Глава 1. Деятельность компании.
ООО «Элемент Лизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Более 90% клиентской базы компании приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Головной офис компании находится в г. Москве, 100 офисов продаж расположены по всей территории РФ.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
1. Номинал облигации ЭлемЛиз1P3 составляет 625 рублей (то есть это минимальная цена покупки одной облигации).
2. Текущее состояние цены облигации: ЭлемЛиз1P3 стоит сейчас 620.6 руб. или 99.30% от номинала.
3. Срок обращения (дата погашения) состоится 19-03-2024 года.
4. Оферта не назначена.
5. Текущая доходность составляет 9.86%
6. Купон составляет 12.86 рублей. Выплаты раз в 91 день.
7. Размещена на Московской бирже.
8. Уровень листинга (надёжности) - ВТОРОЙ УРОВЕНЬ.
9. Ликвидность (денежный оборот среди покупателей и продавцов) от 10 тыс. до 1,5 млн. рублей в день, поэтому возможны проблемы с покупкой или продажей позиций.
10. Волатильность ниже 2%.
11. Дюрация составляет 203 дней.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 1 полугодии 2022 года, в сравнении с 1 полугодием 2021 года. Формат отчетности МСФО.
1. Выручка снизилась на 8% (в числовом выражении с 970 до 895 млн. руб.)
2. Чистая прибыль снизилась на 10% (в числовом выражении с 275 до 248 млн. руб.)
Глава 3.2 Отчет за 9 месяцев 2022 года, в сравнении с 9 месяцами 2021 года. Формат отчетности МСФО.
1. Выручка снизилась на 5% (в числовом выражении с 1,5 до 1,4 млрд. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 10% (в числовом выражении с 389 до 427 млн. руб.)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
20 февраля 2023 года Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «Элемент Лизинг» на уровне ruА, прогноз по рейтингу - стабильный.
Рейтинг обусловлен адекватными рыночными позициями, высокой достаточностью капитала, адекватными оценками эффективности деятельности и качества лизингового портфеля, а также комфортной позицией по ликвидности и адекватным уровнем корпоративного управления.
Фондирование компании осуществляется в основном за счет облигационных выпусков (36% обязательств по МСФО за 9М2022), на банковские кредиты приходится 30%. Агентство положительно оценивает высокую диверсификацию по кредиторам (доля крупнейшего банка-кредитора составляет около 7% пассивов). Соотношение валового долга к капиталу (2,8 по МСФО на 01.10.2022) значительно ниже уровня сопоставимых по специализации компаний, что предполагает наличие дополнительного запаса финансовой устойчивости. Агентство отмечает, что более половины ЧИЛ (58% на 01.10.2022) будет погашено в течение 1 года, что при этом на 118% покрывает долговые обязательства компании соответствующей срочности. Компания имеет доступ к источникам дополнительной ликвидности, представленным невыбранными лимитами по кредитным линиям крупных банков.
Также 12 декабря 2022 года АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО «ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ» НА УРОВНЕ А-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ВЫПУСКОВ ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ А-(RU)
О кредитной нагрузке информации почти никакой.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
Доходность не очень высокая, и очень уж изменчивая ликвидность, не самый надежный вариант, в целом не плохая облигация, но слишком велик риск что просто не сможете продать во время позицию.
Наша редакция не рекомендует на одну компанию в инвест. портфеле выделять более 3-5% от капитала, и 1-2% на более рисковые активы.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.