В IV кв. 2022 г. долг американских домохозяйств вырос на рекордную величину за два десятилетия. Обуздание инфляции требует охлаждения рынка труда, которое, в свою очередь, может спровоцировать долговой кризис на уровне населения США. Если же оставить все, как есть, то инфляция может оставаться высокой еще неопределенно долгое время.
Динамика задолженности по возрастным группа населения США в трлн $. Данные: Федеральный резервный банк Нью-Йорка, источник: Bloomberg
В четвертом квартале 2022 года долг американских домохозяйств вырос на самую большую величину за два десятилетия. При этом молодые заемщики, в частности, изо всех сил пытались выплачивать кредиты на фоне высокой инфляции и процентных ставок.
Согласно данным, опубликованным Федеральным резервным банком Нью-Йорка в четверг, общий долг домохозяйств США увеличился на 394 миллиарда долларов, что является самым большим номинальным увеличением за 20 лет. В результате общая сумма задолженности достигла рекордных 16,9 триллионов долларов.
Основной прирост пришелся на ипотечные кредиты — самую большую форму долга американских семей (темпы выдачи новых ипотечных кредитов все же сокращаются на фоне роста процентных ставок). Но в целом долг рос по всем направлениям, и задолженность по кредитным картам, например, показала наибольший скачок за всю историю ведения статистики, начиная с 1999 года, сообщили в своем блоге экономисты Федерального резервного банка Нью-Йорка.
Объем выдачи ипотечных кредитов в США (включая рефинансирование) в млрд $ в квартал. Федеральный резервный банк Нью-Йорка, источник: Bloomberg
Кроме того, увеличились просрочки: показатель просрочек на 90 дней или больше превысил доковидные уровни.
«Особенное беспокойство вызывает ситуация с молодыми заемщиками, многие из которых имеют федеральные студенческие кредиты, платежи по которым все еще остаются замороженными», — говорится в сообщении экономистов банка. — «Как только выплаты по этим кредитам возобновятся (в конце этого года в соответствии с текущими планами), миллионы молодых заемщиков добавят еще один ежемесячный платеж к своим долговым обязательствам, что может привести к еще большему росту этих просрочек».
Люди в возрасте от 20 до 30 лет также лидируют среди заемщиков, у которых возникают проблемы с оплатой автокредитов.
Структура задолженности американцев по возрастным категориям. Данные: Федеральный резервный банк Нью-Йорка, источник: Bloomberg
Потеря работы традиционно является главной причиной просрочек по кредитам. В настоящее время рынок труда США остается сильным, а безработица находится на самом низком уровне за 70 лет. Когда рынок труда остынет, как того хочет ФРС, ситуация с платежеспособностью американцев может резко ухудшиться.
Таким образом, американский регулятор оказался в ловушке: обуздание инфляции требует охлаждения рынка труда, которое, в свою очередь, может спровоцировать долговой кризис на уровне населения. Если же оставить все, как есть, инфляция может оставаться высокой еще неопределенно долгое время.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам агентства Bloomberg
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Розничные продажи в США выросли на 7,6% в праздничный сезон — данные Mastercard
Эйфория на рынке облигаций сходит на нет, так как инфляция остается повышенной
Курс доллара растет после корректирующей трактовки ФРС отчета по инфляции
Аналитик Citi допустил рост ставки ФРС до 6% и укрепление доллара из-за переоценки
ФРС не станет поддерживать акции снижением ставок — Goldman Sachs