Правила от 6 лучших инвесторов мира
Инвесторы во многом не согласны, но они согласны с тем, что зарабатывание денег на рынке связано с твердой стратегией, основанной на наборе правил. Подумайте на мгновение о своих первых днях в качестве инвестора. Если вы похожи на многих, вы вскочили, не зная рынков. Когда вы покупали, вы не знали, что такое спред между спросом и предложением, и продавали либо слишком рано, если акция росла, либо слишком поздно, если она упала.
Если у вас нет собственного тщательно продуманного набора правил инвестирования, сейчас самое время это сделать, и лучше всего начать с того, чтобы спросить людей, которые добились успеха в своей инвестиционной карьере. Мы не только нашли людей, которые могут претендовать на успех, но также являются одними из самых успешных инвесторов в истории.
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
У всех успешных инвесторов есть одна общая черта - у них есть правила.
Известные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, советуют сосредоточиться на фундаментальных показателях и качестве управления, прежде чем смотреть на цену акций.
Другие крупные инвесторы советуют делать большие ставки, когда у вас есть преимущество, и всегда быть дальновидным.
1. Деннис Гартман: пусть победители бегут
Деннис Гартман начал публиковать «Письмо Гартмана» в 1987 году. Это ежедневный комментарий о мировых рынках капитала, который каждое утро доставляется хедж-фондам, брокерским фирмам, паевым инвестиционным фондам, зерновым и торговым компаниям по всему миру. Гартман также является опытным трейдером и частым гостем в финансовых сетях1.
«Будьте терпеливы с прибыльными сделками; будьте чрезвычайно нетерпеливы с убыточными сделками. Помните, что вполне возможно делать большие суммы, торгуя / инвестируя, если мы« правы »только в 30% случаев, пока наши убытки невелики, а наша прибыль - большой." —Деннис Гартман2
Его правило, приведенное выше, касается ряда ошибок, совершаемых молодыми инвесторами. Во-первых, не продавайте при первых признаках прибыли; позвольте прибыльным сделкам идти. Во-вторых, не позволяйте убыточной сделке уйти. Инвесторы, которые зарабатывают деньги на рынках, нормально теряют немного денег на сделке, но не терпят потери больших денег.
Как отмечает Гартман, вам не обязательно быть правым в большинстве случаев. Что более важно, так это позволить прибыльной сделке развиваться и быстро выйти из убыточной. Если вы будете следовать этому правилу, деньги, которые вы зарабатываете на выигрышных сделках, будут намного превышать убыточные.
2. Уоррен Баффет: проведите исследование
Уоррен Баффет считается самым успешным инвестором в истории. Он не только один из самых богатых людей в мире, но и пользуется финансовым вниманием многих президентов и мировых лидеров. Когда Баффет говорит, мировые рынки двигаются в соответствии с его словами.
«Намного лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем честную компанию по прекрасной цене». —Уоррен Баффет3
Баффет также известен как плодовитый учитель. Его ежегодное письмо инвесторам в его компанию Berkshire Hathaway используется на курсах финансов в колледжах в крупнейших и самых престижных университетах.
Баффет дает два основных совета при оценке компании: во-первых, обратите внимание на качество компании, а затем на цену. Чтобы оценить качество компании, вам необходимо прочитать финансовую отчетность, послушать конференц-связь и проверить руководство. Затем, только после того, как вы убедились в качестве компании, следует оценивать цену.
Если компания не является качественной компанией, не покупайте ее только потому, что цена невысока. Компании, работающие со скидками, часто дают очень низкие результаты.
3. Билл Гросс: «Убежден»
Билл Гросс - соучредитель PIMCO. Он управлял PIMCO Total Return Fund, одним из крупнейших фондов облигаций в мире, и был главным инвестиционным директором компании до ухода в 2014 году4.
Правило Гросса сосредоточено на управлении портфелем.
