4931 подписчик

Новые фонды Тинькофф. Semiconductors $TSOX

7 декабря 20217 дек 2021

15 мин

Оглавление

1. NVIDIA $NVDA
2. Qualcomm $QCOM
3. Broadcom $AVGO

Продолжаем разбор новых фондов от Тинькофф Инвестиций.

1. NVIDIA $NVDA

Nvidia в настоящее время занимает более 80% мирового рынка графических процессоров. Его неизменная мощь в области графических процессоров и процессоров искусственного интеллекта остается критически важной для развития ключевых технологических тенденций, вытекающих из следующего десятилетия цифровой трансформации.

Акции Nvidia в этом году выросли более чем вдвое, что сделало их одними из самых дорогих в индустрии производства микросхем.

2. Qualcomm $QCOM

Qualcomm разрабатывает и лицензирует беспроводные технологии и создает микросхемы для смартфонов. Ключевые патенты компании связаны с технологиями CDMA и OFDMA, которые представляют собой стандарты беспроводной связи, которые составляют основу всех сетей 3G и 4G. Компания также является лидером в области сетевых технологий 5G.

Qualcomm имеет все возможности для извлечения выгоды из долгосрочных тенденций роста 5G, IoT, а также промышленных и автомобильных подключений.

3. Broadcom $AVGO

Broadcom - объединенная компания Broadcom и Avago - может похвастаться очень разнообразным портфелем продуктов на множестве конечных рынков. Компания Avago сосредоточила внимание прежде всего на радиочастотных фильтрах и усилителях, используемых в смартфонах высокого класса, таких как устройства Apple iPhone и Samsung Galaxy, а также на ассортименте решений для проводной инфраструктуры, корпоративных хранилищ и промышленных конечных рынков.

Legacy Broadcom нацелена на сетевые полупроводники, такие как коммутаторы и микросхемы физического уровня, широкополосные продукты (например, процессоры телевизионных приставок) и микросхемы подключения, поддерживающие такие стандарты, как Wi-Fi и Bluetooth. Компания приобрела Brocade, CA Technologies и подразделение корпоративной безопасности Symantec, чтобы расширить свои предложения в области программного обеспечения для инфраструктуры.

4. Texas Instruments $TXN

Texas Instruments - крупнейший в мире производитель аналоговых микросхем, которые используются для обработки реальных сигналов, таких как звук и мощность.

Texas Instruments также занимает лидирующую позицию на рынке процессоров цифровых сигналов, используемых в беспроводной связи, и микроконтроллеров, используемых в широком спектре электронных приложений.

5. Intel Corporation $INTC

Intel - крупнейший в мире производитель микросхем. Она разрабатывает и производит микропроцессоры для глобальных рынков персональных компьютеров и центров обработки данных.

Intel первой разработала архитектуру x86 для микропроцессоров. Она была главным сторонником закона Мура о достижениях в производстве полупроводников, хотя недавно компания столкнулась с задержками в производстве. В то время как бизнес Intel по производству серверных процессоров выиграл от перехода к облаку, компания также расширилась за счет новых смежных регионов, поскольку рынок персональных компьютеров находится в состоянии стагнации.

6. Marvell Technology, Inc. $MRVL

Marvell Technology - ведущий производитель микросхем без заводов, специализирующийся на сетевых приложениях и системах хранения данных. Marvell обслуживает рынки центров обработки данных, операторов связи, предприятия, автомобилестроение и конечные потребители, предлагая процессоры, оптические межсоединения, специализированные интегральные схемы (ASIC) и коммерческие микросхемы для приложений Ethernet.

Выручка MRVL за 3 квартал 2022 финансового года выросла на 61% г / г и была на + 5,5% выше рыночных ожиданий, так как выручка на автомобильном / промышленном рынке и конечных рынках ЦОД более чем удвоилась за этот период.

7. AMD $AMD

Advanced Micro Devices разрабатывает микропроцессоры для компьютерной и бытовой электроники. Большая часть продаж компании приходится на рынки персональных компьютеров и центров обработки данных через процессоры и графические процессоры.

AMD показала рекордную квартальную выручку в размере 4,3 млрд долларов, что на 54% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 12% по сравнению с предыдущим кварталом.

8. KLA-Tencor $KLAC

KLA разрабатывает и производит системы управления выходом продукции и мониторинга, а также системы диагностики и контроля для полупроводниковой промышленности. Системы используются для анализа производственного процесса на различных этапах разработки полупроводников.

