Вы помните, какие функции выполняют деньги, и какие виды денег бывают? Мы что-то помним из школьной программы, что-то слышали краем уха. Давайте освежим информацию и вы увидите, что деньги продолжают развиваться, и это развитие даёт нам новые возможности.
В этой статье кратко описаны три основные функции денег и 4 формы, в которых существуют деньги.
Что такое деньги?
Деньги - это универсальный товар, который служит:
- средством обмена
- средством накопления
- мерой ценности
Это три основные функции, которые должна выполнять стабильная валюта (валюта - это конкретные, признанные в каком-либо сообществе деньги).
Средством обмена деньги выступают до тех пор, пока люди доверяют этим деньгам и принимают их. Например, золото исторически использовалось как форма денег. Крестьяне шли на рынок и продавали своих коров в обмен на определенное количество золота. Затем крестьянин мог обменять свое золото на буханку хлеба у пекаря. Он не обменял бы свою корову на золото, если бы знал, что пекарь не примет его в обмен на хлеб.
Средством накопления деньги выступают до тех пор, пока они имеют стабильную ценность. Это когда мы знаем, что через полгода на 100 рублей можно будет купить столько же молока, сколько мы купили вчера. Один из главных врагов ценности денег - инфляция. Когда она начинает превышать разумные пределы, люди начинают копить деньги в другой, более стабильной валюте.
И наконец, деньги - это мера ценности. Мы понимаем, что машину соседа можно оценить примерно в 500 тысяч рублей. В этом случае наша национальная валюта выполняет свою третью функцию. Но бывает, что случается гиперинфляция. Это тяжелый кризис, когда люди не могут реально оценить товары в привычной валюте. Сегодня утром хлеб стоил 30 рублей, а вечером его продают уже по 130. В таком случае, мерой ценности становится опять-таки другая более стабильная валюта, например условные единицы, привязанные к курсу доллара США (у.е.), как это было у нас в 90-е, хотя до гиперинфляции дело не дошло.
Если деньги перестают выполнять хотя бы одну из трёх главных функций, то люди перестают им доверять и ищут замену. Законное средство обращения устанавливается государством - это национальная валюта. А вот средство накопления люди могут выбирать себе сами. Кто-то закопал прабабушкины изумруды на даче, кто-то купил индийские рупии. Мера ценности тоже может быть разной. Когда мы строили загородный дом, то видя в магазине сапоги за 20 тысяч рублей, я думала, что, боже мой, это же 6 камазов песка! Но в основном мы, конечно, всё считаем в рублях или долларах США.
Так вот, говоря о тех или иных деньгах, стоит помнить, насколько хорошо они могут выполнять свои три основные функции: быть средством обмена, средством накопления и мерой ценности.
Виды денег
Сами по себе деньги, по сути, ничего не стоят – за исключением товарных денег. Именно доверие, которое люди оказывают деньгам, придает им ценность.
Для определенных видов денег, таких как товары (золото/серебро), существует элемент сохраненной стоимости. Другие виды денег, такие как фиатные деньги, поддерживаются только правительством и верой людей в это правительство.
Третий тип денег - это не то, что мы традиционно называем "деньгами", а скорее долг. Это деньги коммерческого банка, и они поддерживаются правительствами и центральными банками. Доверие к ним исходит от вкладчиков, которые хранят свои деньги в банках, а затем от банков, которые выдают кредиты. Как вкладчики, так и банки верят, что они вернут свои деньги и тогда они все еще будут иметь ценность.
Четвертый, новый вид денег - децентрализованные деньги, представленные сегодня криптовалютами, работающими на основе технологии блокчейн.
Давайте теперь рассмотрим эти четыре вида денег:
1. Товарные Деньги
Товарные деньги существуют уже тысячелетия. Не будем здесь углубляться в древние века, история денег интересна, но это тема для отдельной статьи.
Что такое Товарные деньги?
В отличие от других форм денег, товарные деньги обладают запасом стоимости. Даже если страны больше не используют товар в качестве формы денег, он все равно имеет ценность, например золото. Это физическое явление. Мы можем видеть это и прикасаться к этому, в то время как другие формы денег нельзя увидеть или потрогать, и они основаны исключительно на доверии к их стоимости.
Товар - это реальная вещь. Золото, серебро и табак - все это имеет применение вне его использования в качестве средства обмена. Если он будет отклонен одним магазином, его примут в другом месте. Это резко контрастирует с фиатными деньгами (большинство национальных валют сегодня - это фиатные деньги), где их ценность основывается на доверии нации к правительству. Кроме того, товарные деньги имеют ценность, отличную от их использования в качестве денег. Например, золото можно использовать для ювелирных изделий, позолоты или в электронике.
