Вот мы и дождались отчета за 3 квартал 2021
📝 Результаты за 3 квартал, ожидаемо, отличные:
🔹Выручка +69,7% г/г.
Увеличение выручки от продаж в основном вызвано увеличением выручки от продажи газа в Европу и другие страны.
🔹EBITDA +142% г/г
🔹Чистая прибыль бьет все рекорды: 584,4 млрд руб., это рост +10,3% кв/кв; в 3 квартале 2020 года мы видели убыток.
🔹Чистый долг снизился на -21,9% г/г до 3 484,6 млрд руб.
Данное изменение в основном связано с увеличением остатков денежных средств и их эквивалентов.
🔹Чистый долг/ EBITDA опустился до отметки 1,2, а по итогам года "Газпром" ожидает дальнейшего снижения уровня долговой нагрузки до значения около 1
💰Теперь самое интересное - это дивиденды. Финансовые результаты за 9 месяцев 2021 года обеспечили вклад в копилку дивидендов "Газпрома" в размере 29,68 рубля на акцию. Тогда, как ожидалось 28.34 руб. за акцию.
Дивидендная база за девять месяцев составила 1 трлн 407 млрд рублей. Короче говоря, мы имеем гарантированный 30 рублевый дивиденд. Если предположить, что результат 4 квартала будет таким же, как и в 3 квартале, то дивиденд вполне может составить около 40 рублей за акцию.
💬 Но! Цены на газ в Европе в октябре и ноябре были очень высокими. И вот что мы слышим от менеджмента:
"Сказалось влияние ситуации на экспортных рынках, при этом c учетом их текущей динамики мы ожидаем еще более впечатляющих итогов в IV квартале
Очевидно, что в IV квартале цена наших поставок в Европу будет значительно выше, что позитивно скажется на результатах всего года
❗️Мы ожидаем, что IV квартал внесет наибольший вклад в увеличение дивидендной базы по итогам года"
💥Итого, мы вполне можем ожидать дивиденды около 45 рублей на акцию, в диапазоне 43-46 рублей.
Я вам даже посчитаю, 45 рублей это по текущим ценам 13.5% грязной див. доходности.
💼 Не знаю как вы, а я уже запасся Газпромом. Причем позиция делится на две части. Инвестиционная (набиралась еще по ценам около 170-190 р.) около 40% позы. И спекулятивная около 60% позы, которая набиралась где-то по 320-335 р., самый большой объем взял на 320 при снижении рынка в "черный понедельник", не дно конечно, но с учетом конъюнктуры цена была хорошая.
Больше информации здесь⬇️
Ежедневно знакомим вас с новыми компаниями, публикуем отчеты, новости и актуальные мнения по фондовому рынку
Больше подробных разборов компаний и полезные обучающие видео по инвестициям
✅ Patreon
Моя эксклюзивная аналитика по рынку и акциям, по платной подписке
〰️〰️〰️
❓Что думаете, стоит сейчас докупать Газпром? Сами держите в портфеле?
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.
〰️〰️〰️
#GAZP #Газпром #отчеты