Диверсификация слово, которое встречается в самом начале пути инвестора. Захотелось немного об этом поговорить.
Вбивая в поисковик слово диверсификация самая первая, ссылка даёт нам следующее определение:
Диверсификация — это распределение капитала между различными группами активов с целью минимизации рисков.
Простыми словами, это покупка акций из разных секторов и отраслей экономики для снижения риска при условии снижения стоимости одного или нескольких активов.
И в большинстве учебников определение плюс/ минус схожи. Но несколько это актуально в данный момент? Почему в определении сказано только про акции?
Читай дальше и узнаёшь много нового.
Если вчитаться и вдуматься в определение, то формулировка "между различными группами активов" правильная. А второе предложение противоречит первому, так как берется только одна группа.
Падение акций происходит одновременно и во всех секторах экономики. Акции, входящие в разные сектора и отрасли, не находятся в противофазе. Это легко проверить, посмотрев падение российского рынка после февраля в 2022 году.
Читатель скажет, критикуя предлагай, так и сделаю.
Я считаю, что диверсификация - это распределение по активам, не зависящим или слабо зависящих друг от друга. Помним, что главная цель сохранить и только после преумножить.
Мне известно 4 актива в которые способны помочь нам сохранить капитал.
1. Акции
2. Облигации
3.Недвижимость
4. Золото
Если мы действительно озабочены диверсификацией наш капитал должен состоять из принципиально разных кусков пирога.
- Акции и облигации есть в портфеле почти каждого инвестора, но цель в основном состоит в хранение денег и высвобождении их при посадке акций. Такой подход мало похож на диверсификацию, но имеет место быть.
- Инвестирование в недвижимость. Большие взлёты там бывают и редко, и зачастую это профессионалы или везунчики. Здесь не стоит забывать про зпиф. Это недвижимость для продвинутых пользователей.
- Золото. У меня данного актива нет, я просто ещё не дорос до его покупки. Однозначно здесь можно сказать одно, при каком-то глобальном звиздице золото выручит.
Почему диверсификация по странам это прошлое?
Сейчас все чаще появляется информация о деление мира на зоны влияния и исчезновение глобального рынка. Но мне кажется это не самое страшное для рядового гражданина. Страшнее факт, что ваши активы могут заблокировать из-за принадлежности к той или иной стране. Мы считаем вас папуасами и все ваши активы в нашу казну, мы лучше знаем где их применить.
На данный момент у меня ушло желание каждый день заходить в инвестиции и отслеживать колебания портфеля. Я определился с компаниями, стратегией и теперь необходимо увеличивать отчисления на счет, на это у меня ушло два года. Я не привык просто верить на слово чужим людям и разбираться самостоятельно в других рынках не вижу смысла. Только представлю сколько на это может уйти время и сразу отторжение.
Диверсификация по отраслям
Данное словосочетание относится только к бумажным активам и здесь есть подвох. В моем понимание нельзя называть диверсификацией инвестиции в компании из разных секторов. Это тоже самое, что купить уток, гусей, свиней и держать их в одном сарае. Если придет болезнь в сарае достанется всем без исключения. т.е. если будет падение рынка падать будут все компании. Диверсификация - это принципиально разные активы.