Все еще не знаете, где купить криптовалюту?Нажмите здесь, чтобы получить 20% скидку на комиссию от Binance.
Часть 2 - Финансовые рынки и торговые инструменты
- Что такое финансовый инструмент?
- Что такое спотовый рынок?
- Что такое маржинальная торговля?
- Что такое рынок деривативов?
- Что такое Alivre и фьючерсный контракт?
- Что такое бессрочный фьючерсный контракт?
- Что такое опционный контракт?
Что такое финансовый инструмент?
В самом простом определении финансовый инструмент - это актив, которым можно торговать. Примеры могут включать деньги, драгоценные металлы (например, серебро и золото), документ, подтверждающий право собственности на что-либо (например, на компанию или ресурс), право отправлять и получать деньги и многое другое. Финансовые инструменты могут быть чрезвычайно сложными, но суть в том, что то, что они представляют или представляют, можно покупать и продавать.
Финансовые инструменты бывают разных типов в соответствии с разными методами классификации. Одна из классификаций основана на том, являются ли они монетарными инструментами или производными финансовыми инструментами. Как следует из названия, стоимость деривативов определяется чем-то еще (например, криптовалютами). Финансовые инструменты также можно классифицировать как долговые или долевые.
В какую категорию попадают криптовалюты? Мы можем оценивать криптовалюты несколькими способами и классифицировать их более чем в одну категорию. Самая простая классификация - это цифровые активы. Однако потенциал криптовалют заключается в создании совершенно новой финансовой и экономической системы.
В этом контексте криптовалюты создают новую категорию цифровых активов. Более того, по мере развития экосистемы может быть создано много новых категорий, которые в противном случае были бы невозможны. Первые примеры этого можно увидеть в децентрализованных финансах (DeFi).
Что такое спотовый рынок?
На спотовом рынке финансовые инструменты покупаются и продаются с «мгновенной доставкой». Доставка в данном контексте означает обмен финансового инструмента на деньги. Это различие может показаться ненужным, но на некоторых рынках расчет наличными не производится мгновенно. Например, на фьючерсных рынках активы поставляются на определенную дату в будущем (когда истекает срок фьючерсного контракта).
Вы можете думать о спотовых рынках как о местах, где сделки происходят «в этот момент». Текущая рыночная цена актива часто называется спотовой ценой, поскольку сделки заключаются мгновенно.
Что это означает в контексте криптовалют? Что вы можете делать на спотовом рынке Binance? Вы можете обменивать монеты друг на друга. Поэтому, если вы хотите конвертировать свой BNB в BUSD, вы можете сделать это, перейдя на спотовый рынок BNB / BUSD. Аналогичным образом, если вы хотите конвертировать свой BNB в BTC, вы можете использовать спотовый рынок BNB / BTC. Когда ваши заказы исполняются, ваши монеты обмениваются мгновенно. Это один из самых простых способов покупать и продавать криптовалюту.
Что такое маржинальная торговля?
Маржинальная торговля - это метод торговли с использованием средств, заимствованных у третьей стороны. На практике маржинальная торговля увеличивает влияние результатов, как положительных, так и отрицательных. Маржинальный счет дает пользователям доступ к большему капиталу и устраняет некоторые риски контрагента. Как оно это делает? Трейдеры могут торговать тем же размером позиции, но иметь меньше капитала на бирже криптовалют.
Говоря о маржинальной торговле, вы часто слышите термины «обеспечение» и «кредитное плечо». Обеспечение означает сумму привлеченного вами капитала (т. Е. Вы платите из собственного кармана). Кредитное плечо - это сумма, которую вы используете для увеличения своей маржи. Итак, если вы используете кредитное плечо 2x, это означает, что вы открываете позицию с удвоенной маржой. Если вы используете кредитное плечо 4x, вы можете открыть позицию, в четыре раза превышающую стоимость вашего обеспечения.
Однако с ликвидацией нужно быть осторожнее. Чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации будет к вашей точке входа. Поэтому, прежде чем начать торговлю маржой, вы должны знать о высоких рисках, связанных с этим методом. Руководство по маржинальной торговле Binance - это исчерпывающий ресурс для новичков.