Чтобы не таскать с собой мешок серебра или ячменя, были придуманы бумажные документы, в обмен на которые можно было получить в банке ровно то количество серебра или ячменя, сколько на них было указано. Но не стоить путать эти документы с наличными купюрами, которые мы имеем в обращении сегодня. Купюры, которыми мы пользуемся не обеспечены никаким реальным активом, который можно было бы потрогать, и не имеют сами по себе никакой стоимости, кроме стоимости самой бумаги. Номинальная стоимость таких денег устанавливается и гарантируется государством, и называются они фидуциарные или фиатные деньги.
2. Фиатные Деньги
Фиатные деньги имеют ценность только благодаря доверию к ним людей. Это доверие создается правительствами, объявляющими конкретную валюту законным платежным средством, позволяющим всем людям и предприятиям принимать её в качестве платежного средства. Доверие затем еще больше укрепляется, поскольку правительства запрещают все другие формы денег.
Например, Конституция Российской Федерации ст.75 п.1 гласит, что денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Также, законодательно установлено, что эмиссией рубля занимается только Центральный Банк РФ. И действительно, на всех наших купюрах написано, что это Билет Банка России, т.е. по сути долговое обязательство ЦБ РФ в размере указанной суммы. И Банк России, а не государство, является единственным гарантом ценности этих купюр.
В отличие от товарных денег, фиатные деньги не имеют внутренней ценности. Они поддерживаются правительством и создаются центральными банками. Правительства и центральные банки могут просто выпускать больше денег, когда это необходимо.
И именно потому, что нет ограничений на выпуск таких денег, велика вероятность инфляции. Хотя, это было обычным явлением и при использовании товарных денег, когда правители просто снижали уровень содержания золота в монетах, которые они выпускают.
Фиатные деньги широко используются в современном мире. Это наши обычные банкноты и монеты. К таким примерам относятся евро, доллар США, британский фунт стерлингов, российский рубль.
Однако фиатные деньги не включают в себя банкноты, которые люди могут обменять на золото или серебро. В период действия золотого стандарта существовали такие банкноты, и мы не можем отнести их к фиатным деньгам, потому что они были подкреплены товаром, который имеет внутреннюю ценность.
Товарные деньги могли существовать в очень ограниченном количестве, потому что золотые запасы стран невелики. Если у страны низкий уровень золотых резервов, она не сможет выполнить свои финансовые обязательства. Это может привести к тому, что люди потеряют доверие к способности правительства выполнять свои обещания. А для развития экономики странам нужно было иметь всё больше и больше денежных средств в обороте. Поэтому правительства отвязали свои валюты от золота и других материальных активов.
Фиатные деньги потенциально являются более стабильной формой денег, чем товарные. Всё потому, что существует устойчивое предложение (выпуск денег), предоставляемое центральным банком или правительством – тем, кто контролирует ситуацию.
Напротив, внезапный всплеск количества золота, серебра или других товаров резко увеличил бы денежную массу. Исторически сложилось так, что это привело бы к резкому снижению его стоимости, далее к инфляции.
Также, фиатные деньги дают центральным банкам и правительствам гораздо больший контроль над денежной массой. Они позволяют лучше контролировать ситуацию в периоды потрясений и более приспособлены к стимулированию экономики. Главная проблема заключается в неспособности ограничить объем печати, который могут печатать правительства.
Поскольку правительства занимаются тем, что завоевывают голоса избирателей, политики очень легко предлагают бесплатные вещи, такие как дополнительные выплаты семьям с детьми или пособия по безработице. Затем правительства платят за всё это свеженапечатанными деньгами. Однако это может вызвать гиперинфляцию того типа, которую мы наблюдали в Венесуэле, Зимбабве или Веймарской Республике в Германии.
Возможность избежать этого состоит в том, чтобы делать центральные банки независимыми, и имеющими определенный мандат, т.е. миссию. Сегодня мандат, как правило, заключается в том, чтобы сдерживать инфляцию до определенного уровня, одновременно обеспечивая экономическую стабильность. В той или иной степени центральные банки справляются, но только благодаря способности создавать фиатные деньги из ничего.
3. Деньги коммерческих банков
Деньги коммерческого банка - это, по сути, долг, который создается с помощью системы частичного резервирования. На каждые 100 рублей вкладчика на его депозите, банки могут оставить только 10 рублей, на случай краткосрочных выплат вкладчику, в то время как остальные 90 рублей будут выданы банком в кредит другим клиентам.
Это создает то, что обычно называют эффектом "денежного мультипликатора".
Чтобы продемонстрировать, как это работает, давайте посмотрим на примере США. В общей сложности в США в обращении находится чуть менее 1,5 триллиона долларов. В то же время денежная масса составляет 15 триллионов долларов. Это означает, что в обращении находится 15 триллионов долларов, несмотря на то, что фактической валютой является всего 1,5 триллиона долларов. Неучтенные 13,5 триллиона долларов – это деньги коммерческих банков, или долги.
