мире развивающихся экономик ставки продолжают расти. Я не особо понимаю этот процесс, особенно, что касается нашей страны, но действия регуляторов судя по всему строятся по "западным" канонам и абсолютно не учитывают внутреннюю ситуацию.
В мире творится хаос, а в хаосе торговать от покупки крайне опасно. В очень интересное время мы живем! Что будет дальше можно только гадать!
То, что в "Черную пятницу" была распродажа активов, это первый звоночек к грядущему кризису. Шок от распродаж, возможно, скоро пройдет, и будут даже попытки отрасти, но это будет на фоне закрытия "медведей". Спекулянты могут этим воспользоваться и торговать от покупки, но стоит помнить и про "застрявших" быков, а ведь они сильно пострадали, и захотят выйти как можно с меньшими убытками. Поэтому отрост обречен как минимум на повтор этих цен. А это уже падающий, пока локальный, тренд.
Самое страшное может быть еще впереди. Когда Америка и Европа начнут процесс ужесточения ДКП, то мы можем увидеть еще более глобальную распродажу активов, причем всех! Куда могут деньги пойти? Возможно, на росте ставок снова вернемся к классической схеме хранения денег на банковских депозитах. И если в США такая возможность еще в перспективе, то у нас сейчас "в самый раз". Но депозиты не растут. В чем причина? Возможно в обнищании населения.
"Улица" в глобальном отношении никогда не победит "юриков", это азбука инвестирования. Ни один рынок не может расти постоянно! Это тоже азбука. Пузыри лопаются быстро и мощно. Техника на панике не работает совсем. Тут не только на часах невозможно торговать, но и на днях тоже.
Нужно четко понимать, что растущий тренд пока ломается, и еще есть возможность порасти на, так называемом, "рождественском ралли", этого исключать нельзя. Но у меня какое-то мрачное предчувствие, что это только начало глобального обвала в будущем.
Такого единения на падении уже давно не было. Падало почти все и вся. Однородность полная, а когда есть однородность на падении - это крайне плохо для быков.
Анализировать графики бессмысленно пока творится хаос. Отскоков особых нет.
Стопы от лонга крайне непонятны, так что спекулятивный лонг нужно закрывать!
Но самое неприятное может крыться в будущем. Все эти волны могут составлять только 1-ю глобальную волну падения в настоящем down trend, этого исключать нельзя.
По материалам www.finam.ru
А теперь - Мои промо. Хороший способ отвлечься от накалённых безумием биржевых новостей!
ЧИТАТЬ КНИГУ
ЧИТАТЬ КНИГУ