Недавно Тинькофф банк попал под санкции со стороны ЕС. Ждем официальных заявлений от банка как они подготовились к данному событию. Но, а нам инвесторам-спекулянтам тоже надо подготовиться. Буквально вчера банк выпустил заявление о том, что они исключили иностранные бумаги из списка ликвидных бумаг, а значит они теперь не могут являться обеспечением при открытии маржинальных позиций. Давайте вместе разбираться что к чему.
Уровень риска
Каждой бумаге Московская биржа присваивает свой уровень риска. Этот уровень риска зависит от многие параметров, в том числе от волатильности котировок активов. Для одних бумаг он составляет 20%, для других 25% или даже 30%. Это значит, что при расчете скорректированной маржи, стоимость активов в портфеле умножается на 0.2, 0.25 или 0.3.
Для иностранных активов Тинькофф сейчас установил уровень риска 0%. Это значит, что они теперь не являются обеспечением для маржинальных позиций, ведь если 0 умножить на что-то, будет 0 как ни крути.
Я понимаю, почему банк пошел на такой шаг. Он теперь под санкциями. Он сейчас вынужден приостановить торговлю, ведь нет ясности, дойдут ли деньги до клиентов, если они продадут актив в понедельник...
Скорректированная маржа
Скорректированная маржа - это число, которое получается путем умножения стоимости активов на их уровень риска. Этот параметр меняется ежесекундно, поэтому его никто не считает самостоятельно. Его можно посмотреть абсолютно у всех брокеров.
Рассказываю где можно посмотреть параметры маржинального кредитования в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции. Для того, что бы увидеть его, надо зайти в брокерский счет, нажать на шестиугольник, в появившемся меню нажать на "маржинальная торговля". Далее нажимаете на фразу :"до ХХХ рублей доступно для торговли с плечом". ХХХ у каждого тут разное. Перед инвестором появляется вот такое окошко.
Когда банк показывает 3 цифры, не сразу понятно что к чему. Можно посмотреть подсказку, что бы понять что они значат:
- Ликвидный портфель - это стоимость активов, которые банк готов учитывать в качестве обеспечения других активов. Сюда попадают не все активы. Список активов которые сюда попали можно так же посмотреть в мобильном приложении. Теперь сюда не попадают иностранные активы. Для меня это очень печально. Когда я стала спекулировать фьючерсами, я специально взяла счет мужа, так как он был открыт в Тинькофф Инвестициях и тут было хорошее обеспечение...
- Скорректированная маржа - это сумма произведений стоимости активов умноженных на их уровень риска.
- Минимальная маржа - это скорректированная маржа поделенная на два.
Как написано на скриншоте. Если ликвидный портфель становится меньше, чем минимальная маржа, то привет маржин-колл. Брокер начинает устраивать распродажу активов, а так же берет штраф за наступление маржин-колла. У каждого брокера свои условия тарифа.
У меня в портфеле еще есть запас прочности, но раньше он был больше... Пока меня ситуация не напрягает, но покупать еще больше фьючерсов я уже не готова. Сейчас у меня образовался доход за счет фьючерсов, ранее я думала направить его на покупку нового производного инструмента, а сейчас понимаю, что придется покупать акции. Ну, и опять же, я хочу более активно ввязаться в торговлю фьючерсами, а значит надо нарастить жирок в данном портфеле.
Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.