Экологическое, социальное и корпоративное управление – концепция, объединённая в аббревиатуру ESG, сегодня используется как инструмент оценки инвестиционной привлекательности компании.
Сформулированная Кофи Аннаном (Генеральный секретарь ООН до 2006 года) ESG-концепция в Европе и Северной Америке развивалась десятилетия, а в России стала актуальной лишь в последние несколько лет. Между тем, по критериям ответственного отношения к природе, выполнению общественных обязательств и грамотности внутрикорпоративного управления можно оценить не только бизнес-структуры. В минувшем году Фонд климатической безопасности оценил исполнение обязательств в рамках ESG-повестки российскими регионами.
Мы побеседовали с руководителем проекта «Экорейтинг» Фонда климатической безопасности, экспертом в области ESG Дмитрием Карякиным, чтобы выяснить, актуальна ли в сегодняшней реальности сама концепция ESG-оценки в России, кому она может быть полезна и можно ли доверять её выводам.
1. Нельзя сказать, что аббревиатура «ESG» сегодня на слуху у каждого. Пожалуй, термин появляется чаще в специализированной литературе и новостных сводках, связанных с бизнесом и инвестициями. Если попытаться объяснить понятным языком – что такое ESG и нужно ли обычным людям интересоваться ESG-оценкой?
В России есть такое представление, что непонятные иностранные слова и аббревиатуры – это чуждое, никак не относящееся к нашей стране явление. Но человечество не стоит на месте, а глобализация помогает развиваться в общем ключе всем сообществам на планете в целом. Авиация и аэропорты, компьютеры и Интернет – в свое время это были новые, непонятные слова, но теперь это уже обыденность. Насчёт ESG – это явление, связанное с устойчивым развитием (т.е. одинаково положительным развитием для всех – не только самого оцениваемого объекта, но и окружающей среды в целом), это вопросы, касающиеся окружающей среды, социума (общества), а также управления объектом. Если не знаете, актуально ли это лично для вас, то спросите себя:
• Интересует ли вас экологическая ситуация, социальная обстановка на предприятиях и объектах, рядом с которыми вы живете?
• Интересует ли вас качество управления (в таких вопросах как эффективность, коррупция и др.) на вашей работе?
Если вы ответили да, то теперь вы знаете, как можно объединить все эти аспекты вашей жизни одним словом.
2. В контексте бизнеса ESG-повестка важна с точки зрения привлечения инвесторов. И так как в развитых странах, где российский бизнес искал поддержки, концепция становится всё более актуальной, отечественным компаниям тоже было выгодно следовать (хотя бы декларативно) принципам устойчивого развития. Сейчас, в феврале 2023 года в России в чём вы видите актуальность продвижения ESG-повестки?
Наверное, основное различие между нынешними компаниями и теми, что существовали 10-20 лет назад – это культурная зрелость. То же можно сказать и об обществе в целом. Яркий пример – наше отношение к отходам и окружающей среде. Требования и отношение общества к тому, как стоит утилизировать опасные отходы категорически изменилось с 1950-х годов: если тогда химические и радиоактивные отходы предполагалось хоронить в ближайшем овраге или на дне моря, то сейчас процесс утилизации сильно зарегулирован и законтролирован, более того, мы даже и мыслить не можем про такие способы утилизации. Поэтому и культура в экологической и социальной повестке в отечественных компаниях также меняется: создаются благотворительные социальные фонды, для сотрудников проводят лекции на тему экологического просвещения, усиливаются требования к поставщикам.
Зачем это всё продвигать в феврале 2023 года? Потому что уровень зрелости российских компаний требует осуществления различных социально-общественных проектов для улучшения жизни в той стране, где они работают. Стали ли менее актуальными вопросы экологического загрязнения воздуха и воды, переработки отходов, социального неравенства, доступа к общественным услугам в 2023 году? Нет, они всё также требуют решения, никуда от этого не деться. Правительство РФ, в свою очередь, не предполагает существенных шагов по уменьшению темпов достижения целей национальных «ESG»-проектов – «Здравоохранение», «Экология», «Жилье и городская среда» и другие.
3. Глава Росприроднадзора Светлана Радионова в августе 2021 года, говоря про ESG-повестку, назвала экологические отчёты компаний 100% фейком.
К похожим выводам пришли аналитики ВШЭ, рассмотревшие 25 крупнейших российских компаний и выявивших манипуляции с показателями в отчётах по реализации ESG-проектов.
Нельзя сказать, что это сугубо российская проблема: критикуют ESG-подход, как недостаточно эффективный, в частности эксперты журнала The Economist.
Учитывая эти доводы, как инвесторам продолжать доверять экологической отчётности компаний? Насколько на неё можно ориентироваться? Есть ли лучшие механизмы для определения экологически устойчивого бизнеса?
Если оценивать деятельности компаний по их ESG-отчетам, то неизбежно срабатывает закон Гудхарта – компании будут писать красивые отчеты вместо успешной деятельности.
Одним из решений для инвесторов, является, с одной стороны, получение верифицированных ESG-данных о деятельности компании от специализированных поставщиков (примером являются услуги Sustainalytics, Bloomberg), а с другой стороны – оценка по собственным методикам или получение независимой оценки третьих лиц. В настоящий момент, в силу неразвитости рынка зеленых финансов, спрос и предложение по оказанию таких услуг находятся в зачаточном состоянии, но имеют большие перспективы.
Если анализировать мнение третьих лиц, то всегда нужно учитывать их собственный интерес и вовлеченность. Так, Росприроднадзор является надзорно-контролирующим органом в области охраны окружающей среды, поэтому, логично, что у него есть желание осуществлять надзор во всех аспектах, затрагивающих экологию. С другой стороны, ESG – это не только экология. Распределение прибыли между сотрудниками, травматизм и социальные гарантии – это вещи не сильно связаны с окружающей средой.
Когда мы видим, критические замечания со стороны различных изданий о необходимости отменить ESG повестку в принципе и оставить лишь некие, хоть и существенные, экологические аспекты, то можно вспомнить, что существует часть бизнеса (с большой системой лоббирования своих интересов) со старой корпоративной культурой, которая считает, что можно отменить корпоративную и социальную ответственность перед обществом и сконцентрироваться исключительно на получении прибыли. Это две крайности, в которые не стоит впадать.
4. В прошлом году Фонд опубликовал ESG-рейтинг регионов России. Какова была цель проведения оценки? Какие из него можно сделать выводы? Как полученные данные могут быть использованы? Кому полезны?
Цель проведения оценки – это получить независимый взгляд на существующую экологическую и социальную обстановку в регионах, и мы с этим справились. По полученным данным ни один регион не смог набрать максимальную оценку ни в одном разделе, а значит есть куда стремиться! Полученные данные можно использовать в качестве нормативного показателя о ситуации в регионе как простым гражданам, так и бизнесу. Руководители региональных администраций получили независимую оценку их деятельности.
Больше информации по теме ESG – в нашем Телеграм-канале:
Коммерческий спутник будет следить за выбросами СО2
ESG и взяточничество несовместимы
Московская биржа представила обновлённый ESG-гид по выпуск ценных бумаг
Журнал Форбс опубликовал экорейтинг регионов, составленный Фондом климатической безопасности