Что такое хеджирование?
В интернете много разных определений этого слова, и зачастую они очень запутанные для новичка. В этом посте мы постараемся понятно рассказать вам о том, что это такое.
Хеджирование - это открытие двух сделок на двух разных рынках с целью страхования рисков изменения цены.
Рассмотрим на примере:
Мы захотели купить 1 BNB за 23.000₽. Одновременно с этим на фьючерсном рынке мы открываем шорт, так же на 1 BNB. Открыть шорт-позицию значит продать актив, которого в данный момент на счету у трейдера нет (он занимает этот актив у биржи и продает, а затем должен обратно купить его, чтобы не остаться в долгу). Этот процесс обратный привычному «купил дешевле - продал дороже». Трейдер сначала продаёт, а затем пытается купить по более дешёвой цене.
Таким образом, если купленный нами 1 BNB будет расти, мы сможем продать его дороже. Однако открытый шорт на 1 BNB на фьючерсах так же растет, соответственно купить его дешевле не получится. По итогу двух сделок мы уйдем в ноль.
Такая же ситуация произойдет, если BNB подешевеет. Там, где мы его покупали, при его продаже мы уйдем в минус, а там, где мы продали его дороже, сможем выкупить по новому, более низкому, выгодному курсу.
Само собой, если цена не вырастет и не упадёт, мы так же останемся в нуле.
Еще проще воспринимать шорт-позицию как ставку на то, что цена актива пойдёт вниз. Тогда если актив дешевеет, с открытого шорта мы получаем +, а с противоположной шорту покупки актива мы уйдем в минус, и наоборот. Так или иначе, мы приходим к нулю.
Обращаем ваше внимание, что открывать шорт-позиции нужно учиться. И информации с этого поста для работы с фьючерсным рынком, разумеется, недостаточно.
Кредитное плечо
Рассмотрим как получать дополнительную прибыль с хеджирования, про то, какое кредитное плечо лучше выбирать и как избежать ликвидации.
И так, «кредитное плечо» - это займ, который выдаётся брокером трейдеру для открытия сделки на более крупную сумму, чем капитал самого трейдера на счёте. Например, когда мы при покупке одного биткоина используем плечо Х4, то это значит, что наши собственные вложения будут составлять 0,25 BTC, а остальные 0,75 BTC заплатит брокер. Если плечо X8, то часть, которую вкладываем мы - 0,125 BTC, а часть брокера - 0,875 BTC (то-есть 1/8 и 7/8). Несложно догадаться, что такой вариант покупки в разы уменьшает наши собственные вложения.
Обратная сторона медали. Ликвидация позиции.
Не спешите использовать плечи X10, X50 и больше. Казалось бы, чем больше плечо, тем меньше придется тратить своих денег. Но тут есть еще одна зависимость: чем больше плечо - тем больше риск потерять весь капитал.
Допустим, мы хотим открыть шорт (поставить на то, что цена BTC упадёт) на 1000 USDT с плечом Х50. Таким образом мы вложим своих 1/50 от этой 1000, то есть 20 USDT.
В таком случае при падении цены мы будем получать X50 к вложенным нами 20 USDT, но при росте цены мы так же будем и терять X50. И если цена вырастет всего лишь на 2% - мы потеряем весь наш исходный капитал. Обнуление счёта любым подобным образом приводит к ликвидации позиции, то есть к принудительному закрытию займа.
Вывод очевиден: при использовании плеча Х5 и меньше риск полностью потерять деньги со счета крайне мал. Такая ситуация практически невозможна, ведь цена на BTC при Х5 плече должна будет вырасти аж на 20%, а учитывая, что сделка длится всего несколько часов, такое навряд-ли произойдет.
Как заработать больше на хеджировании?
Курс монет на бирже и на рынке P2P меняются взаимосвязано. Однако биржа реагирует на изменение цены быстрее и курс на ней меняется раньше, чем на P2P-рынке. Именно на этом мы и заработаем.
При резком падении цены на бирже, мы стараемся быстрее продаться на площадках P2P. Курс на рынке в этот момент сильно выше биржевого, поэтому открытый нами шорт на фьючерсном рынке (где курс биржевой), приносит нам профит. Соответственно, в случае резкого роста мы не спешим продавать, так как рыночный курс еще не догнал биржевой, и с такой продажи по нашему шорту мы уйдем в минус.