Мы можем определить это как деньги коммерческого банка. Также их еще называют кредитные деньги. Только 1,5 триллиона долларов являются фиатной валютой. Банки создают остальное в виде долгов, или "долговых расписок". Если бы все одновременно пришли забрать свои депозиты, произошла бы массовая дефляция. Деньги коммерческих банков перестали бы существовать.
Пример:
Виталий идет в Банк, он кладет 100 рублей на свой текущий счет. Банк сохраняет только 10 рублей. Это то, что называется "коэффициентом резервирования" - 10%. Затем Банк одалживает оставшиеся 90 рублей Сергею. А Сергей покупает за эти 90 рублей что-то у Вероники. И Вероника переводит эти 90 рублей в Банк.
Итак, у Банка есть первоначальные 100 рублей Виталия. И вот в чём проблема: Банк должен Виталию 100 рублей, но также и Веронике 90 рублей. Если оба клиента придут за своими деньгами, Банк не сможет выполнить свои обязательства. Поэтому очень важно, вернет ли Сергей 90 рублей, которые он занял.
По сути, Банк имеет общие активы в размере 190 рублей, потому что долг Сергея классифицируется как актив. В то же время Банк должен заплатить Виталию его 100 рублей, а Веронике - 90 рублей.
Таким образом, в общей сложности в обращении находится 190 рублей, несмотря на то, что в фиатной валюте всего 100 рублей. Дополнительные 90 рублей были созданы банком в качестве долга и представляют собой то, что мы называем Деньгами коммерческого банка.
Центральный банк контролирует эти деньги посредством изменения ключевой ставки, т.е. той процентной ставки, под которую он выдает кредиты коммерческим банкам. В свою очередь коммерческие банки не могут выдавать кредиты своим клиентам по ставке меньше, чем ставка ЦБ (ведь они сами в долгу под такой процент) и назначать ставку по депозитам выше, чем эта ставка ЦБ.
Несмотря на то, что ЦБ не выпускает такие деньги как при обычной эмиссии бумажных рублей, эти кредитные безналичные рубли - это по сути то же, что и наличные деньги, и их тоже называют фиатными, имея в виду саму суть этой валюты - она не товарная, она назначена государством, она подконтрольна государству.
4. Децентрализованные деньги, криптовалюты
В истории нашей цивилизации неоднократно случались такие ситуации, когда власти тем или иным образом изымали деньги или имущество, имеющиеся у населения. Стабильное гражданское общество не может существовать без незыблемого права на частную собственность. Но одно дело говорить об этом с трибун, а совсем другое дело, когда к вам приходят и рассказывают, что на самом деле ваша земля по документам зарегистрирована на брата свата сестры губернатора, а ваши документы, наверное, подделаны, собирайте вещи.
Раскулачивание, рэкет, налоги на депозиты и много других подобных моментов в истории заставили человечество задуматься о децентрализованной системе сбережения ценностей. То есть о таком способе владения материальными и нематериальными активами, право на которое будет защищено от действия любых групп людей или правительств.
С наступлением эры Интернета человечество приблизилось к решению этой задачи. И вот, в 2008 году неизвестный до того Сатоши Накамото разослал специалистам в компьютерной сфере документ на 9 листах, в котором он описывает придуманную им концепцию децентрализованной валюты - биткоин и технологию блокчейн. Подробнее, что такое блокчейн, я рассказываю в другой своей статье, ссылка будет ниже.
Так же как и безналичные деньги - это по сути записи в базе данных банка, так и криптовалюты - это записи в базе данных блокчейн. База данных банка хранится на сервере банка (и ее можно взломать), а база данных блокчейн хранится на миллионах компьютеров участников в разных частях света. Безопасность обеспечивается специальными протоколами, а незыблемость права собственности - необратимостью записей в блокчейне.
Выполняют ли криптовалюты три основные функции денег?
В некоторых государствах криптовалюты уже законно используются для оплаты товаров и услуг. Открыв карту Coinmap (на одноименном сайте), мы увидим что самыми яркими пятнами будут Япония, Европа и США - криптовалюты принимаются к оплате в кафе, отелях, магазинах и множестве других мест. В России планируется запустить цифровой рубль уже в 2022 году.
В некоторых государствах, в том числе в России, криптовалюты могут быть средством накопления. Однако, у нас еще не решён вопрос с налогообложением, ждём законодательные акты.
А мерой ценности совершенно точно могут уже служить криптовалюты, привязанные к курсам обычных валют (стейблкоины), например Tehter (USDT), курс которого практически равен курсу доллара США с разницей в несколько центов.
Надеюсь, статья была вам полезна и интересна.
#деньги #экономика #криптовалюта #биткоин #блокчейн #валюта
Другие статьи по теме:
