GMKN (Норникель )
На мой взгляд следуют задуматься о покупке Норникеля на долгосрочной перспективе .
📄Согласно данным был договор , по которому Норникель должен был выплачивать не менее 60% EBITDA , если коэффициент долг/EBITDA менее 1,8x или же не менее 1 млрд долларов.
📍Согласно аудированным консолидированным отчетам Норникеля:
▪️Консолидированная выручка составила 16,9 млрд долл. США, снизившись на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
▪️Показатель EBITDA снизился на 17% до 8,7 млрд долл. США вследствие снижения выручки и роста себестоимости, вызванного, прежде всего, увеличением расходов на персонал и ремонты. Рентабельность EBITDA составила 52%;
▪️Чистая прибыль уменьшилась на 16% и составила 5,9 млрд долл. США в первую очередь за счет снижения показателя EBITDA;
▪️Объем капитальных вложений вырос на 55% до рекордных 4,3 млрд долл. США благодаря плановому росту инвестиций во флагманские экологические и горно-металлургические проекты, а также капитализируемые ремонты, направленные на повышение промышленной безопасности и снижение физических рисков производственных активов;
▪️Чистый оборотный капитал вырос до 4 млрд долл. США, в основном, за счет роста запасов металлопродукции, а также амортизации авансов от покупателей и прекращения услуг факторинга;
▪️Чистый долг вырос в 2 раза до 9,8 млрд долл. США вследствие снижения свободного денежного потока, а также выплаты дивидендов. При этом, соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 31 декабря 2022 года составило 1,1x. Компания продолжает исполнять свои долговые обязательства в полном объеме;
🗞️До этого падение было обусловлено проблемами с логистикой :
«Компания сообщила, что негативное влияние на финансовые результаты оказало снижение цен на медь и металлы платиновой группы, а также сокращение объемов продаж из-за удлинения логистических цепочек и переориентации на новые рынки сбыта, что требует дополнительного времени»
(Источник : РБК)
🧠 С точки зрения тех анализа цена подходит к минимуму , там я и планирую его приобрести . До этого я его продал до снижения . Я думаю , что цена отскочит (однако, не исключаю тот факт , что может и пробить его) , пробьет трендовый уровень , ретестнет его , а потом и уровень сопротивления . Во всяком случае я буду наблюдать за Норникелем , но на этот год я бы задумался над этим активом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией !
