Газ начал дорожать уже в начале лета, но после котировки стали расти еще быстрее. Цены на нефть марки Brent также показывают внушительный рост — в середине октября они достигали $85 за баррель впервые с октября 2018 года💪
К каким российским и иностранным акциям стоит присмотреться в условиях роста цен на газ и нефть?
Для инвесторов, которые ждут повышение цен на нефть, сложилась беспроигрышная ситуация. Спрос на жидкие углеводороды повышается, но с другой стороны, если цены на газ упадут, это тоже может благоприятно отразиться на нефтяных котировках, т.к. участники рынка могут начать отходить от популярной торговой пары: короткие позиции по Brent и длинные — по газу.
Какие акции могут хорошо себя показать в таких условиях?
🔥 Газпром
Ожидается, что в 2021-2023 годах компания получит больше свободного денежного потока, чем за все предыдущее десятилетие. Инвесторов могут ожидать рекордные дивиденды: по итогам 2021 года дивиденды могут составить ₽46 на акцию (доходность — 12,5%), а в 2022 году — ₽56 на акцию (15,2%). Скорее всего, до 2025 года дивидендная доходность останется выше 10%.
🔥 ЛУКОЙЛ
Компания удерживает второе место в России по добыче нефти и радует инвесторов высоким уровнем свободного денежного потока и дивидендов. По итогам 2021 года прирост FCF может составить 10,5%, а в 2022 году — 14,2%. Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал выплатить акционерам по итогам января — сентября 2021 года по ₽340 на акцию (доходность — 4,7%).
🔥 Татнефть
Котировки акций компании просели, хотя ожидается, что доходность FCF в 2022-2023 годах может составить 14-15%. Что касается дивидендов, если выплаты сохранятся на минимальном уровне, «Татнефть» будет предлагать дивидендную доходность в размере 896, а если она начнет распределять 100% FCF, дивидендные выплаты могут увеличиться примерно на 70%.
🔥 Газпром нефть
По мере ослабления ограничений ОПЕК+ в 2021-2022 годах компания может нарастить добычу сильнее, чем конкуренты. «Газпром нефть» предлагает высокие дивиденды: дивидендная доходность в 2022-2023 годах может составить 10-11%. При этом риски изменения дивидендов аналитики SberCIB считают одними из самых низких в секторе.
🔥 ConocoPhillips
Независимая нефтегазовая компания США, выплачивает стабильные дивиденды: несмотря на пандемию, компания не только не отменила выплаты акционерам, но и повысила их. При этом в первом квартале 2021 года ConocoPhillips возобновила программу обратного выкупа акций на $1,5 млрд в год, а в июне увеличила ее на $1 млрд.
🔥 Еххоп MobiI
Одна из крупнейших в мире нефтегазовых компаний. ExxonMobiI уже 109 лет ежегодно выплачивает дивиденды. Последние 38 лет она увеличивала дивидендные выплаты на 6,1% в год. Чтобы уверенно поддерживать дивидендные выплаты и обслуживать долг, компании достаточно, чтобы нефть котировалась по $55 за баррель.
🔥 VaIero
Американская компания, которая занимается переработкой и дистрибуцией нефтепродуктов, планирует стать одним из крупнейших поставщиков «зеленого» дизельного топлива. Ежегодно на дивиденды и обратный выкуп акций направляется 40- 50% свободного денежного потока. Компания восемь лет подряд увеличивает дивиденды.