9. Lam Research $LRCX

Lam Research производит оборудование, используемое для производства полупроводников. Компания ориентирована на рынки травления, осаждения и очистки, которые являются ключевыми этапами в процессе производства полупроводников, особенно для флэш-памяти 3D NAND, усовершенствованной DRAM и передовых производителей логических / литейных микросхем.

Флагманские продукты Lam Kiyo, Vector и Sabre продаются во всех основных регионах таким ключевым клиентам, как Samsung Electronics, Micron и Taiwan Semiconductor Manufacturing.

10. Analog Devices $ADI

Analog Devices - ведущий производитель микросхем для аналоговой, смешанной и цифровой обработки сигналов. Компания занимает значительную долю рынка микросхем-преобразователей, которые используются для преобразования аналоговых сигналов в цифровые и наоборот.

Компания обслуживает десятки тысяч клиентов, и более половины ее продаж микросхем приходится на промышленные и автомобильные рынки. Микросхемы Analog Devices также встраиваются в оборудование беспроводной инфраструктуры.

11. NXP Semiconductors NV $NXPI

NXP Semiconductors - ведущий поставщик высокопроизводительных продуктов для смешанных сигналов. Компания приобрела Freescale Semiconductor в 2015 году и теперь занимает значительную долю автомобильного рынка, поставляя микроконтроллеры и аналоговые микросхемы в автомобильные кластеры, силовые агрегаты, информационно-развлекательные системы и радары. NXP Semiconductors также обслуживает промышленную инфраструктуру, мобильную и коммуникационную инфраструктуру.

12. Micron Technology $MU

Компания Micron исторически занималась разработкой и производством DRAM для ПК и серверов. Затем компания вышла на рынок флэш-памяти NAND. Он увеличил масштаб DRAM с покупкой Elpida (завершено в середине 2013 года) и Inotera (завершено в декабре 2016 года).

Продукты фирмы DRAM и NAND предназначены для ПК, центров обработки данных, смартфонов, игровых консолей, автомобилей и других вычислительных устройств.

13. Applied Materials $AMAT

Applied Materials - крупнейший в мире поставщик оборудования для производства полупроводников, предлагающий решения в области материаловедения, помогающие создавать практически все микросхемы в мире. Системы компании используются почти на всех основных этапах технологического процесса, за исключением литографии.

Ключевые инструменты включают инструменты для химического и физического осаждения из паровой фазы, травления, химико-механического полирования, проверки пластин и сетки, измерения критических размеров и сканирующие электронные микроскопы для проверки дефектов.

14. Microchip Technology $MCHP

Microchip стала независимой компанией в 1989 году, когда она была выделена из General Instrument. Более половины доходов поступает от микроконтроллеров, которые используются в широком спектре электронных устройств, от пультов дистанционного управления до открывателей гаражных ворот и электрических стеклоподъемников в автомобилях.

Сила компании заключается в 8-битных микроконтроллерах более низкого уровня, которые подходят для более широкого круга менее технологически продвинутых устройств, но компания также расширила свое присутствие в более дорогих микроконтроллерах и аналоговых микросхемах.

15. Taiwan Semiconductor Manufacturing $TSM

Тайваньская компания по производству полупроводников, или TSMC, является крупнейшим в мире производителем специализированных микросхем, на долю которого, по данным Gartner, в 2020 году приходится более 58% рынка. TSMC была основана в 1987 году как совместное предприятие Philips, правительства Тайваня и частных инвесторов. В 1997 году она стала публичной в США как ADR.

Масштаб и высококачественные технологии TSMC позволяют компании получать солидную операционную маржу даже в высококонкурентном литейном бизнесе. У лидера литейного производства есть выдающаяся клиентская база, включая Apple и Nvidia, которые стремятся применить передовые технологические процессы в своих полупроводниковых конструкциях.

16. ASML Holding NV $ASMLF

Компания ASML, основанная в 1984 году в Нидерландах, является ведущим производителем систем фотолитографии, используемых в производстве полупроводников. Фотолитография - это процесс, в котором источник света используется для экспонирования схемных рисунков с фотошаблона на полупроводниковой пластине.

Последние технологические достижения в этом сегменте позволяют производителям микросхем постоянно увеличивать количество транзисторов на одной и той же площади кремния, при этом литография исторически составляла значительную часть затрат на создание передовых микросхем.

