Всем привет!
А давайте прям в понедельник поговорим об очень чувствительном вопросе.
Пенсия. Будет ли она, у кого и какая?
Начнем с ключевого понимания о пенсионных системах, про которые мало говорят. И далее коснемся РФ-специфики.
В мире пенсий есть 2 основных логики формирования пенсионных выплат: Распределительная и Накопительная.
Упрощенно работает так:
Распределительная - пенсионерам платят из средств, сейчас работающих граждан, и так поколение за поколением.
Накопительная - каждый гражданин формирует свой пенсионный капитал из самостоятельных отчислений.
Ключевое различие такое:
Распределительная - позволяет обеспечить минимальный базовый уровень жизни для всех граждан, но взносы конкретного гражданина НЕ сильно влияют на размер его пенсии.
Накопительная - конкретный гражданин может сформировать бОльшую пенсию, но не сформировавшие пенсионные накопления граждане могут оказаться в уязвимом положении.
Многие страны используют смешанный формат пенсионной системы.
Формируют и распределительную часть, чтобы поддержать тех, чей уровень дохода был ниже. Дополнительно создают накопительные возможности, чтобы граждане могли влиять на финальный размер пенсионных выплат.
Все в мире меняется и сейчас я предлагаю посмотреть на вещи, прям предельно критично.
Распределительная система - она с нами навсегда?
Смотрим максимально жестко, но правдиво.
Деньги в ней не берутся из воздуха. По сути, она работает как финансовая пирамида. За предыдущие вклады (пенсионеров) платится деньгами новых вкладчиков (работающих сейчас).
Если убрать или значительно снизить количество новых вкладчиков, то такая система либо схлопнется, либо полностью ляжет на плечи государственных расходов.
Поэтому государства попадают в ситуацию, когда им приходится пытаться балансировать эти показатели. Снижать количество пенсионеров и увеличивать количество новых вкладчиков. Например, повышать пенсионный возраст.
С этим, например, столкнулась Япония, где есть серьезный процесс старения популяции (посмотрите график!).
Люди стали рожать очень мало людей, при этом жить стали дольше. В итоге и вкладчиков мало новых, и срок выплат старым вкладчикам стал выше.
Подобная проблема может и будет затрагивать все больше “старых экономик”, которые имеют сильную роль распределительной системы. Особенно, в странах с высоким уровнем жизни, где меньше показатели рождаемости, при этом выше продолжительность жизни.
А высокие показатели рождаемости, сейчас в странах “новых экономик”, в десятку входят Сомали, Уганда и тд.
Если посмотреть на статистику, которую собирает ООН, то можно увидеть еще больше трендов мировой популяции. Вот ссылка. Например, видно, что проблема старения населения - актуальна для всей мировой популяции.
Можно предполагать, что существование распределительной пенсионной системы в мире может подвергнуться еще большему количеству реформ.
Это актуально и для РФ.
На данный момент страховая часть (накопительная) пенсий заморожена и работает распределительная система. На фоне демографических трудностей РФ и похожих с “новыми экономиками” вызовами - мы уже увидели повышение пенсионного возраста, но не исключены и другие реформы в будущем.
Детализирую вопрос из начала поста:
“У вас есть план, когда и как вы выйдите на пенсию и какой уровень жизни сможете поддерживать?
Насколько план зависит от текущей ситуации, которая в мире пенсий склонна меняться?”
Формирование пенсии - одна из причин, по которой я занимаюсь инвестициями и одна из ключевых ценностей для инвесторов, а также Резидентов Клуба Мультипликатор.
Можно считать, что инвестор создает свою пенсионную программу, которая опирается на его результаты и усилия. И в условиях изменчивости мира это один из немногих способов сформировать свое будущее.
Для меня - это не акции, недвижка или золотой слиток.
Для меня - это безопасность, образ мысли, ответственность за себя, свою семью и свое будущее.
📣 Делитесь ответами на вопросы и мнениями в комментах, уверен вам есть что сказать!