Adobe Inc.
Программное обеспечение Adobe практически незаменимо для современных креативщиков. Портфолио включает Adobe Photoshop, Illustrator, Acrobat и Premiere, и это лишь некоторые из его известных программ. Независимо от того, создаете ли вы PDF-файл, редактируете видео, подправляете фотографии продаваемого дома или организуете макет журнала или веб-страницы, Adobe продает первоклассное программное обеспечение в каждой категории и делает это без промедления. на основе подписки, что означает не только высокую маржу, но и постоянный доход. После еще одного успешного года - компания Adobe показала рекордную квартальную выручку в двух из первых трех финансовых кварталов - акции выросли, и на момент написания этой статьи она стала второй по стоимости публично торгуемой компанией-разработчиком программного обеспечения на биржах США после Microsoft Corp. . (MSFT). Adobe заняла свое место среди лучших акций для покупки на 2021 год.
Spotify Technology SA
Spotify, возможно, является ведущим брендом в области цифровой музыки, с его сочетанием социальных сетей и неограниченной потоковой передачи по запросу, которые объединяются в уникальный сервис. Широкое присутствие Spotify дает ему конкурентное преимущество, называемое сетевым эффектом, что делает сервис более ценным по мере того, как присоединяется все больше пользователей. Чем больше пользователей, тем больше художников, тем больше пользователей и так далее. Но это также блестящая платформа для поиска музыки благодаря большой базе пользователей, составляющей около 381 миллиона активных пользователей в месяц, коллекции инди-исполнителей, персонализированным рекомендациям и простому обмену плейлистами среди друзей. Так почему это ранний выбор? Spotify только начинает заниматься подкастами с гораздо более высокой маржой. Компания превзошла ожидания в третьем квартале: выручка от рекламы выросла на 75%, а выручка от подкастов - более чем вдвое.
BJ's Wholesale Club Holdings Inc.
Безусловно, лидером среди лучших акций US для покупки в этом году является оптовый клуб BJ, который вырос более чем на 75% в 2021 году. Тезис для выбора был прост, и он прекрасно реализован. Поскольку потребители избегают частых прогулок и ищут повседневные сбережения в условиях затяжной пандемии, акции BJ также были очень дешевыми по сравнению с более известными аналогами Costco Wholesale Corp. (COST). В начале года прибыль BJ's превысила прибыль в 14,5 раза по сравнению с соотношением цены и прибыли Costco 41, несмотря на то, что в то время рост продаж в сопоставимых магазинах был выше для BJ. Разница в оценке на самом деле все еще смехотворна, но мультипликаторы обеих акций увеличились: теперь BJ торгуется с 22-кратной прибылью по сравнению с мультипликатором Costco, равным 49.
The Walt Disney Co.
В 2021 году компания Disney показала худшие результаты, при этом убытки с начала года до настоящего момента практически полностью возникли в результате последнего квартала. В четвертом финансовом квартале гигант индустрии развлечений разочаровался в доходах и прибылях, хотя оба показателя резко выросли по сравнению с предыдущим годом. Общая выручка выросла на 26%, в основном за счет открытия парков и курортов. Выручка подразделения Disney Parks, Experiences and Products выросла на 99% в прошлом квартале, а количество платных подписчиков Disney + выросло на 60% до 118,1 миллиона, хотя это подразделение по-прежнему убыточно. По мере того, как Disney + продолжает масштабироваться, доходы от подписчиков смогут покрывать производственные расходы, превращая Disney + в действительно самодостаточный потоковый бизнес, такой как Netflix Inc. (NFLX). Но рост числа подписчиков заметно замедлился по сравнению с ростом на 102% в предыдущем квартале, и акционеры проявляют нетерпение. Этот выбор был бы намного лучше, если бы результаты измерялись с даты выбора акций 2021 года - 7 декабря 2020 года, - но акции все равно упали бы на 3,8%.
Meta Platforms Inc.
Давний член списка лучших акций для покупки от U.S. News, пережил богатый событиями год. Информатор обнаружил тревожные документы, свидетельствующие о том, что компания знала, что Instagram оказывает негативное влияние на психическое здоровье значительной части ее пользовательской базы. Тем не менее, Facebook впервые достиг оценки в 1 триллион долларов, так как продолжился впечатляющий рост, при этом выручка выросла на 35% в прошлом квартале. Этот год также стал последним под именем Facebook; компания была переименована в Meta Platforms Inc. и будет торговать под тикером MVRS с 1 декабря, поскольку генеральный директор Марк Цукерберг репозиционирует компанию для следующего этапа роста в метавселенной. Акционерам следует приветствовать отказ от рекламы, который все еще находится на начальной стадии; «прочие» доходы от гарнитур виртуальной реальности и т.п. почти утроились по сравнению с прошлым годом, составив 2,5% доходов. В 2021 году компания FB показала неплохие результаты, но акционеры должны быть терпеливыми в будущем; компания планирует инвестировать 10 миллиардов долларов в свой бизнес метавселенной в течение следующего года.
Alibaba Group Holding Ltd.
Это был трудный год для инвесторов Alibaba, стоимость акций которых упала почти вдвое. Несмотря на то, что она является доминирующей компанией электронной коммерции на самом горячем, большом неамериканском рынке на земле, несколько препятствий в совокупности привели к снижению акций в 2021 году. Самое большое препятствие: китайские регулирующие органы, которые агрессивно расправились с крупными технологическими компаниями в попытка сдержать корпоративную власть, наложила на компанию рекордный штраф в 2,8 миллиарда долларов за якобы монополистическое поведение и продолжила вводить ограничения во имя конкуренции и безопасности. Китайские компании сталкиваются с большими препятствиями при листинге в США, что вызывает опасения по поводу исключения из списка. Возросшая конкуренция со стороны JD.com Inc. (JD) и Pinduoduo Inc. (PDD) также замедлила рост. Alibaba снизила прогноз роста выручки на 2022 финансовый год с 30% до 23%. Акции, торгующиеся с прибылью менее чем в 19 раз, кажется, вырастут в цене, но резкий отскок до конца года маловероятен.
Nautilus Inc.
Будучи последней из лучших акций для покупки, попадающих в корзину «покупайте менее привлекательного и недооцененного конкурента», Nautilus не получил такой же рыночной доходности, как у BJ и Lowe. Компания Nautilus, занимающаяся домашним фитнесом, производит одноименное оборудование для тренировок с такими брендами, как Bowflex, Schwinn и JRNY. Более привлекательным и переоцененным аналогом Nautilus была Peloton Interactive Inc. (PTON), и хотя NLS действительно превзошла PTON примерно на 10 процентных пунктов в 2021 году, акции все еще падают примерно на 60%, поскольку вызванный пандемией всплеск спроса исчез быстрее, чем ожидали инвесторы. Рост числа подключаемых фитнес-классов и тренингов по подписке должен быть положительным для отрасли в долгосрочной перспективе, но этих тенденций было недостаточно для борьбы с быстро падающим спросом. Наутилус с малой капитализацией оправдал свое обещание быть самым рискованным из 7 акций и был худшим игроком в списке в этом году.