Производителям микросхем требуются инструменты EUV-литографии нового поколения от ASML, чтобы продолжить работу над 5-нанометровым технологическим узлом. Продукция ASML используется всеми крупными производителями полупроводников, включая Intel, Samsung и TSMC.

17. ON Semiconductor Corp $ON

Onsemi - ведущий поставщик силовых и аналоговых полупроводников, а также датчиков. Onsemi является вторым по величине мировым поставщиком дискретных транзисторов, таких как биполярные транзисторы с изолированным затвором, или IGBT, и металлооксидные полупроводниковые полевые транзисторы, или MOSFET, а также имеет значительный бизнес по производству интегрированных микросхем питания.

Onsemi также является крупнейшим поставщиком датчиков изображения на автомобильный рынок, ориентированным на приложения для автономного вождения. Компания сконцентрирована и ориентирована на автомобильный, промышленный и коммуникационный рынки, а также сокращает свое присутствие на потребительском и компьютерном рынках.

18. Teradyne Inc $TER

Teradyne Inc проектирует, разрабатывает и производит автоматические испытательные системы для использования в полупроводниках, беспроводных продуктах, системах хранения данных и электронных системах в беспроводной, автомобильной, промышленной, коммуникационной, аэрокосмической и оборонной отраслях.

Компания работает в четырех бизнес-сегментах, организованных по конечным рынкам: тестирование полупроводников, тестирование системы, тестирование беспроводной сети и промышленная автоматизация.

Тесты Teradyne помогают улучшить и контролировать качество продукции, измерить производительность и увеличить урожайность. Компания получает доход в основном на Тайване, Китае, США, Японии и Южной Корее, но имеет представительства в странах по всему миру.

19. Skyworks Solutions $SWKS

Skyworks Solutions производит полупроводники для беспроводных телефонов и других устройств, которые используются для обеспечения беспроводной связи. Его основная продукция включает усилители мощности, фильтры, переключатели и интегрированные интерфейсные модули, поддерживающие беспроводную передачу.

Заказчиками Skyworks в основном являются крупные производители смартфонов, но компания также все больше и больше работает с приложениями, не связанными с мобильными устройствами, такими как беспроводные маршрутизаторы, медицинские устройства и автомобили.

20. Monolithic Power Systems $MPWR

Monolithic Power Systems - производитель аналоговых и смешанных микросхем, специализирующийся на решениях для управления питанием. Миссия компании - снизить общее потребление энергии в конечных системах, и она обслуживает рынки вычислительной техники, автомобилестроения, промышленности, связи и конечных потребителей.

Monolithic Power использует производственную модель без фабрики, сотрудничая со сторонними производителями микросхем для размещения своей собственной технологии BCD.

21. Entegris Inc $ENTG

Entegris Inc - поставщик передовых материалов и технологических решений для полупроводниковой и других высокотехнологичных отраслей. Отчетные сегменты компании включают специальные химикаты и технические материалы (SCEM), контроль микрозагрязнения (MC) и передовые методы обработки материалов (AMH).

Сегмент SCEM обеспечивает высокопроизводительные и высокочистые технологические химические вещества, газы и материалы, а также безопасные и эффективные системы доставки.

Сегмент контроля микрозагрязнения (MC) включает решения для очистки критических жидких химикатов и технологических газов, используемых в процессах производства полупроводников и других высокотехнологичных отраслях промышленности.

22. Qorvo $QRVO

Qorvo представляет собой объединение компаний RF Micro Devices и TriQuint Semiconductor, которые объединились в январе 2015 года. Компания специализируется на радиочастотных фильтрах, усилителях мощности и интерфейсных модулях, используемых во многих самых современных смартфонах в мире.

Qorvo также имеет набор продуктов, продаваемых на различных рынках, не связанных со смартфонами, таких как беспроводные базовые станции, кабельное телевидение и сетевое оборудование, а также инфраструктурные и военные приложения.

23. Wolfspeed $WOLF

Wolfspeed Inc занимается производством полупроводников с широкой запрещенной зоной. Он ориентирован на материалы и устройства из карбида кремния и нитрида галлия (GaN) для силовых и радиочастотных (RF) приложений.

Компания обслуживает такие приложения, как транспорт, источники питания, инверторы и беспроводные системы. Географически он получает большую часть доходов из Европы, а также имеет присутствие в Соединенных Штатах; Китай; Япония; Южная Корея и другие страны.

