Золото остается в режиме обороны, развивая медвежий ход по мере укрепления доллара США. Американская валюта подскочила с новой силой в ответ на превысившие прогнозы данные по расходам на личное потребление, опубликованные под занавес минувшей недели. Сильный отчет спровоцировал пересмотр и без того более ястребиных ожиданий рынка относительно политики ФРС. Консенсус-прогноз по-прежнему предполагает подъем ставки в марте на 0,25%, но все больше инвесторов допускают и более агрессивное ужесточение, на 0,5%.
Желтый металл снижался всю прошлую неделю, теряя позиции с начала февраля, который прервал трехмесячную серию роста. Котировки передвинули минимумы 2023 года, приближаясь к психологической отметке $1800 за тройскую унцию. На недельном графике падение остановила 100-SMA, и ее утрата будет означать продолжение нисходящего движения в ближайшие дни/недели.
На этой неделе вниманием участников рынка продолжат владеть новости из США. На этот раз трейдеры будут ждать данных по заказам на товары длительного пользования и деловой активности в сфере услуг. По прогнозам ожидается ухудшение январских показателей в сравнении с декабрем. Если так, доллар приостановит ралли, а ожидания агрессивных мер со стороны ФРС охладятся, что сыграет на руку драгметаллу. В противном случае продолжится развитие медвежьего сценария.
Пара XAU/USD продолжает торговаться в пределах краткосрочного нисходящего канала с ближайшей целью на $1800. Если эта поддержка не выстоит, индикатор относительной силы перейдет в зону перепроданности. Однако быки могут отстоять эту зону, если ралли доллара угаснет. По сути, пространство для наращивания ожиданий по ставкам ФРС на данный момент ограничено, а значит, и USD может столкнуться с трудностями в попытках продолжить рост от текущих уровней.
Индекс доллара резко подскочил в пятницу, отметив новые максимумы начала января за пределами отметки 105.00. Теперь «американцу» предстоит подтвердить пробой этого уровня, чтобы нацелиться на максимумы этого года в зоне 105.65. После столь мощного ралли без свежей поддержки USD может привлечь фиксацию прибыли, если общее отношение инвесторов к риску улучшится в ближайшей перспективе. Для золота это будет шанс на отскок и сохранение целостности важного уровня $1800.