Российский «Газпром», который до недавнего времени доминировал на европейском газовом рынке, сократил поставки до минимума 2022 года, потеряв при этом большую часть своей доли рынка и спровоцировав резкое снижение добычи газа.
У «Газпрома» есть ограниченные возможности для перенаправления газа, который раньше поставлялся в Европу, на другие рынки, но это не значит, что он не будет пытаться это сделать.
Президент России Владимир Путин заинтересован в содействии развитию газового хаба в Турции, откуда больше российского газа может найти новых покупателей в Юго-Восточной Европе, хотя большинство из них вряд ли согласятся на новые российские объемы.
Тем временем «Газпром» может искать возможности избавиться от излишков газа и, возможно, даже найти новый маршрут на китайский рынок, у своих ближайших соседей в Центральной Азии.
Добыча газа «Газпромом» в 2022 году составила всего 413 млрд кубометров, что на 102 млрд кубометров меньше, чем 515 млрд кубометров, добытых в 2021 году.
Его монопольный трубопроводный экспорт в страны дальнего зарубежья составил всего 100,9 млрд кубометров, в том числе 15,4 млрд кубометров трубопроводных поставок в Китай по линии «Сила Сибири».
Это указывает на то, что в прошлом году экспорт в Европу и Турцию составил около 85 млрд кубометров, включая полугодовые полные поставки Nord Stream в Европу и потенциальные поставки до 32 млрд кубометров в Турцию через «Турецкий поток» и «Голубой поток».
Поставки «Газпромом» российского газа в Европу продолжаются через Украину и вторую нитку «Турецкого потока», но если недавние средние скорости потока сохранятся, то в 2023 году экспорт составит всего 26 млрд кубометров.
Перенаправленный поток
Джек Шарплс, аналитик Оксфордского института энергетических исследований, сказал, что, вероятно, большая часть российского газа, который исторически поставлялся в Европу по трубопроводу, сейчас просто не добывается.
«Удар был вызван массовым снижением добычи газа, а не изменением направления», — сказал Шарплс S&P Global Commodity Insights.
«Единственный пункт назначения для перенаправленных потоков — их ближайшие соседи», — сказал он. «Но мы говорим об очень ограниченных объемах по сравнению с тем, что они экспортировали в Европу».
Азербайджан уже обратился к российскому газу, чтобы удовлетворить внутренний спрос этой зимой. В ноябре «Газпром» начал поставку до 1 миллиарда кубометров газа азербайджанской компании Socar в рамках сделки, рассчитанной до марта этого года.
Сообщается, что Узбекистан хочет импортировать российский газ через Казахстан, поскольку его собственная добыча снижается.
«В геополитическом плане российское правительство и «Газпром», вероятно, очень хотят подчеркнуть, что у них есть друзья за пределами Европы», — сказал Шарплс.
На протяжении большей части 2022 года новостные выпуски «Газпрома» и его экспортного подразделения «Газпром экспорт» регулярно оказывали влияние на рынок, особенно заявления о техническом обслуживании Nord Stream.
Его новое внимание к бывшим советским государствам в Центральной Азии заметно по шести выпускам, размещенным на веб-сайте «Газпром экспорта» в 2023 году.
9 февраля «Газпром» заявил, что провел переговоры с министрами энергетики Казахстана и Узбекистана о возможностях «трехстороннего сотрудничества», которые последовали за дорожными картами сотрудничества в газовой сфере, подписанными с Казахстаном 18 января и Узбекистаном 24 января.
Вице-премьер России Александр Новак в ноябре прошлого года заявил, что Россия, Казахстан и Узбекистан также начали переговоры о «газовом союзе», который будет координировать транспортировку, экспорт и переработку газа.
Остается неясным, каков статус этого предлагаемого союза?
15 февраля «Газпром» также провел переговоры с Туркменистаном «о ходе и перспективах сотрудничества в газовой сфере».
А 7 февраля провела переговоры с Socar о «ходе взаимодействия компаний, а также возможных направлениях развития сотрудничества».
Китайский транзит
Единственный другой выпуск на сайте «Газпром экспорта» за 2023 год был от 11 января и касался сотрудничества с китайской CNPC, которая уже получает газ из России по трубопроводу «Сила Сибири».
«Газпром» и CNPC обсудили планы по ключевым направлениям сотрудничества на 2023 год», — сообщили в «Газпроме», добавив, что «особое внимание» уделено будущим поставкам газа по Дальневосточному маршруту.
У России есть планы построить новые газопроводы для поставок газа в Китай: — это «Сила Сибири-2» мощностью 50 млрд кубометров газа в год через Монголию и дальневосточный маршрут мощностью 10 млрд кубометров газа в год.
Однако, всегда существует вероятность того, что «Газпром» может попытаться заключить сделку с государствами Центральной Азии о транзите российского газа в Китай.
"Могут ли они экспортировать больше в Китай через черный ход? Если бы это стало жизнеспособным вариантом, мы, вероятно, увидели бы, что он активно продвигается вперед благодаря встречам между Россией и Китаем", - сказал Шарплз.
Доставка российского газа в Китай через Среднюю Азию также может осложнить переговоры о ценах на «Силу Сибири-2».
«Не подорвет ли предложение направить больше газа через черный ход через Среднюю Азию переговоры, которые сейчас ведутся по «Силе Сибири-2»?» — сказал Шарплз.
Конечно, несмотря на опасения, что транзит газа через Украину прекратится после российского вторжения в феврале 2022 года, «Газпром» по-прежнему поставляет немного газа в Европу.
Согласно недавнему отчету S&P Global Commodity Insights, одной из причин может быть тот факт, что маршрут через Украину является единственным путем поставки газа в самопровозглашенный Приднестровский регион в Молдове.
Кроме того, «Газпром экспорт» может захотеть продолжить поставки, учитывая устойчивый коммерческий газовый бизнес, который он ведет в ряде европейских стран через свою трейдинговую дочернюю компанию Centrex.
Centrex, на 100% принадлежащий «Газпром экспорту» с июня 2021 года, владеет долями в ряде европейских газовых компаний, включая 10% акций венгерского импортера газа PanRusGaz и 25% акций сербского импортера газа Yugorosgaz.
Centrex также участвует в поставках газа в Австрию в рамках долгосрочного контракта на поставку до 2028 года и в Италию.
Венгрия и Сербия входят в число очень немногих стран Европы, которые до сих пор считаются имеющими относительно тесные связи с Кремлем.
«Помимо коммерческих выгод и доходов, сохранение этих продаж является важной частью обещания Кремля поставлять «дешевый» газ европейским странам, что может смягчить их позицию в отношении санкций и прекратить их поддержку военных действий Украины», — отмечает S&P Global.
Спотовые цены на газ в Европе остаются относительно высокими, несмотря на то, что они упали с августовских максимумов.
Все, что вы хотели знать о финансовых рынках: уникальные материалы от экспертов, аналитиков и управляющих! Анализ цены нефти и энергоносителей! Экономика, прогнозы, юмор на канале "Деньги в Банке" в Telegram. Подпишись и будь в курсе! - https://t.me/investoru_i