👉 S&P 500 уже достаточно сильно вырос в этом году, но с учетом угрозы повышения процентных ставок в и проблем с цепочками поставок, вызывающих сложности у многих компаний в последнее время, это нормально, если вы беспокоитесь о возможности краха рынка в ближайшем будущем. Проблема в том, что это может произойти без предупреждения и застать инвесторов врасплох.
📌 Однако вы можете предпринять шаги для хеджирования и минимизации своего риска. Вот три идеи, которые вы можете сделать, если вас беспокоит обвал фондового рынка.
1️⃣ Держите больше наличных
Одна вещь, которую следует учитывать, - это просто вывести немного денег с фондового рынка. Если у вас есть какие-то инвестиции, которые принесли большую прибыль вашему портфелю, но вы не уверены, насколько безопасными они будут в будущем, возможно, будет хорошей идеей зафиксировать эту прибыль раньше. И даже если вы не получили большой прибыли в позициях, ликвидация некоторых из ваших более рискованных инвестиций может сделать ваш портфель в целом более безопасным.
💭 Вы будете не одиноки в таком подходите, так как Уоррен Баффетт имеет на руках рекордные $149,2 млрд наличными. Он не накапливает акции, а вместо этого остается осторожным. Наличные обеспечивают инвесторам гибкость. Если процентные ставки вырастут, они могут переложить их на сберегательные счета или облигации. Если рынок рухнет, они могут использовать их для покупки акций по более низким ценам.
🔍 Тот объем наличых, который вы решите держать, в конечном счете будет зависеть от вашей личной стратегии и толерантности к риску.
2️⃣ Придерживайтесь стоимостных акций с сильными фундаментальными показателями
С теми деньгами, которые у вас есть в акциях, подумайте о том, чтобы сосредоточиться на инвестициях в стоимостные активы. Это акции, которые не торгуются с непристойными мультипликаторами и которые имеют сильные фундаментальные показатели.
🏥 Хорошим примером этого является аптечный ритейлер CVS Health $CVS. Хотя маржа компании невелика, CVS сообщала об операционной прибыли в размере около 5% от выручки а последние 5 лет. После приобретения в 2018 году медицинской страховой компании Aetna за $69 млрд CVS также стала более разноплановый, что может привести к повышению рентабельности и долгосрочной стабильности.
🎯 Ее точки больше ориентированы на предоставление медицинских услуг и являются чем-то большим, чем просто ваша обычная аптека. К концу этого года компания планирует открыть 1500 мест в HealthHub (в которых проводятся индивидуальные занятия и более персонализированный уход).
📊 Акции здравоохранения торгуются с соотношением P/E, равным 16, что является дешевым показателем, учитывая, что средние отметки Health Care Select Sector SPDR Fund в находятся на уровне х27 к прибыли. Кроме того, CVS дает инвесторам дивидендную доходность в размере 2,2%, что лучше, чем в среднем по S&P 500 в 1,4%.
💷 Благодаря безопасному и прибыльному бизнесу, регулярным выплатам и достойной оценке, CVS - это тот тип акций, который может обеспечить некоторую безопасность для инвесторов в случае краха. Хотя он, возможно, и не застрахован от коррекции, он будет менее уязвим, чем инвестиции с более высокой оценкой.
3️⃣ Инвестируйте в новый анти-ARK ETF
Последний вариант в этом списке немного более агрессивный. Это включает в себя ставки против дорогостоящих акций роста, особенно тех, которые находятся в ETF Кэти Вуд ARK Innovation $ARKK. ETF Tuttle Capital Short Innovation $SARK, который был запущен только в этом месяце, нацелен на получение обратной доходности ETF ARK. Фонд описывает себя как шортовый инструмент, который обычным инвесторам может быть трудно подогнать под себя.
💼 По сути, инвестирование в ETF Short Innovation - это ставка против ETF ARK Innovation. Хотя обычно я бы не стал шортить акции, инвестирование в ETF частично снимает риски. Никаких маржинальных требований не требуется, и инвесторы могут относиться к этому как к обычному активу в своем портфеле.
📌 Основная причина, по которой инвесторы могут захотеть сделать ставку против ETF ARK, заключается в том, что многие из его ведущих активов имеют невероятно высокие оценки. Производитель электромобилей Tesla $TSLA является основным активом ETF ARK, и акции торгуются с колоссальным мультипликатором по прибыли х367. Финтех-компания Square $SQ немного дешевле, однако инвесторы по-прежнему оценивают их акции с х210 мультипликатором к прибыли.
💭 ETF ARK Innovation в этом году снизился на 9%, так как инвесторы уходят от дорогостоящих акций роста. И в случае краха рынка многие акции фонда ARK могут рухнуть, поэтому открытие шортовой позиции может стать способом застраховаться от высоких оценок фондового рынка.