Все любят получать подарки на Новый год, а как насчет презента в виде роста акций? В ноябре-декабре начинается «ралли Санта-Клауса», которое влияет на стоимость активов.
Разбираемся, можно ли на нем заработать.👇🏻
📈 Обзор рынков перед Новым годом за последние 70 лет
С 1950 года индекс S&P 500 прибавлял в среднем 1,3% в периоды «ралли Санта-Клауса» и закрывал этот отрезок в положительной зоне в 78% случаев. А с момента запуска в 1993 году SPDR S&P 500
ETF Trust (SPY) «ралли Санта-Клауса» принесло прибыль примерно в 68% случаев.
С начала XXI века период конца декабря — начала января только пять раз приносил убыток инвесторам, причем это со 100%-ной вероятностью предвещало снижение по итогам января. Если «ралли Санта-Клауса» приносило прибыль инвесторам, то январь был положительным почти в 60% случаев, а год в целом — в 81%. При этом средняя доходность S&P 500 по итогам года, когда «ралли Санта-Клауса» было положительным, составляет 10,2%, при отрицательном исходе — минус 7,4%.
❓ «Ралли Санта-Клауса» — биржевая байка или 100%-ный факт?
Я рассчитал среднюю историческую доходность за два периода: январь-октябрь и ноябрь декабрь и оценил динамику американских и российских фондовых индексов за последние 20 лет и за всю историю их существования.
Данные за всю историю наблюдений свидетельствуют о том, что за январь — октябрь доходность индекса S&P 500 составляет 5,32%, тогда как доходность оставшихся двух месяцев равна 2,94%. Как видно, доходность за ноябрь-декабрь равна половине доходности за оставшиеся десять месяцев, что указывает на определенную силу этого периода. То же верно и для индекса Dow Jones: средняя доходность января — октября составляет 4,95%, ноября-декабря — 2,28%.
У индекса NASDAQ Composite разрыв более заметный: доходность за январь — октябрь почти в 2,5 раза превышает динамику за оставшиеся два месяца — 10,38% против 3,95%.
У индекса Московской биржи ситуация аналогичная с NASDAQ — доходность первых десяти месяцев почти в 2,5 раза выше динамики за ноябрь — декабрь: 17,64% против 6,71%. У РТС разрыв еще более значительный — более чем в три раза: 20,20% с января по октябрь и 6,16% с ноября по декабрь.