Маржинальная торговля широко используется на рынках акций, товаров и Forex, а также на рынках биткойнов и криптовалют. В более традиционных условиях средства предоставляются инвестиционной брокерской фирмой. В криптовалютах средства обычно предлагаются пользователю обменом за комиссию. Но в некоторых других случаях заемные средства поступают напрямую от других пользователей платформы. За это обычно выплачивается переменная процентная ставка (плата за финансирование), и эта ставка определяется на открытом рынке.
Мы вкратце рассмотрели, что такое маржинальная торговля, но вы можете узнать гораздо больше об этом предмете. Чтобы узнать больше, что такое маржинальная торговля? Вы можете прочитать нашу статью.
Что такое рынок деривативов?
Деривативы - это финансовые активы, стоимость которых определяется чем-то другим. Это может быть базовый актив или группа активов. Наиболее распространенными типами являются акции, облигации, товары, рыночные индексы и криптовалюты.
Сам по себе производный продукт представляет собой контракт между более чем одной стороной. Цена берется из базового актива, используемого в качестве ориентира. Какой бы актив ни использовался в качестве ориентира, основная идея состоит в том, чтобы вывести стоимость производного инструмента из этого актива. Некоторыми распространенными примерами деривативов являются фьючерсные контракты, опционные контракты и свопы.
По некоторым оценкам, рынок деривативов - один из самых крупных. Как это возможно? Он может быть производным от любого финансового продукта, даже от самого производного инструмента. Да, другие производные инструменты могут быть созданы из производных финансовых инструментов. И тогда могут образовываться производные этих производных. Это навело вас на мысль о разрушенном карточном домике? Тогда вы не совсем ошибаетесь. Некоторые утверждают, что рынки деривативов сыграли важную роль в финансовом кризисе 2008 года.
Что такое Alivre и фьючерсный контракт?
Фьючерсный контракт - это тип производного инструмента, который позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене актива. Это соглашение о том, что стороны достигнут соглашения по сделке в будущем, называемом сроком исполнения. Как мы упоминали в производных финансовых инструментах, базовым активом контракта может быть любой актив. Общие примеры включают криптовалюты, сырьевые товары, акции и облигации.
Дата истечения срока действия фьючерсного контракта - это последний день, когда торговля этим конкретным контрактом продолжается. В конце дня контракт истекает по цене последней сделки. Расчет по контракту предопределен, но этот расчет может быть произведен деньгами или физической доставкой.
При физической доставке происходит прямой обмен базового актива контракта. Например, бочки для масла поставляются. С другой стороны, при расчетах в валюте стоимость, которую она представляет, обменивается (наличными или криптовалютой) вместо самого базового актива.
Что такое бессрочный фьючерсный контракт?
Фьючерсные продукты - отличный способ для трейдеров спекулировать на цене актива. Но что, если эти люди захотят сохранить свои позиции после наступления срока погашения?
Здесь в игру вступают бессрочные фьючерсные контракты. Основное отличие от стандартных фьючерсных контрактов заключается в том, что бессрочные контракты не имеют срока погашения. Это позволяет пользователям спекулировать на цене базового актива, не задумываясь о дате истечения срока действия.
Но это само по себе создает проблему. Что, если цена бессрочного фьючерсного контракта слишком сильно отличается от цены базового актива? Поскольку нет даты истечения срока, рынок бессрочных фьючерсов может значительно и постоянно отличаться от спотового рынка.
Вот почему по бессрочным фьючерсным контрактам между пользователями взимается комиссия за финансирование. Предположим, что бессрочный фьючерсный контракт торгуется по более высокой цене по сравнению со спотовым рынком. В этом случае ставка фондирования будет положительной, т.е. длинные позиции (покупатели) платят комиссию за финансирование коротким позициям (продавцам). Это побуждает покупателей продавать, в результате чего цена контракта падает и приближается к спотовой цене. И наоборот, если рынок бессрочных фьючерсов торгуется по более низкой цене, чем рынок спот, ставка фондирования будет отрицательной. На этот раз короткие позиции оплачивают длинные, а цена контракта поощряется к росту.
Таким образом, длинные позиции платят короткие, если ставка фондирования положительная, а короткие - длинные, если ставка финансирования отрицательная.
Бессрочные фьючерсные контракты очень популярны среди трейдеров биткойнов и криптовалют.
Все еще не знаете, где купить криптовалюту?Нажмите здесь, чтобы получить 20% скидку на комиссию от Binance.