Всякий пузырь когда-нибудь да лопается. В экономике под пузырем подразумевают чрезмерную переоценку каких-либо активов. Первым финансовым пузырем считается тюльпаномания. Это события очень давно минувших дней. Они проходили в Голландии 1636-1637 году. Ее суть проста – чрезмерно ажиотажный спрос на луковицы тюльпанов. Точнее события 1636-1637 года стали вершиной помешательства. Цена на редкие сорта тюльпанов доходила до помрачительных цен и за несколько луковиц можно было приобрести приличный дом. Но выросли в цене и луковицы обычных сортов. В феврале 1637 года цены на луковицы упали в 20 и боле раз.
В 1983 году в США в 80% обрушились акции Apple, Micron и других технологических предприятий.
С 1995 года надувался пузырь интернет-компаний. В 2000 году пузырь лопнул и потянул весь рынок. За 2000-2002 годы рынок потерял 5 трлн долларов. Капитализация многих компаний уменьшилась на 80-90%. Например, Амазон потерял 90% своей стоимости. Многие компания и вовсе стали банкротами.
В 2008 году в США лопнул ипотечный пузырь, вызвав глобальный кризис.
А что мы наблюдаем сейчас? По мне так картина очевидна – фондовый рынок, точнее его отдельные сектора становятся пузырем, усердно надуваемом деньгами.
По данным аналитиков Bank of America Corp и EPFR Global, в 2021 году, еще не законченном было инвестировано почти $900 млрд в биржевые и долгосрочные фонды, что превышает суммарный показатель за последние 19 лет. Ссылка на материал на яхо.финанс тут.
В сентябре тот же Банк Оф Америка сообщал, что годовой приток в глобальные акции в 2021 году в размере $1 трлн превышает совокупный приток за предыдущие 20 лет в объеме $800 млрд.
Еще быстрее растет криптовалюта, капитализация криптовалюты которой на максимуме достигала 3 трлн долларов.
Есть еще рынок облигаций.
А теперь оценим вероятность кризиса. Облигации крупных эмитентов как правило более надежный и понятный актив. А вот с акциями, инвестициями в фонды и криптовалютой не все так просто. Предположим что за год н эти рынки пришло 3 трл $. Капитал должен работать и приносить прибыль. Допустим 5% годовых. Смогут ли новые деньги сгенерировать в условиях кризиса 150 млрд долларов? Я сомневаюсь, поскольку имеющийся капитал не работает с такой эффективностью. В большинстве случаев надежда только на спекулятивный рост актива. Это относится как к акциям, так и к криптовалюте. А спекулятивная цена растет до тех пор когда участники рынка перекупают актив друг друга в расчете на дальнейшее увеличение цены. Но затем приходит момент, когда все разворачивается и становится понятно, что спрос по заоблачный цене актива равен нулю. И тогда цены камнем падают вниз. Пузырь лопается. Наступает кризис. Или в отдельном секторе. Или глобальный.
Особенности предстоящего кризиса таковы что пострадает массовый инвестор. Профессионалы, использующие защитные механизмы, торгующие 24/7, работающие на арбитраже только преумножат свои капиталы в ходе предстоящего глобального кризиса. Им на самом деле все равно – растет рынок или падают. Они всегда зарабатывают. Поскольку они используют защитные механизмы, они зарабатывают меньше когда рынок растет, и гораздо больше, когда рынок падает. А у вас есть опыт инвестирования в ценные бумаги? И ждете ли вы кризиса нарынке ценных бумаг. Интересно будет ваше мнение. Пишите в комментариях.
Также буду благодарен за лайки и подписку.