Облигации — это долговые ценные бумаги. Их выпускают коммерческие компании и государственные структуры, чтобы занять деньги на рынке. Инвесторы покупают эти облигации и тем самым дают в долг этим компаниям.
У всех облигаций есть эмитент, номинал, купон и срок погашения.
Облигации выгодны не только компании, но и инвестору. Компания может получить деньги под меньший процент, чем в банке, а инвестор с их помощью может вложить деньги под больший процент, чем с банковским депозитом.
Облигации размещаются на бирже. Первоначально инвесторы их выкупают, и компания получает сумму, которая ей была нужна. Дальше инвесторы перепродают их друг другу на бирже. Проценты по купону получает тот, кто держит облигацию на момент выплаты.
Вы можете держать пятилетнюю облигацию два года, несколько раз получить по ней купоны и продать её другому инвестору — дальше купоны будет получать уже он.
Когда выходит срок облигации, должник возвращает изначальную стоимость облигации и платит последние проценты по ней тому, кто владеет облигацией на момент закрытия.
Облигации — это менее рискованное вложение по сравнению с акциями, поэтому многие инвесторы покупают их, чтобы снизить риски своего портфеля. Доходность по облигациям известна заранее — при выпуске облигаций компания указывает, какой доход и как часто она будет платить.
Для совершения операций с облигациями можно открыть брокерский счет и совершить сделку.
Наиболее распространенный тип облигаций, обращающихся на российских биржах, процентные облигации — эмитент выплачивает периодический процент (купон) в течение срока обращения облигации. Купоны могут выплачиваются ежегодно, ежеквартально или ежемесячно в зависимости от условий бумаги.
Заработок на инвестировании в облигации можно приравнять, например, к следующей ситуации:
Вашему другу понадобилось 80 000 рублей в долг. Вы согласились одолжить ему деньги на условиях процента, в денежном эквиваленте составляющего 3 000 рублей, который он обязуется перечислять на указанные вами реквизиты каждый квартал, а через год вернуть те же 80 000 рублей.
Прошел год, и друг вернул ваши 80 000 рублей, как и договаривались. Дополнительно за это время он выплатил вам проценты (в случае с облигациями - купоны) за пользование средствами в сумме 12 000 рублей, то есть по 3 000 в каждый из четырех кварталов. Итого сумма, выплаченная другом за год, составила 92 000 рублей = 80 000 рублей (номинал) + 12 000 рублей (купонные выплаты).
Словарь инвестора:
Эмитент — государство, субъект федерации или компания, выпускающая облигации.
Срок погашения — дата, в которую эмитент возвращает номинальную стоимость облигации ее держателю.
Номинальная стоимость облигации — стоимость ценной бумаги, установленная эмитентом при выпуске. Российские рублевые облигации обычно имеют номинальную стоимость 1000 рублей.
Купон — сумма, которая выплачивается держателю в качестве дохода. Периодичность выплаты купона определяется эмитентом. Обычно это происходит ежеквартально или раз в полгода.
Накопленный купонный доход (НКД) — часть суммы купона, которая накопилась с момента последней выплаты к моменту купли-продажи облигации.