Многие инвесторы в биткойн верят в модель S2F (Stock to Flow), поэтому ждут, что вот вот он будет стоить 100,000 USD. Данная модель подразумевает, что у актива есть лимит производства/добычи, например, как у золота и серебра. Поэтому в долгой перспективе актив будет только расти в цене. Все это так!
Твердый актив
У биткойна эмиссия в 21 миллион. Это делает его твердой валютой, поэтому к 2040 вполне можно ожидать его стоимость в 1 миллион долларов за единицу. К тому времени, биткойн в основном будет использоваться как инструмент для банковских транзакций, а для инвестиций создадут новый fork.
В чем соль?
Суть в том, что если вы играете в долгосрок, то ждите еще лет 15-20 и будет вам счастье. Но если вы трейдер, и торгуете на 1D, то должны учитывать, что биткойн - это высокорискованный актив из-за своей волатильности, у него есть и будут циклы определяющие макроэкономическими факторами и его падение до 7,000-10,000 USD более чем реально. Если сомневаетесь, в падении до такого уровня, то гляньте US Binance за 21 октября, где цена биткоина в течение минуты обрушилась с 65,000 USD на 87%, до 8,200 USD.
Стоит понимать, что себестоимость биткойна - это затрата на электроэнергию для майнинга и на инфраструктуру, не более. Для больших ферм, такие как Poolin, Bitmain, Crypto Scientific и т.д. которые доминируют рынком майнинга стоимость биткойна обходится в 3000-5000 USD. Все остальное - это обыкновенная спекуляция и вера в твердый актив. Задайтесь вопросом - при каких обстоятельствах цена биткоина может падать в модели S2F?
Наглядный пример цикла
Возьмем любого известного художника. За свою жизнь он может создать только определенное количество картин. Цена картины растет в прогрессии чем более знаменитым и востребованным становится художник. Модель S2F работает. Дно стоимости картины остается неизменным - это холст, краски и время на создание творения. Но наступает война и голод! Это цикл. В этот период картина теряет ценность и продается за буханку хлеба. Рецессия В нашем с вами случае, война для биткойна - это глобальная рецессия, которая уже началась. В подтверждении этому является инверсионная цена бондов США, которая на практике за последние 9 циклов рецессии за 60 лет всегда сопутствовала очередному краху. Согласно данным из предыдущих циклов восстановление экономики в США в среднем занимала от 9-16 месяцев. То есть экономический рост можно ожидать только в 2023!
TA на 1М
Дуга синего цвета перешла во флэт. Восходящая трендовая линия синего цвета была пробита еще в ноябре 2018. В июне 2021 цена вышла из зеленого клина и оттолкнулась от него в октябре 2021. Позавчера цена пробила второй клин розового цвета, пока только тенью, но сейчас еще только начало месяца. RSI показывает дивергенцию. MACD находится на пике восходящего клина. RVI пробило 50. Вертикальные объёмы падают при росте цены. Вот такой вот расклад!