24. Lattice Semiconductor Corp $LSCC

Lattice Semiconductor Corp - разработчик полупроводниковой технологии, которую она распространяет через продукты, решения и лицензии. Компания достигает своих клиентов через потребительский, коммуникационный и промышленный рынки.

Линия продуктов Lattice состоит из устройств с программируемой логикой, стандартных продуктов с возможностью видеосвязи, а также волновых устройств.

Предлагаемые продукты позволяют клиентам на потребительском рынке создавать технологию, которая использует большую вычислительную мощность, видео с более высоким разрешением и снижает потребление энергии.

Заказчикам на промышленном и коммуникационном рынке помогают сбор данных, более высокая пропускная способность и повышенная надежность их продуктов. Продукция Lattice представлена во всем мире; однако большая часть продаж приходится на клиентов из Азии.

25. IPG Photonics Corporation $IPGP

IPG Photonics - это вертикально интегрированный разработчик и производитель высокопроизводительных волоконных лазеров, волоконных усилителей и диодных лазеров, которые используются в различных приложениях в производстве, автомобилестроении, промышленности, аэрокосмической промышленности, полупроводниках и потребительском рынке.

Подавляющая часть доходов компании поступает от приложений обработки материалов для волоконных лазеров, включая резку и сварку, маркировку и гравировку, а также микрообработку. Примерно треть доходов компании приходится на Китай, а остальная часть поступает из Северной Америки, Европы, Японии, Австралии и других стран по всему миру.

26. Silicon Laboratories Inc $SLAB

Silicon Laboratories Inc разрабатывает полупроводники, программное обеспечение и системные решения для «Интернета вещей», инфраструктуры Интернета, промышленного управления, потребительского и автомобильного рынков.

Компания работает через один сегмент, продукты, интенсивно использующие смешанные аналоговые сигналы, состоящие из различных продуктовых областей, которые компания группирует в четыре категории: Интернет вещей, вещание, инфраструктура и доступ.

Категория «Интернет вещей» вносит наибольший вклад в общий доход компании. Географически компания в основном работает в США и Китае, причем США являются крупнейшим источником доходов.

27. II-VI Inc $IIVI

II-VI Inc производит инженерные материалы, оптоэлектронные компоненты и продукты, используемые в промышленности, оптической связи, военной, полупроводниковой, бытовой и медико-биологической сферах.

Компания работает в двух сегментах: «Сегмент фотонных решений» и «Сегмент сложных полупроводников». Сегмент фотонных решений использует технологические платформы сложных полупроводников II-VI для доставки компонентов и подсистем. Сегмент составных полупроводников - лидер на рынке дифференцированных материалов и устройств.

28. Azenta $AZTA

Azenta Inc, ранее Brooks Automation Inc, является поставщиком решений по исследованию биологических образцов и управлению для рынка медико-биологических наук.

Он предлагает широкий портфель продуктов и услуг, охватывающий весь жизненный цикл образцов от закупок и источников, автоматизированные платформы хранения, геномные услуги, а также широкий спектр расходных материалов, программного обеспечения для информатики и обработки данных, а также решений для управления образцами.

29. Power Integrations Inc $POWI

Power Integrations Inc - поставщик полупроводниковых решений для аналоговых и смешанных сигналов производителям и дистрибьюторам оригинального оборудования. Эти решения используются в мобильных телефонах, компьютерах, развлекательном и сетевом оборудовании, бытовой технике, промышленных устройствах управления и светодиодах.

Портфель продукции компании включает преобразователи мощности, биполярные транзисторы с изолированным затвором и переключатели. Примерно половина доходов компании приходится на Китай и Гонконг, а остальная часть поступает из Тайваня, Кореи, Европы, Японии, США и других стран по всему миру.

30. Amkor Technology $AMKR

Amkor Technology Inc - поставщик полупроводниковой упаковки и услуг по тестированию на аутсорсинг производителям интегрированных устройств, полупроводниковым компаниям, работающим без фабрик, и контрактным литейным предприятиям.

Продукты компании разделены на два потока: передовые продукты, включая флип-чип, обработку на уровне пластин и услуги тестирования; и основные продукты, в том числе упаковка и тестирование проволочного скрепления.

Примерно треть доходов компании приходится на Соединенные Штаты, а остальная часть поступает из Китая, Ирландии, Японии, Малайзии, Тайваня, Сингапура и других стран мира.