«Вам действительно нравится конкретная акция? Вкладывайте в нее 10% или около того своего портфеля. Считайте идею. Хорошие [инвестиционные] идеи не должны быть превращены в бессмысленное забвение». —Билл Гросс
Универсальное правило, которое знает большинство молодых инвесторов, - это диверсификация, то есть не вкладывайте весь свой инвестиционный капитал в одно имя. Диверсификация - хорошее практическое правило, но она также может уменьшить вашу прибыль, когда один из ваших выборов делает большой шаг, а другие - нет.
Заработок на рынке - это еще и риск, основанный на исчерпывающих исследованиях. Всегда держите немного денег на своем счете для тех возможностей, которые требуют немного большего капитала, и не бойтесь действовать, когда вы считаете, что ваше исследование указывает на настоящего победителя.
4. Принц Аль-Валид бин Талал: терпение - ключ к успеху
Возможно, вы никогда не слышали о принце Алвалиде бин Талале, но он хорошо известен в мире инвестиций. Инвестор из Саудовской Аравии, он основал Kingdom Holding Company, позже в начале 1990-х годов сделал крупную ставку на Citigroup (C), предшественницу Citicorp, став крупнейшим акционером банка6.
В дополнение к этому он также вложил средства в Twitter (TWTR) и Snap (SNAP). Его терпение было испытано во время Великой рецессии, когда упали многие из его инвестиций7.
«Я работаю надолго. Я не продавец». —Принц Альвалид бин Талал8
Когда другие продавали, особенно когда Citi находился под сильным давлением в конце 1990-х, принц Алвалид бин Талал сделал то, что делают многие из лучших инвесторов, чтобы накопить свои богатства: удержать свои инвестиции. Инвесторы, которые имеют твердые убеждения и провели исследования, могут удерживать свои позиции в течение длительного периода времени, преодолевая нестабильные рыночные события.
5. Карл Икан: будьте осторожны
Карл Икан - активный инвестор и современный корпоративный рейдер, покупающий крупные пакеты акций компаний и пытающийся получить права голоса для увеличения акционерной стоимости. Некоторые из его холдингов включают Time Warner, Yahoo, Clorox и Blockbuster Video.
Одно из важнейших правил Икана - при инвестировании ничего не следует принимать на свой счет. На протяжении многих лет Икан нажил немало врагов, но инвесторы не должны строго прислушиваться к его советам с точки зрения межличностных отношений. Сколько раз в прошлом инвестировании вы читали статью, смотрели новостной репортаж или получали подсказку от надежного друга о следующих горячих акциях и потерянных деньгах?
Есть только один совет, которому нужно следовать: используйте собственное исчерпывающее исследование, основанное на фактах (а не мнениях), полученных из надежных источников. Можно рассмотреть и проверить другие советы, но они не должны быть единственной причиной для траты денег.
6. Карлос Слим: смотрите вперед
Другой богатейший человек в мире, Карлос Слим, владеет сотнями компаний и насчитывает более 250 000 сотрудников.10 Слим отмечает, что одна из самых больших возможностей для инвестиций - это борьба с бедностью в Мексике и Латинской Америке.
Успешные инвесторы не смотрят на то, что сейчас происходит. Вместо этого, изучая динамику развития компании или всей экономики и то, как она взаимодействует со своими конкурентами, они инвестируют сейчас в то, что произойдет позже. Они всегда дальновидны.
Если вы смотрите сейчас или пытаетесь ухватиться за инвестиции, которые уже принесли краткосрочные выгоды, вы, вероятно, упустили важный шаг. Попробуйте найти следующего крупного победителя, но всегда привязывайте свой портфель к великим компаниям, которые имеют долгую историю устойчивого роста.
Суть
Есть чему поучиться у успешных инвесторов и их опыта. Каждый из этих инвесторов известен тем, что изучает рынки, а также является лидером. Когда вы начнете применять эти правила и обязуетесь следовать им, даже если ваш разум говорит обратное, вы должны преуспеть на рынке.
