Доллар США превзошел своих основных конкурентов на прошлой неделе. Глядя на графики, японская иена показала худшие результаты из основных валют, за ней следовал новозеландский доллар, а затем китайский юань. USD/JPY — это пара, которая, как правило, очень чувствительна к направлению доходности казначейских облигаций, которая в последнее время росла.
Между тем, китайский юань уже выглядел перекупленным, основываясь на модели, которую я построил, чтобы заглянуть в ближайшие несколько кварталов. Рынки провели большую часть прошлой недели, сосредоточившись на том, чтобы развеять голубиные ожидания относительно политики Федеральной резервной системы. Это было подчеркнуто неожиданно сильным отчетом по индексу потребительских цен США во вторник.
Золото было еще одним заметным аутсайдером на прошлой неделе, учитывая сочетание более сильного доллара США и доходности облигаций. Учитывая все обстоятельства, рынки акций были относительно устойчивыми, несмотря на рост доходности облигаций. На Уолл-стрит технологический индекс Nasdaq 100 по-прежнему вырос на 0,6% на прошлой неделе, поскольку индекс Доу-Джонса практически не изменился.
Между политиками ФРС велись активные дебаты о том, что мы можем ожидать от темпов ужесточения в будущем. Несколько чиновников открыли дверь для потенциального возвращения к более крупным походам, в то время как другие сосредоточились на более мелких постепенных шагах. Как бы вы ни смотрели на это, более жесткая ФРС здесь, чтобы остаться, на данный момент.
Как формируется риск события в ближайшие дни? У нас есть протокол заседания FOMC, который может по-прежнему усиливать необходимость сохранять бдительность, несмотря на осторожное снижение инфляции. Для NZD/USD Резервный банк Новой Зеландии, как ожидается, повысит ставки на 50 базисных пунктов. К концу недели мы закончим с предпочтительным индикатором инфляции ФРС — PCE. Что еще ждет рынки на предстоящей неделе?
Фундаментальные прогнозы:
Распродажи S&P 500, Nasdaq 100 продолжаются, сильный доллар США портит настроение акций
Фондовые рынки США борются против сильного доллара США и более высокой доходности американских облигаций. Срок действия месячного опциона и выходной день в США в понедельник увеличат волатильность.
Прогноз по фунту: данные по розничным продажам в Великобритании и инфляция улучшаются, а по фунту — нет
Опубликованные данные по розничным продажам и инфляции в Великобритании были лучше, чем ожидалось, однако местная валюта не показала улучшения, что усилило негативное отношение к фунту стерлингов.
Перспективы австралийского доллара: следите за направлением австралийского доллара от ФРС
Австралийский доллар снизился на прошлой неделе, так как доллар США укрепился в связи с перспективой более агрессивного повышения ставок ФРС. Развернется ли AUD/USD?
Бычий прогноз по доллару должен будет перейти от ставок к волатильности, чтобы сохраниться
Попытка доллара по-настоящему развернуться после медвежьего тренда последних четырех месяцев, скорее всего, потребует смещения источника силы с растущих ожиданий по ставке ФРС на обесцененную роль убежища. Это означает, что внимание должно быть сосредоточено на VIX, а не на доходности казначейских облигаций.
Перспективы канадского доллара: ИПЦ Канады рассматривается, поскольку USD/CAD бросает вызов ключевому сопротивлению
Канадский отчет по инфляции за январь и широкие настроения на рынке после ястребиной переоценки политики ФРС станут ключевым катализатором для пары USD/CAD в ближайшие дни.
Прогноз нефти: цены на сырую нефть падают из-за роста ставок и медленного восстановления спроса в Китае
Цены на нефть упали на этой неделе, так как рост ставок усилил опасения экономического спада. Медленное восстановление спроса на топливо в Китае после возобновления работы экономики также повлияло на настроения.
Технические прогнозы:
Технический прогноз по доллару США (DXY): печатает новый 6-недельный максимум, грядет откат?
Индекс доллара вырос на этой неделе, так как ястребы ФРС и данные США вернули доллару первое место. Можно ли продолжать митинг?
Технический прогноз Dow Jones, S&P 500, Nasdaq
100: удержатся ли ключевые уровни поддержки?
Восходящий импульс на Уолл-стрит ослабевает: Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq 100 находятся в нейтральном состоянии в преддверии новой недели. Удержатся ли ключевые уровни поддержки?
Прогноз цены на золото: опасения ФРС приводят XAU/USD к привлекательному уровню
На этой неделе цены на золото продолжили падение, в результате чего XAU достигла нового минимума 2023 года в $1827,7. Когда GC попала в зону перепроданности, быки устремились назад к 1850 долларам.